Índice
I.
TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 ........................................................................
II.
BALANCES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 .............................................................................
III.
IV.
TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 ........................................................................
1.
Información general .......................................................................................................................................................
2.
Bases de presentación ..................................................................................................................................................
3.
Ingresos y gastos ...........................................................................................................................................................
4.
Resultado financiero ......................................................................................................................................................
5.
Resultado del ejercicio ..................................................................................................................................................
6.
Inmovilizado intangible ..................................................................................................................................................
7.
Inmovilizado material .....................................................................................................................................................
8.
Participaciones en empresas del grupo, multigrupo y asociadas a largo plazo ..................................................
9.
Activos financieros .........................................................................................................................................................
10.
Inversiones financieras y deudores comerciales ......................................................................................................
11.
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes ...........................................................................................................
12.
Patrimonio neto ..............................................................................................................................................................
13.
Pasivos financieros .......................................................................................................................................................
14.
Deudas financieras y acreedores comerciales .........................................................................................................
15.
Situación fiscal ................................................................................................................................................................
16.
Contingencias .................................................................................................................................................................
17.
Compromisos ..................................................................................................................................................................
18.
Saldos y transacciones con partes vinculadas .........................................................................................................
19.
Provisiones a largo plazo ..............................................................................................................................................
Retribución al Consejo de Administración y la Alta Dirección ................................................................................
21.
Información sobre empleados ......................................................................................................................................
22.
Honorarios de auditores de cuentas ...........................................................................................................................
23.
Información sobre el medio ambiente ........................................................................................................................
24.
Gestión del riesgo financiero ........................................................................................................................................
25.
Hechos posteriores al cierre ........................................................................................................................................
26.
Criterios contables .........................................................................................................................................................
26.1.
Inmovilizado intangible ..................................................................................................................................................................
26.2.
Inmovilizado material ......................................................................................................................................................................
26.3.
Pérdidas por deterioro del valor de los activos no financieros ..........................................................................................
26.4.
Activos financieros ..........................................................................................................................................................................
26.5.
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes ........................................................................................................................
26.6.
Patrimonio neto ................................................................................................................................................................................
26.7.
Pasivos financieros .........................................................................................................................................................................
26.8.
Impuestos corrientes y diferidos .................................................................................................................................................
26.9.
Prestaciones a los empleados .....................................................................................................................................................
26.10.
Provisiones y pasivos contingentes ...........................................................................................................................................
26.11.
Reconocimiento de ingresos ........................................................................................................................................................
26.12.
Transacciones en moneda extranjera ........................................................................................................................................
26.13.
Transacciones entre partes vinculadas .....................................................................................................................................
26.14
Arrendamientos ................................................................................................................................................................................
26.15
Combinaciones de negocios ........................................................................................................................................................
Informe de gestión correspondiente al ejercicio 2021 ......................................................................
2
I.CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
CORRESPONDIENTE A LOS EJERCICIOS
TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y
2020
(Expresada en miles de euros)
Nota
2021
2020
Importe neto de la cifra de negocios
3
79.162
332.850
  Ingresos por dividendos
64.000
317.994
  Ingresos por intereses de préstamos
2.432
1.022
  Prestación de servicios
12.730
13.834
Aprovisionamientos
(2)
(1)
  Consumo de materias primas y otras materias consumibles
(2)
(1)
Gastos de personal
3
(7.933)
(5.131)
  Sueldos, salarios y asimilados
(7.099)
(4.223)
  Cargas sociales
(834)
(908)
Otros gastos de explotación
(11.840)
(10.459)
  Servicios exteriores
3
(10.352)
(8.548)
  Tributos
(12)
(113)
  Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones comerciales
15
  Otros gastos de gestión corriente
3
(1.491)
(1.798)
Amortización del inmovilizado
6 y 7
(3.800)
(4.698)
Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado
(46)
(161)
  Resultados por enajenaciones y otras
7
(46)
(161)
Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros
8
(12.943)
  Resultados por enajenaciones y otras
(12.943)
Otros resultados
3
1.956
(1.795)
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN
44.554
310.605
Ingresos financieros
4
32
10
  De valores negociables y otros instrumentos financieros
32
10
Gastos financieros
4
(16.206)
(15.013)
  Por deudas con empresas del grupo y asociadas
(4.139)
(2.559)
  Por deudas con terceros
(12.067)
(12.454)
Diferencias de cambio
4
107
(68)
RESULTADO FINANCIERO
(16.067)
(15.071)
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS
28.487
295.534
Impuestos sobre beneficios
15
5.113
6.461
RESULTADO DEL EJERCICIO
5
33.600
301.995
La memoria adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales del ejercicio 2021
3
II.BALANCES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y
2020
(Expresado en miles de euros)
ACTIVO
Nota
2021
2020
ACTIVO NO CORRIENTE
1.287.237
1.299.226
    Inmovilizado intangible
6
7.474
7.636
Patentes, licencias, marcas y similares
213
435
Aplicaciones informáticas
2.781
5.678
Otro inmovilizado intangible
4.480
1.523
    Inmovilizado material
7
2.075
2.281
Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material
2.071
2.281
Inmovilizado en curso y anticipos
4
    Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo
8
1.271.775
1.288.396
Instrumentos de patrimonio
8
1.271.582
1.288.396
Créditos a empresas
9 y 18
193
    Inversiones financieras a largo plazo
9
4.543
112
Créditos a terceros
4.431
Otros activos financieros
112
112
    Activos por impuesto diferido
15
1.370
801
ACTIVO CORRIENTE
381.984
631.168
    Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar
16.166
23.188
Clientes por ventas y prestación de servicios
9
163
Clientes, empresas del grupo y asociadas
9 y 18
13.234
19.393
Deudores varios
9
341
97
Personal
9
2
Otros créditos con las Administraciones Públicas
15
2.426
3.698
    Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo
9 y 18
354.291
444.717
Créditos a empresas
9
224.069
220.575
Otros activos financieros
9
130.222
224.142
    Inversiones financieras a corto plazo
9
655
Créditos a empresas
655
    Periodificaciones a corto plazo
899
1.316
    Efectivo y otros activos líquidos equivalentes
11
9.973
161.947
Tesorería y otros activos liquidos equivalentes
9.973
161.947
TOTAL  ACTIVO
1.669.221
1.930.394
La memoria adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales del ejercicio 2021
4
PATRIMONIO NETO Y PASIVO
Nota
2021
2020
PATRIMONIO NETO
325.444
331.689
Fondos propios
325.444
331.689
  Capital suscrito
12
30.459
30.891
Capital escriturado
30.459
30.891
  Prima de emisión
12
33.134
33.134
  Reservas
12
270.792
43.858
Legal y estatutarias
6.178
6.178
Otras reservas
264.614
37.680
  (Acciones y participaciones en patrimonio propias)
12
(14.282)
(18.261)
  Resultado del ejercicio
5
33.600
301.995
  (Dividendo a cuenta)
5
(30.002)
(59.928)
  Otros instrumentos de patrimonio neto
12
1.743
PASIVO NO CORRIENTE
894.388
1.040.420
    Provisiones a largo plazo
19
3.106
2.406
Obligaciones por prestaciones a largo plazo al personal
1.163
611
Otras provisiones
1.943
1.795
  Deudas a largo plazo
13
608.456
755.188
Obligaciones y otros valores negociables
596.444
595.576
Deudas con entidades de crédito
155.000
Otros pasivos financieros
12.012
4.612
  Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo
13 y 18
282.826
282.826
PASIVO CORRIENTE
449.389
558.285
  Deudas a corto plazo
13
81.172
103.386
Obligaciones y otros valores negociables
7.471
7.471
Deudas con entidades de crédito
48.813
77.112
Otros pasivos financieros
24.888
18.803
  Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo
13 y 18
351.879
443.672
  Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar
16.338
11.227
Proveedores, empresas del grupo y asociadas
13 y 18
11.631
6.511
Acreedores varios
13
2.862
2.833
Personal (remuneraciones pendientes de pago)
13
1.490
1.506
Otras deudas con las Administraciones Públicas
15
355
377
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO
1.669.221
1.930.394
La memoria adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales del ejercicio 2021
5
III.ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
CORRESPONDIENTE A LOS EJERCICIOS
TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
A)ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS
(Expresados en miles de euros)
Nota
2021
2020
Resultado de la Cuenta de pérdidas y ganancias
5
33.600
301.995
Total Ingresos y Gastos reconocidos
33.600
301.995
La memoria adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales del ejercicio 2021
6
B)ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN PATRIMONIO NETO
(Expresados en miles de euros)
Capital
Prima de
emisión
Reservas
(Acciones y
participaciones
en patrimonio)
Resultado
del ejercicio
(Dividendo
a cuenta)
Otros
instrumentos
de patrimonio
neto
TOTAL
Escriturado
(Nota 12)
(Nota 12)
(Nota 12)
(Nota 12)
(Nota 5)
(Nota 5)
(Nota 12)
SALDO FINAL DEL EJERCICIO 2019
30.000
41.771
(1.546)
89.485
(87.150)
72.560
Ingresos y gastos reconocidos
301.995
301.995
Operaciones con socios o propietarios
891
33.134
2.087
(16.715)
(89.485)
27.222
(42.866)
Aumentos de capital
891
33.134
34.025
Operaciones con acciones o participaciones propias (netas)
(248)
(16.715)
(16.963)
Distribución de resultados
2.335
(89.485)
87.150
Dividendo a cuenta
(59.928)
(59.928)
SALDO FINAL DEL EJERCICIO 2020
30.891
33.134
43.858
(18.261)
301.995
(59.928)
331.689
Total ingresos y gastos reconocidos
33.600
33.600
Operaciones con socios o propietarios
(432)
225.874
3.979
(301.995)
29.926
(42.648)
(-) Reducciones de capital
(432)
(16.020)
16.452
Operaciones con acciones o participaciones propias (netas)
(382)
(12.473)
(12.855)
Distribución de resultados
242.067
(301.995)
59.928
Otras operaciones con socios o propietarios
209
209
Dividendo a cuenta
(30.002)
(30.002)
Otras variaciones del patrimonio neto
1.060
1.743
2.803
Otras variaciones
1.060
1.060
Incentivos en acciones a empleados
1.743
1.743
SALDO FINAL DEL EJERCICIO 2021
30.459
33.134
270.792
(14.282)
33.600
(30.002)
1.743
325.444
La memoria adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales del ejercicio 2021
7
IV.ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO
CORRESPONDIENTE A LOS EJERCICIOS
TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
(Expresado en miles de euros)
Nota
2021
2020
Resultado del ejercicio antes de impuestos
28.487
295.534
Ajustes del resultado
(30.459)
(296.269)
Amortización del inmovilizado (+)
6 y 7
3.800
4.698
Correcciones valorativas por deterioro (+/-)
(15)
Variación de provisiones (+/-)
700
1.795
Resultados por bajas y enajenaciones de inmovilizado
6
46
161
Resultados por bajas y enajetanciones de instrumentos financieros (+/-)
8
12.943
Ingresos financieros (-)
4
(32)
(10)
Ingresos por dividendos (-)
3
(64.000)
(317.994)
Gastos financieros (+)
4
16.206
15.013
Diferencias de cambio (+/-)
4
(107)
68
Cambios en el capital corriente
6.214
(46.418)
Deudores y otras cuentas a cobrar (+/-)
7.037
2.102
Otros activos corrientes (+/-)
(7.035)
(11.722)
Acreedores y otras cuentas a pagar (+/-)
6.503
(35.475)
Otros activos y pasivos no corrientes (+/-)
(291)
(1.323)
Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación
160.481
(2.485)
Pago de intereses (-)
(1.019)
(14.895)
Cobro de dividendos (+)
161.500
12.400
Cobros de intereses (+)
10
Flujos de efectivo de las actividades de explotación
164.723
(49.638)
Pagos por inversiones (-)
(7.909)
(156.347)
Empresas del grupo y asociadas
(151.563)
Inmovilizado intangible
6
(3.250)
(3.460)
Inmovilizado material
7
(228)
(1.298)
Otros activos financieros
9
(4.431)
(26)
Cobros por desinversiones (+)
3.871
32.980
Empresas del grupo y asociadas
3.871
32.965
Inmovilizado intangible
15
Flujos de efectivo de las actividades de inversión
(4.038)
(123.367)
Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio
12
(12.868)
(10.780)
Emisión de instrumentos de patrimonio (+)
1.562
34.025
Adquisición de instrumentos de patrimonio  (-)
(14.048)
(50.967)
Enajenación de instrumentos de patrimonio propio (+)
(382)
6.162
Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero
(241.182)
336.561
Emisión
14.351
336.561
Obligaciones y valores similares (+)
868
Deudas con entidades de crédito (+)
155.000
Deudas con empresas del grupo y asociadas (+)
180.775
Otras deudas (+)
13.483
786
Devolución y amortización de
(255.533)
Deudas con entidades de crédito (-)
(194.313)
Deudas con empresas del grupo y asociadas (-)
(61.220)
Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de
patrimonio
(58.609)
(31.811)
Dividendos (-)
(58.609)
(31.811)
Flujos de efectivo de las actividades de financiación
(312.659)
293.970
AUMENTO/DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES
(151.974)
120.965
          Efectivo o equivalentes al inicio del ejercicio
11
161.947
40.982
          Efectivo o equivalentes al final del ejercicio
11
9.973
161.947
La memoria adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales del ejercicio 2021
8
V.MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL
EJERCICIO TERMINADO A 31 DE DICIEMBRE DE
2021
1.Información general
Prosegur Cash, S.A., (en adelante la Sociedad o Prosegur Cash) es una sociedad perteneciente al
Grupo Prosegur. Es la Sociedad dominante de un Grupo de sociedades de acuerdo con la
legislación vigente (en adelante el Grupo Prosegur Cash). Tiene su domicilio social en Madrid en la
calle Santa Sabina número 8. Fue constituida el 22 de febrero de 2016 y se encuentra inscrita en el
Registro Mercantil de Madrid, al tomo 34.442, folio 34, sección 8ª, hoja número M-619528 inscripción
1ª.
La Sociedad es una filial de la sociedad española Prosegur Compañía de Seguridad, S.A. (en
adelante, Prosegur), la cual en la actualidad posee el 57,30% de sus acciones, controlando
indirectamente otro 21,98%, a través de su filial íntegramente participada, Prosegur Assets
Management, S.L.U. consolida en sus estados financieros tanto a la Sociedad como a sus filiales (en
adelante Grupo Prosegur).
Con fecha 17 de marzo de 2017, las acciones de la Sociedad comenzaron a cotizar a 2 euros por
acción, en las Bolsas de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia y su negociación se realiza a través
del Sistema de Interconexión Bursátil Español (Mercado Continuo) (SIBE). El 7 de abril de 2017 se
dio por concluido el periodo de estabilización (green shoe) del proceso de salida a bolsa, alcanzando
un capital flotante del 27,50 % de las acciones totales de la Sociedad.
De este modo, el objeto social de la Sociedad, descrito en el artículo 2 de sus estatutos sociales, es
el siguiente:
Prestación de servicios de logística de valores y gestión del efectivo, incluyendo las siguientes
actividades:
1.Servicios de transporte y procesamiento a escala nacional e internacional (por tierra, mar y
aire) de fondos y demás objetos de elevado valor (entre otros, joyas, obras de arte, metales
preciosos, dispositivos electrónicos, papeletas de voto, pruebas judiciales), incluidos los
servicios de recogida, transporte, custodia y depósito
2.Procesamiento y automatización del efectivo, incluidos, entre otros, servicios de conteo,
procesamiento y empaquetado, así como reciclado de monedas, control de flujos de efectivo
y sistemas de seguimiento;
3.Soluciones integradas para cajeros automáticos (entre otros, servicios de planificación,
recarga, supervisión, mantenimiento de primer y segundo nivel y cuadre);
4.Servicios de planificación y previsión de necesidades de efectivo para entidades financieras;
5.Smart Cash (entre otros, máquinas de automatización de efectivo, servicios de reciclado y
dispensación de monedas y billetes, y servicios de pago de facturas).
9
Las actividades que integran el objeto social podrán ser desarrolladas asimismo de modo indirecto
por la Sociedad, mediante la participación en cualesquiera otras sociedades o empresas de objeto
idéntico o análogo. La actividad principal de la Sociedad durante el ejercicio 2021 se corresponde
con la de holding de compañías del grupo, procediendo sus ingresos de compañías del grupo,
principalmente relativos a dividendos y prestaciones de servicios.
Quedan expresamente excluidas del objeto social todas aquellas actividades para cuyo ejercicio la
Ley exija requisitos especiales que no cumpla la Sociedad y en especial las actividades de
intermediación financiera reservadas por la legislación de las Instituciones de Inversión Colectiva de
carácter financiero, y por la Ley del Mercado Valores y disposiciones complementarias a las
Instituciones de Inversión Colectivas.
La presentación de cuentas anuales consolidadas es necesaria, de acuerdo con principios y normas
contables generalmente aceptados, para presentar la imagen fiel de la situación financiera y de los
resultados de las operaciones, de los cambios en el patrimonio neto y de los flujos de efectivo del
Grupo Prosegur Cash.
Los Administradores preparan las cuentas anuales consolidadas del Grupo Prosegur Cash conforme
con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) adaptadas para su utilización en la
Unión Europea y aprobados por los Reglamentos de la Comisión Europea y que están vigentes al 31
de diciembre de 2021. Estas cuentas anuales consolidadas son formuladas por el Consejo de
Administración el 22 de febrero de 2022 conjuntamente con las presentes cuentas anuales
individuales que se encuentran pendientes de aprobación por la Junta General de Accionistas, y se
depositarán en el Registro Mercantil de Madrid.
Las cuentas anuales consolidadas de Prosegur Cash, S.A. y Sociedades dependientes del ejercicio
2021 muestran unos beneficios consolidados de 33.055 miles de euros (15.630 miles de euros en
2020) y un patrimonio neto consolidado de 77.201 miles de euros (80.235 miles de euros en 2020).
2.Bases de presentación
a)Imagen fiel
Las cuentas anuales se han preparado a partir de los registros contables de la Sociedad y se
presentan de acuerdo con la legislación mercantil vigente y con las normas establecidas en el Plan
General de Contabilidad aprobado mediante Real Decreto 1514/2007, así como en las
modificaciones al Plan General de Contabilidad establecidas por el Real Decreto 1159/2010, de 17
de septiembre, por el Real Decreto 602/2016, de 2 de diciembre y su modificación del Real Decreto
1/2021, de 12 de enero, así como la publicación del 13 de febrero de 2021 de la resolución del
Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas (ICAC) por la que se dictan las normas de registro,
valoración y elaboración de cuentas anuales para el reconocimiento de ingresos por la entrega de
bienes y la prestación de servicios, con objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio, de la
situación financiera y de los resultados de la Sociedad, así como la veracidad de los flujos
incorporados en el estado de flujos de efectivo.
b)Comparación de la información
Las cuentas anuales presentan a efectos comparativos, en cada una de las partidas del balance, de
la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de cambios en el patrimonio neto, del estado de flujos
de efectivo y de la memoria, además de las cifras del ejercicio 2021, las correspondientes al ejercicio
anterior, que formaban parte de las cuentas anuales del ejercicio 2020, aprobadas por la Junta
General de Accionistas de fecha 3 de junio de 2021.
10
Con fecha 30 de enero de 2021 se publicó el Real Decreto 1/2021, de 12 de enero, por el que se
modifica el Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007, de 16 de
noviembre. Los cambios al Plan General de Contabilidad son de aplicación a los ejercicios que se
inicien a partir del 1 de enero de 2021 y se centran principalmente en los criterios de reconocimiento,
valoración y desglose de ingresos e instrumentos financieros, con el siguiente detalle:
Instrumentos financieros
Los cambios producidos no han afectado de manera relevante a las presentes cuentas anuales y ha
supuesto únicamente el cambio de nomenclatura en el balance del epígrafe “Activos financieros
disponibles para la venta” que se incluyó en las cuentas anuales del ejercicio anterior, por la nueva
denominación “Activos financieros a valor razonable con cambios en Patrimonio Neto”.
Reconocimiento de ingresos
Los cambios producidos no han afectado de manera significativa a las presentes cuentas anuales,
dado que por la actividad de la Sociedad sus ingresos provienen principalmente del cobro de
dividendos de sus participadas.
c)Moneda funcional
Las cuentas anuales se presentan en miles de euros, que es la moneda funcional y de presentación
de la Sociedad.
d)Empresa en funcionamiento
Al 31 de diciembre de 2021 la Sociedad presenta un fondo de maniobra negativo por importe de
67.405 miles de euros (fondo de maniobra positivo por importe de 72.883 miles de euros a 31 de
diciembre de 2020). Tal y como se indica en la nota 1, la Sociedad es cabecera del Grupo Prosegur
Cash y tiene capacidad de generar flujos futuros de caja a través de la gestión de dividendos de sus
filiales. Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2021, el Grupo presenta un resultado consolidado
atribuible a Prosegur Cash, S.A. como Sociedad Dominante de 33.158 miles de euros (15.892 miles
de euros a 31 de diciembre de 2020). Finalmente, de acuerdo a lo indicado en las notas 20 y 23 de
las cuentas anuales consolidadas del Grupo Prosegur Cash, al 31 de diciembre de 2021 las
sociedades del Grupo disponían de una tesorería disponible de 250.804 miles de euros y tenían
concedida financiación adicional no dispuesta por importe de 479.930 miles de euros (401.773 miles
de euros y 274.199 miles de euros a 31 de diciembre de 2020, respectivamente).
Tomando en consideración estos hechos, los Administradores de la Sociedad han formulado estas
cuentas anuales siguiendo el principio de gestión continuada.
e)Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertidumbre
La preparación de las cuentas anuales exige el uso por parte de la Sociedad de ciertas estimaciones
y juicios en relación con el futuro, que se evalúan continuamente y se basan en la experiencia
histórica y otros factores, incluidas las expectativas de sucesos futuros que se creen razonables bajo
ciertas circunstancias.
Asimismo, a pesar de que las estimaciones realizadas por los administradores de la Sociedad se
han calculado en función de la mejor información disponible a tal fecha, es posible que
acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a su modificación en los próximos
ejercicios. El efecto en el Balance de las modificaciones que, en su caso, se derivasen de los ajustes
a efectuar durante los próximos ejercicios se registra de forma prospectiva.
A continuación, se explican las estimaciones y juicios que tienen un riesgo significativo de dar lugar a
un ajuste material en los valores en libros de los activos y pasivos dentro del ejercicio financiero
siguiente.
11
Inversiones en empresas del grupo
La Sociedad realiza la prueba de deterioro de las inversiones en sociedades dependientes en el
caso de existir algún indicio de deterioro de valor. El cálculo del deterioro se determina como
resultado de la comparación del valor contable de la inversión con su valor recuperable, entendido
como el mayor del valor razonable menos costes de venta y su valor en uso. La Sociedad,
generalmente, utiliza métodos de descuento de flujos de efectivo para determinar dichos valores.
Los cálculos de descuento de flujos de efectivo se basan en las proyecciones a cuatro años de los
presupuestos aprobados por la Dirección. Los flujos consideran la experiencia pasada y representan
la mejor estimación de la Dirección sobre la evolución futura del mercado. Los flujos de efectivo a
partir del cuarto año se extrapolan utilizando tasas de crecimiento individuales. Las hipótesis clave
para determinar el valor razonable menos costes de venta y el valor en uso incluyen las tasas de
crecimiento, la tasa media ponderada de capital y los tipos impositivos.
Determinación de los valores razonables
Ciertas políticas contables y de desglose de Prosegur requieren la determinación de valores
razonables para activos y pasivos tanto financieros como no financieros.
Para determinar el valor razonable de un activo o un pasivo, Prosegur utiliza en la medida de lo
posible datos observables en el mercado. Los valores razonables se clasifican en diferentes niveles
de la jerarquía de valor razonable en función de los datos de entrada utilizados en las técnicas de
valoración, de la siguiente manera:
Nivel 1: precio cotizado (sin ajustar) en mercados activos para activos o pasivos idénticos.
Nivel 2: variables distintas a los precios cotizados incluidos en el Nivel 1 que sean
observables para el activo o pasivo, directamente (es decir, como precios) o indirectamente
(es decir, derivadas de los precios).
Nivel 3: variables, utilizadas para el activo o pasivo, que no estén basadas en datos de
mercado observables (variables no observables).
Si los datos de entrada que se utilizan para medir el valor razonable de un activo o un pasivo
pueden ser categorizados en diferentes niveles de la jerarquía del valor razonable, entonces la
medición del valor razonable se clasifica en su totalidad en el mismo nivel de la jerarquía de valor
razonable, correspondiente al nivel del dato de entrada significativo para la medición completa que
presente el menor Nivel.
Prosegur registra las transferencias entre los niveles de la jerarquía de valor razonable al final del
período en el que se ha producido el cambio.
COVID-19
Habiendo transcurrido casi dos años desde la declaración del COVID 19 como pandemia, la
Sociedad observa que aunque el avance de vacunación es desigual en las geografías donde opera,
se han reducido de forma paulatina las restricciones sanitarias que impactan directamente a la
actividad económica y al comercio.
Durante el ejercicio 2021, la actividad económica se ha ido recuperando de forma progresiva,
provocando que varias geografías hayan alcanzado volúmenes de negocio previos a la pandemia. 
12
En este contexto, la Sociedad sigue realizando evaluaciones de los impactos en las Cuentas
Anuales por COVID 19. Al 31 de diciembre de 2021 son las siguientes:
a.Riesgos de liquidez: Durante el ejercicio 2020, el COVID-19 provocó tensiones de liquidez
que han ido remitiendo a lo largo del ejercicio 2021. Por ello, la Sociedad no tiene dispuesto
saldo de la línea de crédito contratadas asociada a la operación de financiación sindicada por
importe de 300.000 miles de euros (Nota 14).
b.Riesgo de valoración de los activos y pasivos del balance: Análisis de indicadores de
deterioros en las participaciones en empresas del grupo  (Nota 8).
c.Riesgo de crédito: La Sociedad ha cumplido con los Covenants que le aplican al cierre del
ejercicio. (Nota 14).
d.Revisión de las retribuciones a empleados por planes de incentivos a largo plazo, con
impacto concreto en el Plan 18-20 aprobado para el Presidente Ejecutivo, Consejero
Delegado y la Dirección de Grupo Cash (Nota 3.b).
e.Análisis por el Consejo de Administración, de circunstancias excepcionales que justifican el
reparto de dividendos acordado, con independencia de la situación de incertidumbre
provocada por la pandemia del COVID-19 (Nota 5).
f.Análisis de cláusulas contractuales, como medida de prevención de potenciales impactos
adicionales.
3.Ingresos y gastos
a)Importe neto de la cifra de negocios
A continuación, se presenta el detalle del importe neto de la cifra de negocios por zona geográfica:
Miles de euros
Nacional
Resto Europa
Resto del mundo
Total
2021
2020
2021
2020
2021
2020
2021
2020
Empresas del grupo y asociadas
    - Ingresos por dividendos
64.000
317.994
64.000
317.994
    - Ingresos por intereses de
préstamos
1.506
61
129
171
797
790
2.432
1.022
    - Prestación de servicios
938
1.257
(160)
11.792
12.737
12.730
13.834
Total
66.444
319.312
129
11
12.589
13.527
79.162
332.850
Se han considerado los ingresos por dividendos y los ingresos por intereses de préstamos bajo esta
categoría teniendo en cuenta la condición de compañía holding de la Sociedad (Nota 1).
En prestación de servicios se han considerado los ingresos y gastos correspondientes a los servicios
centralizados y de cesión de marca. Los importes negativos por prestación de servicios se deben a
abonos por facturación de la cesión de marca.
b)Sueldos, salarios y asimilados
El detalle de gasto por personal de los ejercicios 2021 y 2020 es como sigue:
Miles de euros
2021
2020
Sueldos y salarios
7.099
4.223
Cargas sociales
834
908
Total
7.933
5.131
13
El devengo de los incentivos a largo plazo asociados al Plan 18-20, Plan 21-23 (Nota 19) y Plan de
Retención para el presidente ejecutivo, Consejero Delegado y la Dirección de Grupo Cash (Nota 12)
ha sido incluido bajo el epígrafe de sueldos y salarios.
Durante el ejercicio 2021 el impacto total por incentivos en la cuenta de resultados ha ascendido a
un mayor gasto de 2.541 miles de euros y una reversión por importe de 611 miles de euros (126
miles de euros en 2020 con el Plan 2017).
Durante el ejercicio 2020, en relación al Plan 2020 de incentivos a largo plazo para el Consejero
Delegado y la Dirección, debido al impacto de la pandemia COVID-19 en los resultados de la
Sociedad, era previsible que no se alcanzarán los objetivos fijados para la liquidación de la totalidad
del Plan 2020. Consecuentemente, se ajustó la provisión en base a una nueva liquidación, y se
registró un impacto positivo en la cuenta de resultados del ejercicio por importe de 1.082 miles de
euros.
El detalle de las cargas sociales de los ejercicios 2021 y 2020 es como sigue:
Miles de euros
2021
2020
Seguridad Social a cargo de la empresa
724
663
Otros gastos sociales
110
245
Total
834
908
c)Servicios exteriores
El detalle de los servicios exteriores de los ejercicios 2021 y 2020 es como sigue:
Miles de euros
2021
2020
Arrendamientos y cánones
836
1.150
Reparaciones y conservación
1.765
1.494
Servicios de profesionales independientes
5.433
4.953
Servicios bancarios y similares
95
143
Publicidad, propaganda y relaciones públicas
36
398
Suministros y otros
220
143
Otros servicios
1.967
267
Total
10.352
8.548
Bajo la categoría de reparaciones y conservación se incluye fundamentalmente el gasto por
mantenimiento del software de la Sociedad.
Bajo la categoría de servicios de profesionales independientes se incluye principalmente los gastos
por servicios de identificación y captura de oportunidades de negocio, así como de asistencia técnica
informática.
14
d) Otros gastos de gestión corriente
A 31 de diciembre de 2021 el importe registrado en el epígrafe Otros gastos de gestión corriente es
de 1.491 miles de euros (1.798 miles de euros a 31 de diciembre de 2020), los cuales se
corresponden principalmente a aportaciones a fundaciones y otros gastos de gestión.
e) Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado
En el ejercicio 2021 se han producido bajas en Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material
que han supuesto una pérdida por importe de 46 miles de euros (Nota 7).
f) Otros resultados
En el ejercicio 2021, el epígrafe de “Otros resultados” corresponde principalmente a un ingreso
generado por el ajuste en el pago de la deuda por la compra de las participaciones de la sociedad
Transportadora Ecuatoriana de Valores TEVCOL Cia Ltda.
Durante el ejercicio 2020 se detectaron riesgos de diferente índole que generaron una provisión por
importe de 1.795 miles de euros que se registraron como Otros resultados.
4.Resultado financiero
El detalle de gastos e ingresos financieros de los ejercicios 2021 y 2020 es como sigue:
Miles de euros
2021
2020
Ingresos financieros
32
10
De terceros
32
10
Gastos financieros
(16.206)
(15.013)
Por deudas con empresas del grupo y asociadas (Nota 18)
(4.139)
(2.559)
Por deudas con terceros
(12.067)
(12.454)
Diferencias de cambio
107
(68)
Resultado financiero
(16.067)
(15.071)
La partida de la que procede la diferencia de cambio es la siguiente:
Miles de euros
2021
2020
Deudas con empresas de grupo y  asociadas
107
(68)
107
(68)
15
Diferencia de Cambio
Las principales partidas de diferencias de cambio son las siguientes:
Miles de euros
Moneda
2021
2020
Cuentas corrientes
Dólar USD
766
(1.900)
Cuentas corrientes empresas de grupo
Dólar USD
(14)
Proveedores
Dólar USD
(41)
(6)
Otros pasivos financieros
Dólar USD
(8)
Adquisición empresas de grupo
Soles peruanos
(3)
(180)
Cuentas corrientes empresas de grupo
Soles peruanos
222
Préstamos a empresa del grupo
Soles peruanos
(1.577)
Cuentas corrientes
Rand Sudafricano
(409)
Préstamos a empresa del grupo
Dólar australiano
581
1.331
Cuentas corrientes
Dólar australiano
(77)
(311)
Proveedores
Dólar australiano
(6)
Proveedores grupo
Dólar australiano
(10)
Adquisición empresas de grupo
Peso Colombiano
1.522
Otros pasivos financieros
Peso Colombiano
617
Proveedores
Peso filipino
Préstamos a empresa del grupo
Peso filipino
74
Otros préstamos empresa del grupo
Peso filipino
(80)
Proveedores
Peso Argentino
102
(35)
Cuentas corrientes empresas de grupo
Peso Argentino
(97)
Proveedores
Libra
(2)
Otros pasivos financieros
Peso uruguayo
(420)
107
(68)
5.Resultado del ejercicio
a)Propuesta de distribución del resultado
El Consejo de Administración en la misma fecha en la que se formulan estas cuentas anuales
propondrá a la Junta General de Accionistas la siguiente propuesta de distribución del resultado del
ejercicio:
Miles de euros
2021
2020
Base de reparto
Pérdidas y ganancias
33.600
301.995
Total
33.600
301.995
Distribución
Reserva legal
178
Reservas voluntarias
3.598
241.889
Dividendos a Cuenta
30.002
59.928
Total
33.600
301.995
El Consejo de Administración en su reunión celebrada en el día 21 de diciembre de 2021 ha
acordado la distribución de un dividendo ordinario a cuenta de los beneficios del ejercicio 2021 de
0,01970 euros brutos por acción, lo que supone un dividendo total máximo de 30.002 miles de euros
(considerando que el capital social actual estaba dividido en 1.523 millones de acciones). Dicho
dividendo será abonado a los accionistas en cuatro pagos de 0,0049250 euros por acción en
circulación en la fecha de cada pago durante los meses de enero, abril, julio y octubre de 2022.
16
A 31 de diciembre de 2021, se mantiene una deuda por dividendos a pagar en el ejercicio 2021 por
importe de 30.002 miles de euros que se exponen en el pasivo corriente en deudas a corto plazo por
importe de 7.507 miles de euros y en deudas con empresas del grupo y asociadas por importe de
22.495 miles de euros.
La cantidad que no se distribuya como dividendos sobre el máximo total acordado, por razón de la
autocartera existente en cada fecha de pago, se destinará a reservas voluntarias.
Sin perjuicio de lo previsto en el párrafo anterior, en el supuesto en el que, entre dos fechas de cada
pago, el número de acciones en que se encuentra divido el capital social aumente o disminuye como
consecuencia de aumentos o reducciones de capital, el importe total al que asciende el dividendo
total máximo en las fechas de cada pago (esto es 7.501 miles de euros) deberá dividirse entre el
número de acciones en circulación que corresponda tras los citados aumentos o reducciones.
Respecto a la distribución del resultado del ejercicio 2020, el Consejo de Administración en su
reunión celebrada en el día 16 de diciembre de 2020 acordó la distribución de un dividendo ordinario
a cuenta de los beneficios del ejercicio 2020 de 0,03880 euros brutos por acción, lo que supone un
dividendo total máximo de 59.928 miles de euros (considerando que el capital social estaba dividido
en 1.545 millones de acciones). Dicho dividendo ha sido abonado a los accionistas mediante
aportación dineraria a excepción de un importe que se ha destinado a reservas por importe de 209
miles de euros.
A 31 de diciembre de 2020, se mantenía una deuda por dividendos a pagar en el ejercicio 2021 por
importe de 59.928 miles de euros que se exponía en el pasivo corriente en otras cuentas a pagar
dentro del epígrafe deudas a corto plazo por importe de 14.996 miles de euros y dentro del epígrafe
deudas con empresas del grupo y asociadas por importe de 44.932 miles de euros.
El estado contable provisional formulado por el Consejo de Administración de acuerdo con los
requisitos legales que puso de manifiesto la existencia de liquidez suficiente para la distribución del
mencionado dividendo a cuenta se expone a continuación:
Miles de euros
2021
1. Tesorería inicial (antes de reparto dividendos a cuenta)
(50.563)
2. Saldos en cuentas corrientes grupo
(10.490)
3. Cobros corrientes
4. Inversiones financieras temporales
643
5. Cobros por operaciones de capital y extraordinarios
356.745
6. Pagos por operaciones corrientes
(3.882)
7. Pagos por operaciones Financieras
(1.430)
8. Pagos extraordinarios
(221)
Tesorería Previsible
290.802
Menos pago dividendos según propuesta 
(30.002)
Tesorería final después de dividendos
260.800
El Consejo de Administración, teniendo en cuenta la situación de incertidumbre provocada por la
pandemia del COVID-19 y la consecuente caída del beneficio durante los ejercicios 2020 y 2021, ha
determinado que concurren circunstancias excepcionales que justifican un reparto de dividendos en
la cifra mencionada.
b)Limitaciones para la distribución de dividendos
Las reservas, así como los resultados del ejercicio, no están sujetas a limitaciones para su
distribución, salvo por las restricciones que se exponen en Nota 12.
17
6.Inmovilizado intangible
La composición y los movimientos habidos en las cuentas incluidas en el Inmovilizado intangible han
sido los siguientes:
Miles de euros
Licencias
Aplicaciones
informáticas
Otro
inmovilizado
intangible
Total
Coste
Saldo al 1 de enero 2020
2.678
12.876
2.045
17.599
Altas
151
2.675
634
3.460
Bajas
(116)
(407)
(523)
Traspasos
(150)
274
(124)
Saldo al 31 de diciembre de 2020
2.563
15.418
2.555
20.536
Altas
7
3.243
3.250
Traspasos
130
(130)
Saldo al 31 de diciembre de 2021
2.563
15.555
5.668
23.786
Amortización
Saldo al 1 de enero 2020
(1.067)
(6.956)
(879)
(8.902)
Amortización del ejercicio
(1.134)
(3.098)
(113)
(4.345)
Bajas
33
314
347
Traspasos
40
(40)
Saldo al 31 de diciembre de 2020
(2.128)
(9.740)
(1.032)
(12.900)
Amortización del ejercicio
(222)
(3.034)
(156)
(3.412)
Saldo al 31 de diciembre de 2021
(2.350)
(12.774)
(1.188)
(16.312)
Importe en libros
Al 31 de diciembre de 2020
435
5.678
1.523
7.636
Al 31 de diciembre de 2021
213
2.781
4.480
7.474
a)Descripción de los principales movimientos
Las altas y traspasos más significativos del inmovilizado intangible en el 2021 corresponden
principalmente con:
Aplicaciones informáticas: altas y desarrollos de aplicaciones informáticas como Proyecto-
BPM CASH-Flujo de Alta de Smart Cash por importe de 101 miles de euros, Proyecto
Evolutivo 20 SOL por 29 miles de euros. El resto de altas corresponden al desarrollo de
aplicaciones o proyectos e implantación de estos por importe de 7 miles de euros.
Otro inmovilizado intangible recoge inmovilizado intangible en curso correspondiente
principalmente a: proyectos de aplicaciones informáticas y desarrollos de informática de DTI
de los cuales podemos citar Proyecto Evolutivo-21-SWITCHING-FECHA VALOR por un
importe de 443 miles de euros, Proyecto Evolutivo-21-INTEGRACIÓN DISPOSITIVOS CASH
por un importe de 434 miles de euros, Proyecto-Evolutiov-21-GAP por un importe de 317
miles de euros, Proyecto-Evolutivo 21-QA CASH Innovación por un importe de 270 miles de
euros, Proyecto Flujos de Negocio para la plataforma Innovación por un importe de 242 miles
de euros, Proyecto-Evolutivo-21 APPS MÓVILES CASH por un importe de 218 miles de
euros, Proyecto Evolutivo-21-MIAGENCIA por un importe de 205 miles de euros, Proyecto-
Evolutivo-21-Centros de Efectivo por un importe de 182 miles de euros, el resto de altas
corresponden al desarrollo de aplicaciones o proyectos e implantación de los mismos por un
importe de 932 miles de euros.
18
Las altas más significativas del inmovilizado intangible en el 2020 correspondieron principalmente:
Aplicaciones informáticas: traspasos y desarrollos de aplicaciones informáticas como
SWITCHING-FECHA VALOR por importe de 454 miles de euros, EVOL-20-MIAGENCIA por
importe de 375 miles de euros, EVOL-20-INTEGRACIÓN DISPOSITIVOS CASH por importe
de 360 miles de euros, y otros por importe de 1.304 miles de euros. El resto de altas
corresponden al desarrollo de aplicaciones o proyectos e implantación de estos.
Licencias de Software Microsoft: compra de Licencias de software por importe de 118 miles
de euros.
Otro inmovilizado intangible recoge inmovilizado intangible en curso correspondieron
principalmente a: proyectos de aplicaciones informáticas y desarrollos de informática de DTI
de los cuales podemos citar PR5667 PRY-Despliegue PROFAT Colombia Cash por importe
de 233 miles de euros, PR7083 PRY-EVOL-20-CASH ANALYTICS por importe de 64 miles
de euros, PR6725 PRY-BPM CASH-Flujo de Alta de Smart Cash por importe de 60 miles de
euros, PR7359 PRY-Implantación DevOps en aplicaciones del área Innovación por importe
de 55 miles de euros, el resto corresponden a altas de proyectos y desarrollos de
aplicaciones por importe de 90 miles de euros.
No se han registrado bajas en el inmovilizado intangible en 2021.
Las bajas más significativas en el inmovilizado intangible en el periodo del 2020 correspondieron a
bajas por desuso u obsoletas de Software por importe de 407 miles de euros y bajas de licencias de
software por importe de 116 miles de euros.
b) Licencias
El detalle de las licencias al cierre del ejercicio es el siguiente:
Miles de euros
2021
Descripción y uso
Fecha de
caducidad
Período de
amortización
Amortización
del ejercicio
Coste
Amortización
acumulada
Valor 
contable
Licencias - Software
2017
1 años
172
172
Licencias - Software
2020
4 años
1
1.361
1.361
Licencias - Software
2021
4 años
42
309
309
Licencias - Software
2022
4 años
102
410
367
43
Licencias - Software
2023
4 años
48
193
107
86
Licencias - Software
2024
4 años
29
118
34
84
222
2.563
2.350
213
Miles de euros
2020
Descripción y uso
Fecha de
caducidad
Período de
amortización
Amortización
del ejercicio
Coste
Amortización
acumulada
Valor 
contable
Licencias - Software
2017
1 años
172
172
Licencias - Software
2020
4 años
686
1.361
1.361
Licencias - Software
2021
4 años
189
309
267
42
Licencias - Software
2022
4 años
200
410
265
145
Licencias - Software
2023
4 años
54
193
58
135
Licencias - Software
2024
4 años
5
118
5
113
1.134
2.563
2.128
435
19
c) Inmovilizado intangible totalmente amortizado
Los elementos de inmovilizado intangible totalmente amortizados a 31 de diciembre de 2021 y 2020
son los siguientes:
Miles de euros
2021
2020
Aplicaciones informáticas
6.973
4.422
Licencias
1.842
1.536
Otros inmovilizados intangibles
491
491
9.306
6.449
d) Otra información
No se han producido adquisiciones de bienes de inmovilizado intangible a empresas del grupo
durante los ejercicios 2021 ni 2020.
A 31 de diciembre de 2021 y 2020 no existen intangibles sujetos a restricciones de titularidad o
pignorados como garantías de pasivos.
20
7.Inmovilizado material
La composición y los movimientos habidos en las cuentas incluidas en el inmovilizado material han
sido los siguientes:
Miles de euros
Instalaciones
técnicas y
maquinaria
Otras inst.,
útiles y
mobiliario
Otro
inmovilizado
material
Inmovilizado
en curso y
anticipos
Total
Coste
Saldo al 1 de enero 2020
105
1.072
662
1.839
Altas
924
375
1.299
Bajas
(74)
(74)
Saldo al 31 de diciembre de 2020
105
1.996
963
3.064
Altas
1
198
25
4
228
Bajas
(64)
(64)
Saldo al 31 de diciembre de 2021
106
2.130
988
4
3.228
Amortización
Saldo al 1 de enero de 2020
(24)
(38)
(442)
(504)
Amortización
(13)
(168)
(172)
(353)
Bajas
74
74
Saldo al 31 de diciembre de 2020
(37)
(206)
(540)
(783)
Amortización
(13)
(199)
(176)
(388)
Bajas
18
18
Saldo al 31 de diciembre de 2021
(50)
(387)
(716)
(1.153)
Importe en libros
Al 31 de diciembre de 2020
68
1.790
423
2.281
Al 31 de diciembre de 2021
56
1.743
272
4
2.075
a) Descripción de los principales movimientos
Las altas más significativas del inmovilizado material en el 2021 corresponden a altas de
instalaciones y rehabilitación del Edificio calle San Máximo por 198 miles de euros, altas de equipos
de procesos de información como ordenadores portátiles, monitores y servidores por 22 miles de
euros y altas de telefonía por 3 miles de euros.
Las altas más significativas del inmovilizado material en el 2020 correspondieron a altas de
instalaciones y rehabilitación del Edificio calle San Máximo por 826 miles de euros, altas de
mobiliario del mismo edificio por 97 miles de euros, altas de equipos de procesos de información
como ordenadores, monitores, servidores y hardware para teletrabajo por importe de 193 miles de
euros y altas de equipos de radio enlace por importe de 24 miles de euros.
21
El alta más significativa del inmovilizado material en curso en el 2021 corresponde a la obra del
Showroom Prosegur Visitas 3D por 4 miles de euros.
No se produjeron altas en inmovilizado material en curso en 2020.
Las bajas en el inmovilizado material en 2021 más significativas corresponden a las bajas de las
instalaciones del local de Doctor Esquerdo por importe de 64 miles de euros.
Las bajas en el inmovilizado material en 2020 más significativas correspondieron a bajas de equipos
de procesos de información por importe de 74 miles de euros.
b) Inmovilizado material totalmente amortizado
Los elementos de inmovilizado material totalmente amortizados a 31 de diciembre de 2021 y 2020
son los siguientes:
Miles de euros
2021
2020
Instalaciones técnicas y maquinaria
4
2
Otro inmovilizado material
369
205
373
207
c) Otra información
No se han producido adquisiciones de bienes de inmovilizado material a empresas del grupo durante
los ejercicios 2021 ni 2020.
A 31 de diciembre de 2021 y 2020 no existen activos materiales sujetos a restricciones de titularidad
o pignorados como garantías de pasivos.
La Sociedad tiene contratadas varias pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetos
los bienes del inmovilizado material. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente.
d) Bienes bajo arrendamiento operativo
Como arrendatario
La Sociedad alquila oficinas y equipos de oficinas bajo contratos no cancelables de arrendamiento
operativo.
El importe de las cuotas de arrendamientos operativos reconocidas como gastos en el epígrafe otros
gastos de explotación, servicios exteriores es como sigue (Nota 3):
Miles de euros
2021
2020
Gastos por arrendamiento
836
1.150
836
1.150
Los pagos mínimos futuros por arrendamientos operativos no cancelables se presentan en la Nota
17.
22
8.Participaciones en empresas del grupo, multigrupo
y asociadas a largo plazo
El detalle de los movimientos de inversiones en empresas del grupo, multigrupo y asociadas es
como sigue:
Miles de euros
Saldo a 1 de enero
2021
2020
Participaciones
1.288.396
1.169.798
Altas
58.386
118.598
Bajas
(75.200)
Saldo a 31 de diciembre
1.271.582
1.288.396
Inversiones en empresas del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020 recoge las participaciones
directas en el capital social de las siguientes empresas:
Miles de euros
Sociedad
2021
2020
Prosegur Global CIT, S.L.U.
932.575
932.575
Prosegur Global CIT ROW, S.L.U.
223.841
223.841
Prosegur Avos España, S.L.
75.200
Prosegur Alpha3 Cashlabs, S.L.
5.216
5.216
Corresponsales Colombia SAS
15.325
15.325
Spike GmbH
25
25
Transportadora Ecuatoriana de Valores TEVCOL Cia Ltda
36.214
36.214
Nummi SA
58.343
Prosegur Cash Servicios, S.A.C.
42
Zerius Europe, S.L.,
1
1.271.582
1.288.396
23
Las operaciones que se han efectuado han sido las siguientes:
a)Altas
Durante el ejercicio 2021 y 2020 las operaciones han sido las siguientes:
Miles de euros
2021
2020
Prosegur Global CIT, S.L.U.
(1)
11.621
Prosegur Global CIT ROW, S.L.U.
(2)
8.200
Prosegur Avos España, S.L.
(3)
45.000
Prosegur Alpha3 Cashlabs, S.L.
(4)
2.213
Corresponsales Colombia SAS
(5)
15.325
Spike GmbH
(6)
25
Transportadora Ecuatoriana de Valores TEVCOL Cia Ltda
(7)
36.214
Nummi SA
(8)
58.343
Prosegur Cash Servicios, S.A.C.
(9)
42
Zerius Europe, S.L.,
(10)
1
Total
58.386
118.598
(1) Prosegur Global CIT, S.L.U.
Con fecha 1 de enero de 2020 la Sociedad acudió a la ampliación de capital de la sociedad
Prosegur Global CIT S.L.U., mediante la capitalización de derechos de crédito, por un importe
de 11.621 miles de euros.
(2) Prosegur Global CIT ROW, S.L.U
Con fecha 1 de enero de 2020 la Sociedad acudió a la ampliación de capital de la sociedad
Prosegur Global CIT ROW, S.L.U., mediante la capitalización de derechos de crédito, por un
importe de 8.200 miles de euros.
(3) Prosegur Avos España, S.L.
Con fecha 1 de enero de 2020, la Sociedad acudió a la ampliación de capital de la sociedad
española, Prosegur Avos España, S.L., mediante la capitalización de derechos de crédito, por
importe de 45.000 miles de euros.
(4) Prosegur Alpha3 Cashlabs, S.L.
Con fecha 21 de septiembre de 2020, la Sociedad acudió a la ampliación de capital de la
sociedad española, Prosegur Alpha3 Cashlabs, S.L., mediante aportación monetaria, por
importe de 2.213 miles de euros.
(5) Corresponsales Colombia SAS
Con fecha 3 de febrero de 2020, la Sociedad adquirió acciones de la sociedad Corresponsales
Colombia SAS, mediante aportación dineraria, por importe de 15.325 miles de euros.
(6) Prosegur Spike Gmbh
Con fecha 23 de junio de 2020, la Sociedad adquirió el 100% de capital de la sociedad Spike
Gmbh, mediante aportación dineraria, por importe de 25 miles de euros.
24
(7) Transportadora Ecuatoriana de Valores TEVCOL Cia Ltda
Con fecha 31 de enero de 2020, la Sociedad adquirió acciones de la sociedad Transportadora
Ecuatoriana de Valores TEVCOL Cia Ltda, por importe de 32.470 miles de euros.
Con fecha 31 de enero de 2020, la Sociedad adquirió acciones de la sociedad Transportadora
Ecuatoriana de Valores TEVSUR Cia Ltda (absorbida el 21 de diciembre de 2020 por
Transportadora Ecuatoriana de Valores TEVCOL Cia Ltda), por importe de 3.743 miles de
euros.
(8) Nummi, S.A.
Con fecha 2 de junio de 2021, la Sociedad ha adquirido acciones de la sociedad Nummi, S.A.,
por importe de 58.343 miles de euros.
(9) Prosegur Cash Servicios, S.A.C.
Con fecha 1 de diciembre de 2021 se constituyó la sociedad Prosegur Cash Servicios, S.A.C,.
A 31 de diciembre de 2020 quedó pendiente de desembolso la aportación dineraria de 39 miles
de euros.  Con fecha 1 de junio de 2021 se realiza la aportación dineraria por importe de 39
miles de euros y además, se realiza nueva aportación dineraria por importe 3 miles de euros
dejando la aportación de 39 miles de euros.
(10) Zerius Europe, S.L.
Con fecha 1 de julio de 2021, la Sociedad adquirió acciones de la sociedad Zerius Europe,
S.L., por importe de mil euros.
b)Bajas
Durante el ejercicio 2021 y 2020 las operaciones han sido las siguientes:
Miles de euros
2021
2020
Prosegur Avos España, S.L.
(3)
(75.200)
Total
(75.200)
(3) Prosegur Avos España, S.L.
Con fecha 31 de marzo de 2021, Prosegur Cash ha vendido a su sociedad dominante,
Prosegur Compañía de Seguridad, S.A. determinadas áreas de su negocio de outsourcing de
procesos y servicios de valor añadido (AVOS) para entidades financieras y aseguradoras, así
como la tecnología asociada. La operación se articula mediante la venta del 100% del capital
social de Prosegur Avos España, S.L. por un precio de 62.257 miles de euros. Dicha
operación ha generado pérdidas por importe de 12.943 miles de euros que se han registrado
en el epígrafe de “Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros”.
La operación responde a la decisión estratégica, adoptada de forma independiente por la
Sociedad para la mejor consecución de sus objetivos empresariales, de cristalizar el valor
actual del negocio vendido, liberando recursos y capacidad de inversión para enfocarse en
otras oportunidades prioritarias de crecimiento.
25
Este negocio representa, aproximadamente, el 85% del resultado operativo del negocio
global de la Sociedad en dichas áreas de actividad, habiendo acordado las partes analizar y
explorar conjuntamente y de buena fe la posibilidad de que la Sociedad venda a Prosegur
Compañía de Seguridad, S.A. el resto de dicho negocio que actualmente realiza en otros
países, sin que exista ningún acuerdo al respecto.
La operación ha sido evaluada por la Comisión de Auditoría de la Sociedad que ha
confirmado que la misma es justa y razonable desde el punto de vista de la Sociedad y de
sus accionistas distintos de Prosegur. Por su parte, KPMG Asesores ha emitido una opinión
de razonabilidad (fairness opinion) para el Consejo de Administración de Prosegur Cash
confirmando que el referido precio de venta es razonable desde un punto de vista financiero
para Prosegur Cash.
Como resultado de lo anterior, para adaptar el Contrato marco de relaciones entre Prosegur
Compañía de Seguridad, S.A. y la Sociedad de 17 de febrero de 2017 a la nueva realidad en
cuanto al desarrollo del mencionado negocio de outsourcing de procesos y servicios de valor
añadido (AVOS) para entidades financieras y aseguradoras, las partes han suscrito un
acuerdo de novación modificativa no extintiva del Contrato marco.
c)Correcciones valorativas
La Sociedad evalúa anualmente la existencia de indicadores de deterioro de valor de las
participaciones en empresas del grupo y estima el valor recuperable a la fecha de cierre de aquellas
entidades para las que existen indicios de deterioro de valor. El indicador de deterioro ha sido
calculado mediante la comparación del valor neto contable de la participación con el patrimonio neto
de la sociedad participada y el valor recuperable de las entidades con indicador de deterioro ha sido
determinado considerando su valor en uso.
En base al análisis realizado, la Sociedad no ha registrado corrección valorativa por deterioro de
participaciones durante el ejercicio 2021 ni 2020.
26
d)Participaciones en empresas del grupo
A continuación, se presenta la información relativa a las participaciones en empresas del Grupo a 31
de diciembre de 2021 y 2020:
2021
Nombre
Domicilio
Actividad
Fracción
de capital
Prosegur Global CIT, S.L.U.
Pajaritos, 24, Madrid -
España
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
100 %
Prosegur Global CIT ROW,
S.L.U.
Pajaritos, 24, Madrid -
España
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
100 %
Prosegur Alpha3 Cashlabs, S.L.
Pajaritos, 24, Madrid -
España
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
93 %
Prosegur Cash Servicios , S.A.C.
Av. Morro Solar 1086 - Surco
- Lima - Perú
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
90 %
Corresponsales Colombia SAS
Calle 11 No. 31-89 Oficina
501 Medellín - Colombia
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
100 %
Spike GmbH
Kokkolastrasse 5, 40882
Ratingen
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
100 %
Transportadora Ecuatoriana de
Valores TEVCOL Cia Ltda
Av. La prensa junto a la FAE
N. 3558 Quito- Ecuador
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
90 %
Nummi SA
Avda. Gral. Fructuoso Rivera
2452 – Montevideo -
Uruguay
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
100 %
Zerius Europe, S.L.,
Paseo de la Castellana, 53,
1ª planta, puerta B, 28046,
Madrid - España
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
51 %
2020
Nombre
Domicilio
Actividad
Fracción
de capital
Prosegur Global CIT, S.L.U.
Pajaritos, 24, Madrid -
España
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
100 %
Prosegur Global CIT ROW,
S.L.U.
Pajaritos, 24, Madrid -
España
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
100 %
Prosegur Avos España, S.L.
Pajaritos, 24, Madrid -
España
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
100 %
Prosegur Alpha3 Cashlabs, S.L.
Pajaritos, 24, Madrid -
España
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
93 %
Prosegur Cash Servicios , S.A.C.
Av. Morro Solar 1086 - Surco
- Lima - Perú
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
90 %
Corresponsales Colombia SAS
Calle 11 No. 31-89 Oficina
501 Medellín - Colombia
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
100 %
Spike GmbH
Kokkolastrasse 5, 40882
Ratingen
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
100 %
Transportadora Ecuatoriana de
Valores TEVCOL Cia Ltda
Av. La prensa junto a la FAE
N. 3558 Quito- Ecuador
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
90 %
27
El detalle del patrimonio neto al 31 de diciembre de 2021 de las participaciones en empresas del
grupo en que la Sociedad posee 100% en el capital social es el siguiente:
(Expresados en miles de euros)
Capital
Aportaciones
de socios
Prima de
emisión
Reservas
Resultados
de
ejercicios
anteriores
Resultado
del
ejercicio
Dividendo
Prosegur Global CIT, S.L.U.
3
168.672
708.286
109.007
66.343
(62.081)
Prosegur Global CIT ROW, S.L.U.
3
47.200
180.002
1
(59.190)
(41.609)
Prosegur Avos España, S.L.
Prosegur Alpha3 Cashlabs, S.L.
626
4.986
(228)
(544)
Prosegur Cash Servicios , S.A.C.
942
(107)
Corresponsales Colombia SAS
509
156
1.041
426
Spike GmbH
25
Transportadora Ecuatoriana de
Valores TEVCOL Cia Ltda
6.788
2.720
3.396
Nummi SA
699
4.959
3.053
Zerius Europe, S.L.,
3
El detalle del patrimonio neto al 31 de diciembre de 2020 de las participaciones en empresas del
grupo en que la Sociedad posee 100% en el capital social es el siguiente:
(Expresados en miles de euros)
Capital
Aportaciones
de socios
Prima de
emisión
Reservas
Resultados
de
ejercicios
anteriores
Resultado
del
ejercicio
Dividendo
Prosegur Global CIT, S.L.U.
3
168.672
708.286
109.099
104.327
(102.500)
Prosegur Global CIT ROW,
S.L.U.
3
47.200
180.002
1
(59.190)
Prosegur Avos España, S.L.
3
41.888
2.600
1.208
13.613
(12.400)
Prosegur Alpha3 Cashlabs, S.L.
626
4.986
(11)
(213)
Corresponsales Colombia SAS
509
156
769
350
Spike GmbH
25
Transportadora Ecuatoriana de
Valores TEVCOL Cia Ltda
6.788
784
2.579
9.Activos financieros
Miles de euros
2021
Créditos y otros
Deudores
comerciales y
otras cuentas a
cobrar
Inversiones
financieras
Total
No corrientes
Activos financieros a coste amortizado
4.624
4.624
Activos financieros a coste
112
112
4.624
112
4.736
Corrientes
Activos financieros a coste amortizado
224.724
13.740
130.222
368.686
224.724
13.740
130.222
368.686
Total
229.348
13.740
130.334
373.422
28
Miles de euros
2020
Créditos y otros
Deudores
comerciales y
otras cuentas a
cobrar
Inversiones
financieras
Total
No corrientes
Activos financieros a coste amortizado
112
112
112
112
Corrientes
Activos financieros a coste amortizado
220.575
19.490
224.142
464.207
220.575
19.490
224.142
464.207
Total
220.575
19.490
224.254
464.319
El valor contable de los activos financieros valorados a coste o coste amortizado se aproxima a su
valor razonable, dado que el efecto del descuento no es significativo.
Durante el ejercicio 2021 se ha registrado un crédito a terceros por un importe de 4.431 miles de
euros, este crédito tiene vencimiento en 2023 a través de un pago único, el tipo de interés que ha
devengado hasta la fecha de 16 de diciembre de 2021 ha sido del 3,6%, a partir de esa fecha
devengará un interés del 3,75%.
Por otro lado, en el tramo corriente dentro del epígrafe activos financieros a coste amortizado se ha
registrado durante el 2021 un crédito a terceros por importe de 655 miles de euros devenga un
interés del 10,37%.
A 31 de diciembre de 2021 y 2020, el importe de 112 miles de euros recogido en el epígrafe
“Inversiones financieras” valorados a coste corresponde a fianzas constituidas a largo plazo.
a) Clasificación de los activos financieros por categorías
Miles de euros
2021
2020
Activos financieros a coste- no corriente
- Otros activos financieros
112
112
Activos financieros a coste amortizado - no corriente
- Créditos a empresas de grupo (Nota 18)
193
- Créditos a terceros
4.431
4.736
112
Activos financieros a coste amortizado - corriente
- Clientes por ventas y prestación de servicios
163
- Créditos a empresas del grupo (Nota 18)
224.069
220.575
- Otros activos financieros con empresas del grupo  (Nota 18)
130.222
224.142
- Clientes, empresas del grupo y asociadas (Nota 18)
13.234
19.393
- Personal
2
- Deudores varios
341
97
- Créditos a empresas
655
368.686
464.207
Total
373.422
464.319
29
b) Clasificación por vencimientos
La clasificación de los activos financieros por vencimientos a 31 de diciembre de 2021 es como
sigue:
Miles de euros
2021
2022
2023
2024
Años
posteriores
Total
Inversiones financieras
Créditos a terceros
4.431
4.431
Otros activos financieros
112
112
4.431
112
4.543
Inversiones en empresas del Grupo
grupo y asociadas:
Créditos a empresas (Nota 18)
224.069
111
82
224.262
Otros activos financieros (Nota 18)
130.222
130.222
354.291
111
82
354.484
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar
Clientes por ventas y otros
163
163
Clientes, empresas del grupo y asociadas (Nota 18)
13.234
13.234
Personal
2
2
Deudores varios
341
341
Créditos a empresas del grupo y asociadas (Nota 18)
655
655
14.395
14.395
Total
368.686
4.542
82
112
373.422
La clasificación de los activos financieros por vencimientos a 31 de diciembre de 2020 es como
sigue:
Miles de euros
2020
2021
Años
posteriores
Total
Inversiones financieras a largo plazo
Otros activos financieros
112
112
112
112
Inversiones en empresas del Grupo
grupo y asociadas:
Créditos a empresas (Nota 18)
220.575
220.575
Otros activos financieros (Nota 18)
224.142
224.142
444.717
444.717
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar
Clientes, empresas del grupo y asociadas (Nota 18)
19.393
19.393
Deudores varios
97
97
19.490
19.490
Total
464.207
112
464.319
30
10.Inversiones financieras y deudores comerciales
Créditos a empresas del grupo y asociadas a corto plazo
El detalle de los créditos al 31 de diciembre de 2021 es como sigue:
Miles de
euros
Tipo
Moneda
Tipo de
interés
Fecha de
vencimiento
Valor
nominal
Grupo y asociadas
MIV Gestión SA
EUR
0,75 %
31/12/2022
741
Prosegur Global CIT SLU
EUR
0,75 %
31/12/2022
103.311
Prosegur Smart Cash Solutions SL
EUR
0,75 %
31/12/2022
1.006
Prosegur International CIT 1 SL
EUR
0,75 %
31/12/2022
900
Inversiones CIT 2 SLU
EUR
0,75 %
31/12/2022
1.783
Prosegur Global CIT ROW SLU
EUR
0,75 %
31/12/2022
82.171
Contesta Teleservicios SA
EUR
0,75 %
31/12/2022
Prosegur Colombia 1 SLU
EUR
0,75 %
31/12/2022
6.045
Prosegur Colombia 2 SLU
EUR
0,75 %
31/12/2022
5.924
Prosegur Servicios de Pago EP SLU
EUR
0,75 %
31/12/2022
700
Alpha3 Cashlabs SL
EUR
0,75 %
31/12/2022
8.083
Prosegur Cash Services Germany GmbH
EUR
0,92 %
31/12/2022
12.026
Luxpai CIT SARL
EUR
0,92 %
31/12/2022
378
Armored Transport Plus Incorporated
Peso filipino
8,97 %
31/12/2022
871
Prosegur Australia Investments PTY Limited
Dólar Australiano
2,00 %
31/12/2022
Prosegur Logistica e Tratamento de Valores
Portugal SA
EUR
9
Prosegur Smart Cash Solutions, S.L.U.
EUR
10
Prosegur Brasil SA Transportadora de Valores e
Seguranca
Reales
3
G4S Colombia
Peso Colombiano
3
Pagafacil
EUR
35
Compañía de Seguridad Prosegur, S.A.
EUR
6
Prosegur Avos España, S.L.U. 
EUR
8
Prosegur Servicios de Efectivo España, S.L.U. 
EUR
9
Prosegur Transportadora de Caudales S.A.
Pesos Argentinos
47
Total
224.069
Este saldo incluye los créditos generados por otros
instrumentos de patrimonio (Nota 12)
31
El detalle de los créditos al 31 de diciembre de 2020 es como sigue:
Miles de
euros
Tipo
Moneda
Tipo de
interés
Fecha de
vencimiento
Valor
nominal
Grupo y asociadas
MIV Gestión SA
EUR
0,50 %
31/12/2021
372
Prosegur Global CIT SLU
EUR
0,50 %
31/12/2021
114.245
Prosegur Smart Cash Solutions SL
EUR
0,50 %
31/12/2021
1.266
Prosegur AVOS España SL
EUR
0,50 %
31/12/2021
1.417
Prosegur International CIT 1 SL
EUR
0,50 %
31/12/2021
134
Inversiones CIT 2 SLU
EUR
0,50 %
31/12/2021
1.696
Prosegur Global CIT ROW SLU
EUR
0,50 %
31/12/2021
27.458
Contesta Teleservicios SA
EUR
0,50 %
31/12/2021
631
Prosegur Colombia 1 SLU
EUR
0,50 %
31/12/2021
6.045
Prosegur Colombia 2 SLU
EUR
0,50 %
31/12/2021
5.925
Prosegur Servicios de Pago EP SLU
EUR
0,50 %
31/12/2021
626
Prosegur Cash Services Germany GmbH
EUR
0,75 %
31/12/2021
27.034
Luxpai CIT SARL
EUR
0,75 %
31/12/2021
375
Armored Transport Plus Incorporated
Peso filipino
7,35 %
31/12/2021
3.410
Prosegur Australia Investments PTY Limited
Dólar Australiano
2,50 %
31/12/2021
29.941
Total
220.575
Otros activos financieros del grupo y asociadas
Bajo este epígrafe se registran los saldos por las cuentas corrientes mantenidas con las distintas
compañías del grupo que recogen los pagos y cobros de los importes a pagar/cobrar por los distintos
servicios recibidos/prestados u otras operaciones realizadas.
11.Efectivo y otros activos líquidos equivalentes
El detalle de efectivo y otros activos líquidos a 31 de diciembre de 2021 y 2020 es como sigue:
Miles de euros
2021
2020
Tesorería y otros activos liquidos equivalentes
9.973
161.947
Total
9.973
161.947
El saldo de caja y bancos se corresponde principalmente con efectivo en bancos al cierre de cada
ejercicio.
32
12.Patrimonio neto
a)Capital social
La Sociedad fue constituida por Prosegur Compañía de Seguridad, S.A. el 22 de febrero de 2016. El
capital social de la Sociedad ascendía a 3 miles de euros y estaba representado por 3.000
participaciones sociales de 1 euro de valor nominal cada una. Las participaciones sociales fueron
íntegramente desembolsadas por Prosegur Compañía de Seguridad, S.A. mediante una aportación
dineraria.
La Sociedad en virtud de lo acordado por el Socio Único en fecha 6 de mayo de 2016, amplió su
capital social en 1 euro mediante la emisión de 1 nueva participación de 1 euro de valor nominal
mediante una aportación no dineraria del 100% de las participaciones de la sociedad española
Prosegur Global CIT ROW, S.L.U. Dicha ampliación de capital se creó con una prima de asunción
total de 176.641 miles de euros.
También en virtud de lo acordado por el Socio Único en fecha 26 de julio de 2016, la Sociedad
amplió su capital social en 29.996.999 euros mediante la emisión de 29.996.999 nuevas
participaciones de 1 euro de valor nominal mediante una aportación no dineraria del 100% de las
participaciones de la sociedad española Prosegur Global CIT, S.L.U. Dicha ampliación de capital se
efectuó con una prima de asunción total de 733.907 miles de euros.
Con fecha 21 de septiembre de 2016 el Socio Único acordó transformar en sociedad anónima la
Sociedad y sustituir las 30.000.000 participaciones sociales de 1 euro de valor nominal cada una por
300.000.000 nuevas acciones nominativas de 0,10 euros de valor nominal cada una, siendo la
totalidad de las acciones nuevas atribuidas a Prosegur Compañía de Seguridad, S.A.
Con fecha 30 de noviembre de 2016 Prosegur Compañía de Seguridad, S.A. acudió a una
ampliación de capital de la sociedad española Prosegur Assets Management, S.L.U. mediante la
aportación del 49% de las acciones de Prosegur Cash, S.A.
Con fecha 19 de diciembre de 2016 la Junta de Accionistas de la Sociedad acordó desdoblar cada
acción de 0,10 euros de valor nominal unitario en 5 acciones de 0,02 euros de valor nominal unitario,
de tal forma que el capital social pasó a estar dividido en 1.500.000.000 acciones de 0,02 euros de
valor nominal cada una. Asimismo, se acordó la transformación del sistema de representación de las
acciones de la Sociedad de títulos nominativos a anotaciones en cuenta.
Con fecha 3 de julio de 2020, asociado al programa de reinversión del tercer pago del dividendo se
se ejecutó la ampliación de capital acordado por el Consejo de Administración al amparo del punto
9º del orden del día de la Junta General de Accionistas de la Sociedad celebrada el 6 de febrero de
2017. La ampliación fue inscrita el 6 de julio de 2020. El aumento de capital se realizó con cargo a
aportaciones dinerarias de la Sociedad por importe de 421.159,06 euros mediante la emisión de
21.057.953 acciones ordinarias de 0,02 de valor nominal cada una y una prima de asunción de
16.381.508,08 euros.
Por otra parte, con fecha 5 de octubre de 2020, asociado al programa de reinversión del cuarto pago
del dividendo se ejecutó la ampliación de capital acordado por el Consejo de Administración al
amparo del punto 9º del orden del día de la Junta General de Accionistas de la Sociedad celebrada
el 6 de febrero de 2017. La ampliación fue inscrita el 6 de octubre de 2020. La ampliación se realizó
con cargo a aportaciones dinerarias de la Sociedad supusieron un aumento del capital social en
469.560,52 euros, mediante la emisión de 23.478.026 acciones ordinarias de 0,02 de valor nominal
cada una, y una prima de asunción de 16.752.173,86 euros.
Como consecuencia de las ampliaciones de capital descritas, el artículo 6 de los estatutos sociales
de Prosegur Cash fue modificado para reflejar la nueva cifra de capital social.
33
Con fecha 2 de julio de 2021 ha quedado inscrita en el Registro Mercantil de Madrid la escritura de
reducción de capital de Prosegur Cash, relativa a la reducción de capital mediante amortización de
21.589.296 acciones propias de la Sociedad, de 0,02 euros valor nominal cada una de ellas,
reduciendo de esta forma el capital social en 431.786 euros, de 30.890.720 euros a 30.458.934
euros. La reducción de capital ha sido ejecutada sin devolución de aportaciones y con cargo a
reservas de libre disposición mediante la dotación de una reserva voluntaria indisponible por el
mismo importe de la reducción de capital, (es decir, 431.786 euros) de conformidad con el artículo
335 c) de la Ley de Sociedades de Capital.
La reducción de capital de 2 de julio de 2021, fue aprobada por la Junta General de Accionistas de la
Sociedad celebrada con fecha 28 de octubre de 2020, bajo el punto trece de su orden del día.
A 31 de diciembre de 2021 el capital social de la Sociedad asciende a 30.459 miles de euros (30.891
miles de euros en 2020), y está representado por 1.522.946.683 acciones de 0,02 euros de valor
nominal cada una (1.544.535.979 acciones en 2020), totalmente suscritas y desembolsadas, que se
encuentran en su totalidad admitidas a cotización en las Bolsas de Valores de Madrid, Barcelona,
Valencia y Bilbao, y su negociación se realiza a través del Sistema de Interconexión Bursátil Español
(Mercado Continuo) (SIBE).
No existen restricciones para la libre transmisibilidad de las mismas.
A 31 de diciembre de 2021 y de 2020 el importe de la prima de emisión asciende a 33.134 miles de
euros.
La composición del accionariado es la siguiente:
Número de acciones
Accionistas
31/12/2021
%
Dña. Helena Revoredo Delvecchio (1)
1.207.408.506
79,28 %
Otros
315.538.177
20,72 %
Total
1.522.946.683
100,00 %
(1) A través de Prosegur Compañía de Seguridad S.A.
b)Acciones y participaciones en patrimonio propias
El 23 de febrero de 2021 la Sociedad ha acordado suspender temporalmente la ejecución del
programa de recompra de acciones propias de Prosegur Cash, S.A., que fue aprobado por el
Consejo de Administración de la Sociedad el día 3 de junio de 2020.
Adicionalmente, al amparo del acuerdo adoptado por el Consejo de Administración de la Sociedad el
día 23 de febrero de 2021, la Sociedad ha implementado un nuevo programa de recompra de
acciones propias (el Programa) al amparo de lo previsto en el Reglamento (UE) nº 596/2014 sobre
abuso de mercado y en el Reglamento Delegado (UE) 2016/1052 de la Comisión (los Reglamentos),
haciendo uso de la autorización conferida por la Junta General de Accionistas celebrada el 6 de
febrero de 2017 para la compra de acciones propias, con la finalidad de cumplir con los
compromisos y obligaciones derivados de los planes de remuneración en acciones destinados a los
consejeros ejecutivos y empleados de la Sociedad.
El Programa tenía las siguiente características:
a.Importe máximo asignado al Programa: 28.000 miles de euros.
34
b.Número máximo de acciones objeto de la adquisición: hasta 14.000.000 acciones,
representativas de, aproximadamente, el 0,91% del capital social de la Sociedad a fecha del
acuerdo.
c.Precio máximo por acción: las acciones se compraron respetando los límites de precio y
volumen establecidos en los Reglamentos. En particular, la Sociedad no podía comprar
acciones a un precio superior al más elevado de los siguientes: (i) el precio de la última
operación independiente; o (ii) el correspondiente a la oferta independiente más alta de ese
momento en los centros de negociación donde se efectúe la compra.
d.Volumen máximo por sesión bursátil: en lo que se refiere al volumen, la Sociedad no
comprará en cualquier día de negociación más del 25% del volumen diario medio de las
acciones en el centro de negociación donde se efectúe la compra.
e.Duración: el Programa tiene una duración máxima de un año. No obstante, lo anterior, la
Sociedad se reservaba el derecho a finalizar el Programa si, antes de que expirara dicho
plazo de duración máximo de un año, hubiera adquirido el número máximo de acciones
autorizado por el Consejo de Administración, si se hubiera alcanzado el importe monetario
máximo del Programa o si concurriese alguna otra circunstancia que así lo aconsejara.
El Programa ha tenido como gestor principal a una empresa de inversión o una entidad de crédito
que tome sus decisiones en relación con el momento de realización de las compras de acciones de
la Sociedad independientemente de esta.
Con fecha 2 de agosto de 2021 Prosegur Cash, S.A. ha adquirido un total de 14.000.000 acciones,
representativas aproximadamente del 0,92% de su capital social a dicha fecha, alcanzando los
objetivos del Programa y, por tanto, produciéndose la finalización del Programa con anterioridad a la
fecha límite de vigencia fijada.
Con fecha 20 de diciembre de 2021 el Consejo de Administración de la Sociedad ha acordado llevar
a cabo un programa de recompra de acciones propias, al amparo de lo previsto en el Reglamento
(UE) nº 596/2014 sobre abuso de mercado y en el Reglamento Delegado (UE) 2016/1052 de la
Comisión (los Reglamentos), haciendo uso de la autorización conferida por la Junta General de
Accionistas celebrada el 2 de junio de 2021 para la compra de acciones propias, con la finalidad de
amortizarlas en ejecución en ejecución de un acuerdo de reducción de capital social de la Sociedad,
que será sometido a la aprobación de la próxima Junta General de Accionistas.
El Programa tiene las siguiente características:
a.Importe máximo asignado al Programa: 15.000 miles de euros.
b.Número máximo de acciones objeto de la adquisición: hasta 22.844.200 acciones,
representativas de, aproximadamente, el 1,5% del capital social de la Sociedad a fecha del
acuerdo.
c.Precio máximo por acción: las acciones se han comprado respetando los límites de precio y
volumen establecidos en los Reglamentos. En particular, la Sociedad no puede comprar
acciones a un precio superior al más elevado de los siguientes: (i) el precio de la última
operación independiente; o (ii) la oferta independiente más alta de ese momento en los
centros de negociación donde se efectúe la compra.
35
d.Duración: el Programa tiene una duración máxima de un año. No obstante, lo anterior, la
Sociedad se reservaba el derecho a finalizar el Programa si, antes de que expirara dicho
plazo de duración máximo de un año, hubiera adquirido el número máximo de acciones
autorizado por el Consejo de Administración, si se hubiera alcanzado el importe monetario
máximo del Programa o si concurriese alguna otra circunstancia que así lo aconsejara.
El Programa ha tenido como gestor principal a una empresa de inversión o una entidad de crédito
que tome sus decisiones en relación con el momento de realización de las compras de acciones de
la Sociedad independientemente de esta.
Adicionalmente, el accionista mayoritario de la Sociedad, la entidad Prosegur Compañía de
Seguridad, S.A. y su filial íntegramente participada, al Sociedad Prosegur Asset Management, S.A.
titulares del 79,2% del capital social, han manifestado su intención de no vender acciones de la
sociedad Prosegur Cash en los próximos meses.
Programa de recompra de acciones 2020
El Programa suspendido y que fue aprobado por el Consejo de Administración de Prosegur Cash,
S.A. el 3 de junio de 2020 tenía las siguientes condiciones:
El programa se efectuó al amparo de los previsto en el Reglamento (UE) nº506/2014 sobre abuso de
mercado y en el Reglamento Delegado de la Comisión 2016/1052, haciendo uso de la autorización
conferida por la Junta General de Accionistas celebrada el 6 de febrero de 2017 para la compra de
acciones propias, con la finalidad de amortizarlas en ejecución de un acuerdo de reducción de
capital social de la Sociedad que será sometido a la aprobación de la próxima Junta General de
Accionistas.
El Programa afectó a un máximo de 45.000.000 acciones, representativas aproximadamente del 3%
del capital social de Prosegur Cash (1.500.000.000 acciones en el momento de la celebración del
Consejo de Administración de 3 de junio de 2020).
El Programa tuvo las siguientes características:
a.Importe máximo asignado al Programa: 40.000 miles de euros.
b.Número máximo de acciones objeto de la adquisición: hasta 45.000.000 acciones,
representativas de, aproximadamente, el 3% del capital social de la Sociedad.
c.Precio máximo por acción: las acciones se compraron respetando los límites de precio y
volumen establecidos en los Reglamentos. En particular, la Sociedad no puede comprar
acciones a un precio superior al más elevado de los siguientes: (i) el precio de la última
operación independiente; o (ii) el correspondiente a la oferta independiente más alta de ese
momento en los centros de negociación donde se efectúe la compra.
d.Volumen máximo por sesión bursátil: en lo que se refiere al volumen, la Sociedad no 
comprará en cualquier día de negociación más del 25% del volumen diario medio de las
acciones en el centro de negociación donde se efectúe la compra.
e.Duración: el Programa tiene una duración máxima de un año. No obstante, lo anterior, la
Sociedad se reserva el derecho a finalizar el Programa si, antes de que expira dicho plazo de
duración máximo de un año, hubiera adquirido el número máximo de acciones autorizado por
el Consejo de Administración, si se hubiera alcanzado el importe monetario máximo del
Programa o si concurriese alguna otra circunstancia que así lo aconsejara.
36
Como consecuencia de la implementación del Programa se llevó a cabo la suspensión de la
operativa del contrato de liquidez que entró en vigor el 11 de julio de 2017 y que fue suscrito por la
Sociedad.
A 31 de diciembre de 2021, la autocartera de Prosegur Cash, S.A. está compuesta por 18.198.819 
acciones (2020: 23.436.659 acciones). A 31 de diciembre de 2021, el contrato de liquidez que entró
en vigor el 11 de julio de 2017 está temporalmente suspendido, las acciones de autocartera
vinculadas al mencionado contrato ascienden a 1.141.392 acciones. En 2020 ascendían a 768.667
acciones.
El detalle de los movimientos producidos en la cuenta de acciones propias durante el ejercicio es
como sigue:
Número de Acciones
Miles de euros
Saldo al 31 de diciembre de 2020
23.436.659
18.261
Compra de acciones propias
17.183.819
13.337
Venta de acciones propias
(815.263)
(851)
Otras entregas
(17.100)
(13)
Reducción de capital
(21.589.296)
(16.452)
Saldo al 31 de diciembre de 2021
18.198.819
14.282
Prosegur Cash mantiene un 1,19% (2020: 1,43%) de autocartera.
c) Dividendos
La distribución de dividendos a los accionistas de la Sociedad se reconoce como un pasivo en las
cuentas anuales de la Sociedad en el ejercicio en el que los dividendos son aprobados por la Junta
General de Accionistas de la Sociedad. Los dividendos a cuenta también aflorarán un pasivo, en las
cuentas anuales de la Sociedad en el ejercicio en el que el pago a cuenta es aprobado por el
Consejo de Administración.
d) Otros instrumentos de Patrimonio Neto
En el ejercicio 2021, se ha aprobado el Plan de Retención, que está ligado a asegurar una adecuada
retención del talento y a impulsar la transformación digital del Grupo Prosegur durante el período
2021-2023. El Plan contempla la entrega de incentivos de acciones. El período de medición abarca
para la gran mayoría de los casos desde el 1 de enero de 2021 hasta el 31 de diciembre de 2023 y
el periodo de permanencia abarca desde el 1 de enero de 2021 hasta el 31 de octubre de 2024. El
primer pago en acciones será en octubre de 2022, el segundo pago será en octubre de 2023 y el
último pago en octubre de 2024. Grupo Prosegur reconoce un gasto de forma lineal en la cuenta de
resultados durante el periodo de permanencia del Plan, así como el correspondiente incremento de
patrimonio neto, en base al valor razonable de las acciones comprometidas en el momento de la
concesión del Plan. El valor razonable de las acciones en el momento de la concesión ascendió a
0,695 euros por acción.
Al 31 de diciembre de 2021, el impacto positivo en las ganancias acumuladas y otras reservas del
patrimonio neto ha ascendido a 1.743 miles de euros.
La cuantificación del incentivo total dependerá del grado de consecución de los objetivos que han
sido establecidos en línea con el plan estratégico.
37
13.Pasivos financieros
Miles de euros
2021
Obligaciones y
otros valores
negociables
Deudas con
entidades de
crédito
Deudas con
empresas
del grupo
Acreedores
comerciales
y otras
cuentas a
pagar
Otros
pasivos
financieros
Total
No corrientes
Pasivos financieros coste amortizado
(Nota 14)
596.444
282.826
12.012
891.282
596.444
282.826
12.012
891.282
Corrientes
Pasivos financieros coste amortizado
(Nota 14)
7.471
48.813
351.879
15.983
24.888
449.034
7.471
48.813
351.879
15.983
24.888
449.034
Total
603.915
48.813
634.705
15.983
36.900
1.340.316
Miles de euros
2020
Obligaciones y
otros valores
negociables
Deudas con
entidades de
crédito
Deudas con
empresas
del grupo
Acreedores
comerciales
y otras
cuentas a
pagar
Otros
pasivos
financieros
Total
No corrientes
Pasivos financieros coste amortizado
(Nota 14)
595.576
155.000
282.826
4.612
1.038.014
595.576
155.000
282.826
4.612
1.038.014
Corrientes
Pasivos financieros coste amortizado
(Nota 14)
7.471
77.112
443.672
10.850
18.803
557.908
7.471
77.112
443.672
10.850
18.803
557.908
Total
603.047
232.112
726.498
10.850
23.415
1.595.922
Obligaciones y otros valores negociables
El 4 de diciembre de 2017, Prosegur Cash S.A. realizó una emisión de bonos simples por importe
nominal de 600.000 miles de euros con vencimiento el 4 de febrero de 2026. La emisión se realizó
en el euromercado al amparo del programa de emisión de valores de renta fija (Euro Medium Term
Note Programme). Esta emisión permite el aplazamiento de los vencimientos de parte de la deuda
de Prosegur Cash y la diversificación de las fuentes de financiación. Los bonos cotizan en el
mercado secundario, en el Irish Stock Exchange. Devengan un cupón del 1,38% anual pagadero por
anualidades vencidas.
El valor contable de los pasivos financieros valorados a coste o coste amortizado se aproxima a su
valor razonable, dado que el efecto del descuento no es significativo.
38
a)Clasificación de los pasivos financieros por categorías
La clasificación de los pasivos financieros a coste o costes amortizado por categorías y clases es
como sigue:
Miles de euros
2021
2020
No corriente
-  Obligaciones y otros valores negociables
596.444
595.576
-  Deudas con entidades de crédito
155.000
-  Deudas con empresas del grupo (Nota 14, 18)
282.826
282.826
-  Otros pasivos financieros
12.012
4.612
Total
891.282
1.038.014
Corriente
-  Obligaciones y otros valores negociables
7.471
7.471
-  Préstamos con entidades de crédito
48.813
77.112
-  Deudas con empresas del grupo (Nota 14)
351.879
443.672
-  Acreedores varios (Nota 14)
15.983
10.850
-  Otras deudas
24.888
18.803
Total
449.034
557.908
c)  Clasificación por vencimientos
La clasificación de los pasivos financieros por vencimientos a 31 de diciembre de 2021 es como
sigue:
Miles de euros
2021
Pasivos financieros
2022
2023
2024
2025
Años
posteriores
Total
Deudas con entidades de crédito
48.813
48.813
Obligaciones y otros valores negociables
7.471
596.444
603.915
Otros pasivos financieros (Nota 14)
24.888
12.012
36.900
Deudas con empresas del grupo y asociadas (Nota 18)
351.879
282.826
634.705
Proveedores, empresas del grupo y asociadas (Nota 18)
11.631
11.631
Acreedores varios
2.862
2.862
Personal (remuneraciones pendientes de pago)
1.490
1.490
Total
449.034
12.012
282.826
596.444
1.340.316
39
La clasificación de los pasivos financieros por vencimientos a 31 de diciembre de 2020 es como
sigue:
Miles de euros
2020
Pasivos financieros
2021
2022
2023
2024
Años
posteriores
Total
Deudas con entidades de crédito
77.112
155.000
232.112
Obligaciones y otros valores negociables
7.471
595.576
603.047
Otros pasivos financieros (Nota 14)
18.803
2.291
1.287
1.034
23.415
Deudas con empresas del grupo y asociadas (Nota 18)
443.672
282.826
726.498
Proveedores, empresas del grupo y asociadas (Nota 18)
6.511
6.511
Acreedores varios
2.833
2.833
Personal (remuneraciones pendientes de pago)
1.506
1.506
Total
557.909
2.291
1.287
1.034
1.033.402
1.595.922
14.Deudas financieras y acreedores comerciales
a)Deudas con entidades de crédito
Las deudas con entidades de crédito no corrientes y corrientes a 31 de diciembre de 2021 son las
que se detallan a continuación:
Miles de euros
2021
Tipo
Tipo interés
Vencimiento
Valor nominal
Deuda pendiente
a 31/12/2021
Préstamos con entidades de crédito
Eur+magen
24/03/2022
15.000
15.000
Préstamos con entidades de crédito
Eur+magen
22/03/2022
10.000
10.000
Préstamos con entidades de crédito
Eur+magen
10/03/2022
15.000
15.000
Préstamos con entidades de crédito
Eur+magen
20/07/2022
50.000
8.813
Total
48.813
40
Las deudas con entidades de crédito no corrientes y corrientes a 31 de diciembre de 2020 son las
que se detallan a continuación:
Miles de euros
2020
Tipo
Tipo interés
Vencimiento
Valor nominal
Deuda pendiente
a 31/12/2020
Préstamos con entidades de crédito
Eur+magen
15/04/2021
40.000
40.005
Préstamos con entidades de crédito
Eur+magen
28/02/2025
155.003
155.003
Préstamos con entidades de crédito
Eur+magen
12/10/2021
15.000
15.005
Préstamos con entidades de crédito
Eur+magen
27/02/2021
15.000
15.000
Póliza de crédito
Eur+magen
10/05/2021
10.000
7
Póliza de crédito
Eur+magen
04/11/2021
15.000
7.077
Póliza de crédito
Eur+magen
28/06/2021
5.000
6
Póliza de crédito
Eur+magen
31/07/2021
3.000
3
Póliza de crédito
Eur+magen
30/10/2021
5.000
Póliza de crédito
Eur+magen
12/10/2021
15.000
Póliza de crédito
Eur+magen
10/12/2021
5.000
6
Póliza de crédito
Eur+magen
15/10/2021
15.000
Total
232.112
Operación financiera sindicada
El 10 de febrero de 2017, Prosegur Cash, S.A., contrató una operación de financiación sindicada en
la modalidad de crédito por importe de 300.000 miles de euros a un plazo de cinco años con el
objeto dotar de liquidez a la compañía en el largo plazo. Con fecha 7 de febrero de 2019 se realizó
una novación de esta operación financiera sindicada en la modalidad de crédito, extendiendo el
vencimiento por otros cinco años. En febrero de 2020 se realizó una extensión del vencimiento hasta
febrero de 2025. Adicionalmente, en febrero de 2021 se ha realizado una nueva extensión de
vencimiento hasta febrero de 2026. A 31 de diciembre de 2021, no hay saldo dispuesto de este
crédito (al 31 de diciembre de 2020 había 155.000 euros de saldo dispuesto asociado a este
crédito).
El tipo de interés de las disposiciones de la operación financiera sindicada corresponde al Euribor
más un margen ajustable en función del rating de la compañía.
Adicionalmente, esta financiación cuenta con las garantías otorgadas por las siguientes filiales de
Prosegur Cash, S.A.: Prosegur Brasil, S.A. Transportadora de Valores e Segurança (Brasil),
Transportadora de Caudales Juncadella, S.A. (Argentina) y Compañía de Seguridad Prosegur, S.A.
(Perú). Dicho contrato dispone de las siguientes ratios financieras de obligado cumplimiento:
Ratio Deuda Financiera Neta / EBITDA, que deberá ser inferior a 3,5.
Ratio EBITDA / Gastos Financieros, que deberá ser superior a 5.
Al cierre del ejercicio 2021 y 2020 la Sociedad cumple con los mencionados ratios.
41
b)Deudas con empresas del grupo
El detalle de las deudas a 31 de diciembre de 2021 es como sigue (Nota 18):
Miles de euros
Tipo
Moneda
Tipo
interés
Vencimiento
Valor
nominal
Corriente
Préstamos con empresas del grupo
Transportadora de Caudales Juncadella S.A.
EUR
0,75 %
31/12/2022
164
Prosegur Brasil SA Transportadora de Valores e Seguranca
EUR
0,75 %
31/12/2022
48.277
Compañia de Seguridad Prosegur SA
EUR
0,75 %
31/12/2022
61.578
Prosegur Servicios de Efectivo España SLU (*)
EUR
0,75 %
31/12/2022
12.844
Armor Acquisition SA (*)
EUR
0,75 %
31/12/2022
3.385
Juncadella Prosegur Internacional SA (*)
EUR
0,75 %
31/12/2022
152.876
CASH Centroamerica Uno SLU
EUR
0,75 %
31/12/2022
86
CASH Centroamerica Tres SLU
EUR
0,75 %
31/12/2022
46
Prosegur Internationale Handels GmbH
EUR
5,00 %
31/12/2022
367
Pitco Reinsurance SA
EUR
0,75 %
31/12/2022
27.022
306.645
Otros pasivos financieros
Prosegur Gestion de Activos SLU (**)
EUR
1
Prosegur Global CIT, SLU (**)
EUR
3.198
Prosegur Smart Cash Solutions SLU (**)
EUR
1
Armor Acquisition SA (**)
EUR
149
Prosegur Colombia 1 SLU (**)
EUR
3
Prosegur Colombia 2 SLU (**)
EUR
3
Risk Management Solutions SLU (**)
EUR
1
Transportadora Ecuatoriana de Valores TEVCOL Cia Ltda (**)
EUR
28
Prosegur Compañía de Seguridad S.A. (**)
EUR
19.355
22.739
Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo
Prosegur Compañía de Seguridad S.A.
EUR
15.992
Prosegur Asset Management S.A.
EUR
6.503
22.495
Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo
Armor Acquisition SA
EUR
0,50 %
31/12/2025
65.362
Juncadella Prosegur Internacional SA
EUR
0,50 %
31/12/2025
217.464
282.826
Total
634.705
(*) Estos saldos son consecuencia del barrido de cuentas corrientes diario del cash-pooling (Nota 24)
(**) Saldo correspondiente a la cuenta corriente mantenida con la Sociedad
42
El detalle de las deudas a 31 de diciembre de 2020 es como sigue (Nota 18):
Miles de euros
Tipo
Moneda
Tipo
interés
Vencimiento
Valor
nominal
Corriente
Préstamos con empresas del grupo
Transportadora de Caudales Juncadella S.A.
EUR
0,50 %
31/12/2021
30.089
30.089
Prosegur Brasil SA Transportadora de Valores e Seguranca
EUR
0,50 %
31/12/2021
64.773
64.773
Prosegur Servicios de Efectivo España SLU (*)
EUR
0,50 %
31/12/2021
10.528
10.528
Armor Acquisition SA (*)
EUR
0,50 %
31/12/2021
4.866
4.866
Juncadella Prosegur Internacional SA (*)
EUR
0,50 %
31/12/2021
152.898
152.898
Risk Management Solutions(*)
EUR
0,50 %
31/12/2021
2.021
2.021
Integrum 2008 SLU (*)
EUR
0,50 %
31/12/2021
587
587
Bloggers Broker SL (*)
EUR
0,50 %
31/12/2021
901
901
Contesta Servicios Auxiliares SL (*)
EUR
0,50 %
31/12/2021
664
664
Prosegur Alpha3 Cashlabs SL (*)
EUR
0,50 %
31/12/2021
52
52
Compliofficer, S.L.U (*)
EUR
0,50 %
31/12/2021
115
115
Work 4 Data Lab S.L. (*)
EUR
0,50 %
31/12/2021
343
343
Pitco Reinsurance SA
EUR
0,50 %
31/12/2021
24.443
24.443
292.280
Otros pasivos financieros
Compañia de Seguridad Prosegur S.A. (**)
EUR
31/12/2021
6.644
6.644
Malcoff Holdings BV (**)
EUR
31/12/2021
300
300
Prosegur Servicios de Efectivo España SLU (**)
EUR
31/12/2021
8
8
Prosegur AVOS España SL (**)
EUR
31/12/2021
75
75
Prosegur Internationale Handels GmbH (**)
EUR
31/12/2021
1.539
1.539
Prosegur Cash Services Germany GmbH (**)
EUR
31/12/2021
3.371
3.371
Prosegur Global CIT, SLU (**)
EUR
31/12/2021
94.521
94.521
Contesta Servicios Auxiliares S.L. (**)
EUR
31/12/2021
1
1
Risk Management Solutions (**)
EUR
31/12/2021
1
1
106.460
Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo
Prosegur Compañía de Seguridad S.A.
EUR
31.942
31.942
Prosegur Asset Management S.A.
EUR
12.990
12.990
44.932
Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo
Armor Acquisition SA
EUR
0,50 %
31/12/2025
65.362
65.362
Juncadella Prosegur Internacional SA
EUR
0,50 %
31/12/2025
217.464
217.464
282.826
Total
726.498
(*) Estos saldos son consecuencia del barrido de cuentas corrientes diario del cash-pooling (Nota 23)
(**) Saldo correspondiente a la cuenta corriente mantenida con la Sociedad
Asimismo, bajo la partida “deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo” se reconocen
los importes debidos por concepto de dividendos.
43
c)Acreedores comerciales
El detalle de los saldos con acreedores comerciales es como sigue:
Miles de euros
2021
2020
Corriente
Proveedores, empresas del grupo y asociadas (Nota 18)
11.631
6.511
Acreedores varios
2.862
2.833
Personal (remuneraciones pendientes de pago)
1.490
1.506
Total
15.983
10.850
Dentro del apartado de proveedores se encuentra la facturación de la marca pendiente de pago.
El valor razonable de los incentivos referenciados al precio de cotización de la acción ha sido
estimado en base al precio de cotización de la acción de Prosegur Cash al cierre del periodo o en el
momento de pago.
d)Información sobre los aplazamientos de pago efectuados a proveedores. Disposición
adicional tercera. “Deber de información” de la Ley 15/2010, de 5 de julio”
A continuación, se detalla la información requerida por la Disposición adicional tercera de la Ley
15/2010, de 5 de julio (modificada a través de la Disposición final segunda de la Ley 31/2014, de 3
de diciembre) preparada conforme a la Resolución del ICAC de 29 de enero de 2016, sobre la
información a incorporar en la memoria de las cuentas anuales en relación con el periodo medio de
pago a proveedores en operaciones comerciales.
2021
2020
Días
Periodo medio de pago a proveedores
47
59
Ratio de operaciones pagadas
47
59
Ratio de operaciones pendientes de pago
43
27
Importe
Miles de euros
Total de pagos realizados
11.773
14.006
Total de pagos pendientes
737
109
Se consideran proveedores, a los exclusivos efectos de dar la información prevista en esta
Resolución, a los acreedores comerciales por deudas con suministradores de bienes o servicios,
incluidos en la partida proveedores y otras cuentas a pagar del pasivo corriente del balance.
Se entiende por “Periodo medio de pago a proveedores” el plazo que transcurre desde la entrega de
los bienes o la prestación de los servicios a cargo del proveedor y el pago material de la operación.
El plazo máximo legal de pago aplicable a las sociedades en el ejercicio 2021 y 2020 según la Ley
11/2013, de 26 de julio, es de 30 días (a menos que se cumplan las condiciones establecidas en la
misma, que permitirían elevar dicho plazo máximo de pago hasta los 60 días).
Durante el ejercicio 2022 la Sociedad realizará las acciones oportunas para reducir el periodo medio
de pago a proveedores de acuerdo a la normativa vigente.
44
15.Situación fiscal
El detalle de los saldos con Administraciones Públicas es como sigue:
Miles de euros
2021
2020
No
Corriente
No
Corriente
corriente
corriente
Activos
Activos por impuesto diferido
1.370
801
Impuesto sobre el valor añadido y similares
2.426
3.698
1.370
2.426
801
3.698
Pasivos
Seguridad Social
99
93
Retenciones
256
284
355
377
Prosegur Compañía de Seguridad, S.A., el accionista mayoritario de la Sociedad es la sociedad
dominante de un grupo que tributa en el Impuesto sobre Sociedades en régimen de consolidación
fiscal en España. El Grupo Fiscal Consolidado incluye a Prosegur Compañía de Seguridad, S.A.
como sociedad dominante, y como dependientes, aquellas sociedades españolas del Grupo
Prosegur que cumplen los requisitos exigidos por la normativa que regula el régimen especial de
consolidación fiscal, incluido a la Sociedad.
Según lo dispuesto en la legislación fiscal vigente, con efectos para los ejercicios 2016 y siguientes,
la compensación de bases imponibles negativas de la Sociedad está limitada al 25% de la base
imponible previa a dicha compensación.
El 27 de noviembre de 2013 se publicó en el BOE las modificaciones de la ley del Impuesto sobre
Sociedades donde se establece, entre otros aspectos, la reducción a lo largo de dos años del tipo de
gravamen general del Impuesto sobre Sociedades, que a partir de 1 de enero de 2016 se situaba en
el 25%.
Como consecuencia, entre otras, de las diferentes posibles interpretaciones de la legislación fiscal
vigente, podrían surgir pasivos adicionales como resultado de una inspección. En todo caso, los
Administradores de la Sociedad consideran que dichos pasivos, en caso de producirse, no afectarían
significativamente a las cuentas anuales.
45
Impuesto sobre beneficios
La conciliación de la diferencia existente entre el resultado contable del ejercicio y la base imponible
del impuesto de sociedades es la siguiente:
Miles de euros
2021
2020
Resultado contable antes de impuestos
28.487
295.534
Diferencias permanentes
(47.193)
(316.490)
Diferencias temporales:
1.110
953
  -  Con origen en el ejercicio
3.932
2.718
  -  Con origen en ejercicios anteriores
(2.822)
(1.765)
Base Imponible aportada a consolidación fiscal
(17.596)
(20.003)
Tipo impositivo
25 %
25 %
Cuota resultante
(4.399)
(5.001)
Deducciones:
(4.484)
(2.395)
  -  Doble imposición
(3.670)
(1.737)
  -  Otras deducciones
(444)
(273)
  -  Aportaciones a fundaciones
(370)
(385)
Cuota impuesto
(8.883)
(7.396)
Las diferencias permanentes al resultado contable del ejercicio 2021 corresponden principalmente a
partidas que no tienen carácter de gasto fiscalmente deducible o ingreso tributable, principalmente
corresponden a: la exención de dividendos recibido de su filial Prosegur Global CIT, S.L. por importe
negativo de 60.800 miles de euros (2020: 63.894, 241.700 y 12.400 miles de euros por las filiales
Prosegur Global CIT, S.L., Global CIT ROW, S.L. y Prosegur AVOS España, SL.), importe negativo
de 410 miles de euros corresponden a impuestos pagados en el extranjero y no pueden acogerse a
la deducción por doble imposición internacional (2020: 282 miles de euros), aportaciones a
fundaciones por importe positivo de 1.059 miles de euros (2019: 1.100 miles de euros) y pérdidas
por la venta de Prosegur AVOS por importe positivo de 12.943 miles de euros.
Los principales ajustes de diferencias temporales al resultado contable con origen en el ejercicio y
que serán deducibles en ejercicios posteriores son los siguientes:
1.Positivos:
Dotación de la provisión para gastos de personal por importe de 1.163 miles de euros
(2020: 611 miles de euros).
Otros ajustes por importe de 2.769 miles de euros correspondiente a amortizaciones y
provisiones (2020: 2.108 miles de euros).
Por otra parte, los principales ajustes en diferencias temporales al resultado contable con origen en
ejercicios anteriores son los siguientes:
1.Positivos:
Aplicación por importe de 1 miles de euros (2020: 1 miles de euros), correspondientes a
la reversión del ajuste negativo correspondiente a elementos de inmovilizados acogidos a
libertad de amortización de los ejercicios 2009, 2010 y 2011.
2.Negativos:
Reversiones de provisiones de ejercicios anteriores por importe de 2.822 miles de euros
(1.766 miles de euros en 2020).
46
En el ejercicio 2021, las deducciones corresponden a la deducción por doble imposición
internacional referida a impuestos satisfechos en el extranjero por servicios diversos por importe de
3.670 miles de euros (2020: 1.737 miles de euros), deducción en innovación tecnológica por importe
de 444 miles de euros (2020: 273 miles de euros) y a la deducción por donaciones a entidades sin
fines de lucro por importe de 370 miles de euros (2020: 385 miles de euros).
El detalle del gasto por impuesto sobre beneficios de la cuenta de pérdidas y ganancias es como
sigue:
Miles de euros
2021
2020
Resultado contable antes de impuestos
28.487
295.534
Diferencias permanentes
(47.193)
(316.490)
Eliminación operaciones con acciones propias
(1)
(48)
Base imponible
(18.707)
(21.004)
Tipo impositivo
25 %
25 %
Cuota resultante
(4.677)
(5.251)
Deducciones:
(4.484)
(2.395)
  -  Doble imposición
(3.670)
(1.737)
  -  Aportaciones a fundaciones
(370)
(385)
  -  Otras deducciones
(444)
(273)
Gasto (ingreso) por  impuesto sobre beneficios
(9.161)
(7.646)
Retenciones en origen  y otros
4.048
1.185
Gasto (ingreso) final por impuesto sobre beneficios
(5.113)
(6.461)
El gasto por el Impuesto sobre Sociedades se compone de:
Miles de euros
2021
2020
Impuesto corriente
(8.883)
(7.396)
Eliminación operaciones con acciones propias
(12)
Impuesto diferido 
(278)
(238)
Ajustes años anteriores
4.048
1.185
(5.113)
(6.461)
Con fecha 28 de noviembre de 2016, por acuerdo del socio único de la sociedad Prosegur Cash,
S.A., se aprobó el acogimiento de la sociedad al régimen especial de las Entidades de Tenencia de
Valores Extranjeros previsto en la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre
Sociedades. Dicho acogimiento fue debidamente comunicado a la Administración en tiempo y forma.
No se realizaron operaciones de reestructuración durante los ejercicios 2020 y 2021.
La diferencia de valor en ambos casos deriva del registro contable a valor consolidado de los bienes
adquiridos.
Relación de beneficios fiscales disfrutados por la entidad transmitente, respecto de los que la entidad
deba asumir el cumplimiento de determinados requisitos de acuerdo con el art. 84 LIS: No se han
disfrutado
Impuestos diferidos
Los activos y pasivos se compensan si en ese momento la Sociedad tiene el derecho exigible de
compensar los importes reconocidos y tiene la intención de liquidar las cantidades por el neto o de
realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.
47
El movimiento en los impuestos diferidos ha sido el siguiente:
2021
Miles de euros
Activos por impuestos diferidos
Saldo inicio
periodo
Otros
ajustes
Bajas
Altas
Saldo final
periodo
Amortización activos intangibles
130
16
19
165
Otras provisiones
671
275
(706)
965
1.205
801
291
(706)
984
1.370
2020
Miles de euros
Activos por impuestos diferidos
Saldo inicio
periodo
Otros
ajustes
Bajas
Altas
Saldo final
periodo
Amortización activos intangibles
96
16
18
130
Otras provisiones
439
12
(289)
509
671
535
28
(289)
527
801
16.Contingencias
a)Pasivos contingentes
La Sociedad tiene pasivos contingentes por litigios en el curso normal del negocio de los que no se
prevé que surjan pasivos significativos.
La Sociedad tiene pasivos contingentes por avales bancarios y otras garantías relacionadas con el
curso normal del negocio de las que se prevé que no surgirá ningún pasivo significativo.
Las garantías concedidas por la Sociedad a terceros al cierre del ejercicio son las siguientes:
Miles de euros
2021
2020
Avales comerciales
4.629
616
Avales financieros
37
67
4.666
683
Los avales financieros incluyen principalmente avales por litigios en curso.
b)Activos contingentes
A 31 de diciembre de 2021 y 2020 no existen activos contingentes.
c)Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia
El 22 de abril de 2015, la Comisión Nacional de Mercados y Competencia (en adelante CNMC) inició
un proceso contra Prosegur, Prosegur Servicios de Efectivo España, S.L.U (actualmente filial de
Prosegur Cash) y Loomis España, S.A. por presuntas prácticas anticompetitivas de acuerdo con la
legislación de la Unión Europea. El 10 de noviembre de 2016, la Sala de Competencia de la CNMC
resolvió la interposición de una multa de 39.420 miles de euros a Prosegur y su filial.
El 13 de enero de 2017, Prosegur presentó ante la Audiencia Nacional, escrito de anuncio de
interposición de recurso contencioso-administrativo contra la citada resolución y solicitó la adopción
de una medida cautelar consistente en la suspensión del pago de la multa impuesta.
48
Con fecha 13 de febrero de 2017, la Audiencia Nacional admitió a trámite el anuncio de interposición
de recurso presentado por Prosegur, dando inicio a los trámites pertinentes, previos a su
formalización. Con fecha 6 de septiembre de 2019, se formalizó por parte de Prosegur el recurso
correspondiente que a fecha de hoy continua pendiente de ser resuelto por parte de la Audiencia
Nacional sobre el fondo del asunto.
Respecto de la solicitud de medida cautelar, el 31 de marzo de 2017 la Audiencia Nacional acordó su
concesión y de esta forma suspendió la ejecutividad de la resolución de la CNMC en el particular
relativo al pago de la multa impuesta a Prosegur, con la condición de que, en el plazo máximo de
dos meses, Prosegur prestase aval o cualquier otra garantía por el importe de la multa. El 9 de junio
de 2017, Prosegur prestó garantía ante la Audiencia Nacional mediante la presentación de aval
bancario por importe de 39.420 miles de euros.
Prosegur asumirá en exclusiva y a su costa la defensa de Prosegur y Prosegur Servicios de Efectivo
España, S.L. frente al Expediente Sancionador y la resolución de la Sala de Competencia del
Consejo de la CNMC de 10 de noviembre de 2016, gozando de poder exclusivo respecto a la
dirección y control de dicha defensa y del Procedimiento Contencioso-Administrativo. Prosegur
mantendrá indemne a Prosegur Cash y a su filial afectada de los potenciales efectos económicos
negativos de dicho proceso de acuerdo con los contratos formalizados.
17.Compromisos
a)Compromisos de compra de activos fijos
A 31 de diciembre de 2021 los compromisos corresponden principalmente a la compra de hardware
y desarrollo de software por importe de 561 miles de euros (92 miles de euros a 31 de diciembre de
2020).
b)Compromisos por arrendamiento operativo
A 31 de diciembre de 2021 los compromisos corresponden principalmente al alquiler de vehículos
bajo contratos no cancelables de arrendamiento operativo por importe de 115 miles de euros (100
miles de euros a 31 de diciembre de 2020).
49
18.Saldos y transacciones con partes vinculadas
a)Saldos con partes vinculadas
El desglose de los saldos por categorías es el siguiente:
Miles de euros
2021
Activos financieros
Pasivos financieros
Corriente
Corriente
Créditos
(Nota 9)
Deudores
(Nota 9)
Otros
activos
financieros
(Nota 9)
Deudas
(Nota 13)
Proveedores
(Nota 13)
Sociedades del Grupo y asociadas
Prosegur SIS España, S.L.
(35)
Prosegur Compañia de Seguridad, S.A.
1
30.026
(35.346)
(2.207)
Prosegur Gestion de Activos, S.L.U.
1
(1)
(5.227)
MIV Gestión, S.A.
741
4
Prosegur Ciberseguridad
(158)
Prosegur Assets Management, S.L.U.
(6.503)
Prosegur Global SIS, S.L.U.
(1)
Prosegur Servicios de Efectivo España, S.L.U.
9
96
7
(12.844)
(83)
Prosegur Global CIT, S.L.U.
103.311
5.936
5.000
(3.199)
Prosegur Smart Cash Solutions SL
1.006
8
(1)
Prosegur Avos España, S.L.U.
8
24
(420)
Armor Acquisition, S.A.
(3.534)
Juncadella Prosegur Internacional, S.A.
93.787
(152.877)
(1.624)
Prosegur International CIT 1, S.L.
900
6
Prosegur International CIT 2 SLU
1.783
13
Prosegur Global CIT ROW, S.L.U.
82.171
2.517
336
(16)
ESC Servicios Generales SLU
(9)
Contesta Teleservicios
15
1
(1)
Integrum 2008
(1)
Bloggers Brokers
(1)
Contesta Servicios Auxiliares
1
(2)
Prosegur Colombia 1 SLU
6.045
44
(3)
Prosegur Colombia 2 SLU
5.924
43
(3)
Prosegur Servicios de Pago EP SLU
700
5
Risk Management Solutions
43
1
(5)
Compliofficer, S.L.U
Work 4 Data Lab S.L.
(1)
Prosegur Alpha3 Cashlab
8.083
28
846
Dinero Gelt SL
(1)
CASH Centroamerica Uno SL
(86)
Cash Centroamerica TRES
(46)
Garantis Sumarmas SL
Transportadora de Caudales Juncadella SA
2.313
(164)
(858)
Grupo N SA
85
VN Global BPO SA
125
TSR Participacoes
27
Log Cred Tecnologia Com
14
Prosegur Brasil SA Transportadora de Valores e Seguranca
3
(48.277)
(618)
Prosegur Brasil SA
G4S Colombia
3
Pagafacil
35
Compañia Transportadora
(43)
Prosegur Cash Servicios
3
Compañía de Seguridad Prosegur, S.A.
6
(61.578)
Prosegur Cajeros SA
Prosegur Internationale Handels GmbH
(367)
Prosegur Cash Services Germany GmbH
12.026
SIS Cash Services Private Ltd
110
Servicios Prosegur Ltda
(29)
Prosegur Smart Cash Solutions S.L.U.
10
Pitco Reinsurance SA
(27.022)
Luxpai CIT SARL
378
2
Prosegur Logistica e Tratamento de Valores Portugal SA
9
Armored Transport Plus Incorporated
871
112
Transportadora Ecuatori
(27)
50
Singpai Pte Ltd
(120)
Consultoria de Negocios CCR Consulting Costa Rica SA
694
Prosegur Transportadora de Caudales SA
47
24
Prosegur Smart Cash Sol
143
Prosegur Paraguay SA
825
Prosegur Australia Hold
190
Prosegur Australia Pty Limited
(172)
Total
224.069
13.234
130.222
(351.879)
(11.631)
Miles de euros
2020
Activos financieros
Pasivos financieros
Corriente
Corriente
Créditos
(Nota 9)
Deudores
(Nota 9)
Otros
activos
financieros
(Nota 13)
Deudas
(Nota 13)
Proveedores
(Nota 13)
Sociedades del Grupo
Prosegur SIS España, S.L.
1
211
(36)
Prosegur Compañia de Seguridad, S.A.
1.535
19.149
(38.587)
(1.344)
Prosegur Gestion de Activos, S.L.U.
1
(400)
MIV Gestión, S.A.
373
(1)
Prosegur Ciberseguridad
1
Prosegur Assets Management, S.L.U.
(12.990)
Prosegur Global SIS, S.L.U.
(1)
Prosegur Servicios de Efectivo España, S.L.U.
452
(10.535)
(21)
Prosegur Global CIT, S.L.U.
114.245
102.500
(94.521)
Prosegur Smart Cash Solutions SL
1.266
1
Prosegur Avos España, S.L.U.
1.417
677
(75)
(1.057)
Armor Acquisition, S.A.
2.190
(4.866)
Juncadella Prosegur Internacional, S.A.
93.731
(152.898)
Prosegur International CIT 1, S.L.
134
Prosegur International CIT 2 SLU
1.696
Prosegur Global CIT ROW, S.L.U.
27.458
2.298
13
(4)
ESC Servicios Generales SLU
(14)
Contesta Teleservicios
631
21
Integrum 2008
(587)
Bloggers Brokers
(902)
Contesta Servicios Auxiliares
(665)
Prosegur Colombia 1 SLU
6.045
3
Prosegur Colombia 2 SLU
5.925
3
Prosegur Servicios de Pago EP SLU
626
Risk Management Solutions
14
(2.022)
Compliofficer, S.L.U
5
1
(115)
Work 4 Data Lab S.L.
1
(343)
Prosegur Alpha3 Cashlab
2.245
(52)
Dinero Gelt SL
(2)
CASH Centroamerica Uno SL
1
Garantis Sumarmas SL
700
Transportadora de Caudales Juncadella SA
8.663
(30.088)
(1.992)
TSR Participacoes
Prosegur Brasil SA Transportadora de Valores e
Seguranca
5.092
(64.773)
(1.092)
Prosegur Brasil SA
Compañia Transportadora
(44)
Compañía de Seguridad Prosegur, S.A.
23
Prosegur Cajeros SA
(2)
Prosegur Internationale Handels GmbH
(1.539)
Prosegur Cash Services Germany GmbH
27.034
3.371
(3.371)
51
SIS Cash Services Private Ltd
81
Servicios Prosegur Ltda
(29)
Malcoff Holdings BV
(300)
Pitco Reinsurance SA
(24.443)
Luxpai CIT SARL
375
2
Prosegur Logistica e Tratamento de Valores Portugal SA
(327)
Armored Transport Plus Incorporated
3.410
Singpai Pte Ltd
(36)
Prosegur Australia Investments PTY Limited
29.940
Consultoria de Negocios CCR Consulting Costa Rica SA
483
Prosegur Transportadora de Caudales SA
32
22
Prosegur Paraguay SA
12
Prosegur Australia Pty Limited
(109)
Total
220.575
19.393
224.142
(443.672)
(6.511)
2021
Activos financieros
No Corriente
Miles de euros
Créditos (Nota 9)
Sociedades del Grupo  y asociadas en España
Prosegur Servicio de Ef
10
Prosegur Smart Cash Solutions S.L.U.
11
Prosegur Avos España, S
8
Prosegur Global CIT Row
26
Total España
55
Filiales en el extranjero
Prosegur Brasil SA Tran
3
G4S Colombia
4
Pagafacil
39
Compañia de Seguridad P
7
Prosegur Cash Services
20
PROSEGUR LOGISTICA E TR
10
Prosegur Transportadora
55
Total Extranjero
138
Total
193
Los saldos de Deudores y Proveedores corresponden principalmente a los saldos pendientes en
relación con las facturaciones realizadas y recibidas respectivamente por las distintas empresas del
grupo y que incluyen principalmente facturación en relación a servicios centralizados.
Los activos financieros – Créditos corresponden, por una parte, a créditos a corto plazo entregados a
empresas del grupo en el marco de la gestión centralizada de la tesorería, los mismos están
denominados en euros, devengando un tipo de interés anual del 0,5% en España (0,5% en 2020),
del 0,75% en Alemania (0,75% en 2020) y del 0,75% en Luxemburgo (0,75% en 2020). Por otra
parte, encontramos créditos a corto plazo concedidos a filiales en Australia en AUD y Uruguay,
denominado en euros, devengando un tipo de interés anual del 2,25% Australia (2,5% en 2020) y del
5,00% en Uruguay (4,00% en 2020). Los intereses devengados durante 2021 han ascendido a 2.432
miles de euros (1.022 miles de euros en 2020).
Los activos financieros – Créditos a largo plazo corresponden a los créditos con empresas del grupo
por la operación registrada en el epígrafe Otros instrumentos de patrimonio neto.
52
Los pasivos financieros – Deudas corresponden, por una parte, a préstamos a corto plazo recibidos
de empresas del grupo en el marco de la gestión centralizada de la tesorería se encuentran
denominados principalmente en euros, devengando un tipo de interés anual del 0,75% en Alemania
(0,75% en 2020). Por otra pare encontramos préstamos a corto plazo concedidos por filiales en
Luxemburgo devengado un tipo de intereses del 0,75%, Argentina del 0,5%, Brasil del 0,75%, y Chile
del 0,5% a la Sociedad, denominados en euros, (2020: 0,5% en Luxemburgo, 0,5% en Argentina,
0,75% en Brasil y 0,5% en Chile). Los intereses devengados durante 2021 han ascendido a 4.139
miles de euros (2.560 miles de euros en 2020).
53
b)Transacciones con partes vinculadas
Los importes de las transacciones de la Sociedad con partes vinculadas son las siguientes:
Miles de euros
2021
Ingresos
por
dividendos
(Nota 3)
Ingresos
financieros
(Nota 3)
Prestación
de
servicios
(Nota 3)
Gastos por
intereses
(Nota 4)
Servicios
recibidos
Prosegur Soluciones Integrales de Seguridad España SLU
7
(201)
Prosegur Compañia de Seguridad, S.A.
1
(15.859)
Prosegur Gestion de Activos, S.L.U.
7
(47.432)
MIV Gestión, S.A.
4
129
Prosegur Servicios de Efectivo España SLU
1.772
(74)
(349)
Movistar Prosegur Alarmas S.A.
11
(11)
Prosegur Global CIT, S.L.U.
64.000
993
41.176
(49)
Prosegur Smart Cash Solutions S.L.U.
8
Prosegur Avos España, S.L.U.
679
(4)
Armor Acquisition SA
(153)
Juncadella Prosegur Internacional SA
(1.688)
Prosegur International CIT 1, S.L.
7
Prosegur International
13
Prosegur Global CIT ROW, S.L.U.
352
18.434
(13)
(15)
ESC Servicios Generales SLU
(58)
Contesta Teleservicios SA
1
44
1
Integrum 2008 SLU
(1)
Bloggers Broker SL
(1)
Contesta Servicios Auxiliares SL
(1)
Prosegur Colombia 1 SLU
45
Prosegur Colombia 2 SLU
44
Prosegur Servicios de Pago EP SLU
5
Risk Management Solutions SLU
57
(4)
Prosegur Alpha3 Cashlabs SL
33
Transportadora de Caudales Juncadella SA
9.438
(164)
Grupo N SA
85
VN Global BPO SA
125
Prosegur Serviços e Participaçoes Societarias SA
27
Log Cred Tecnologia Com
14
Prosegur Brasil SA Transportadora de Valores e Seguranca
(475)
(1.783)
Compañia Transportadora de Valores Prosegur de Colombia SA
Consultoria de Negocios CCR Consulting Costa Rica SA
6
210
Compañía de Seguridad Prosegur, S.A.
2.552
(1.313)
Prosegur Cajeros SA
28
Prosegur Internationale Handels GmbH
(2)
Prosegur Cash Services Germany GmbH
127
SIS Cash Services Private Ltd
29
Servicios Prosegur Ltda
980
Pitco Reinsurance, S.A.
(198)
Luxpai CIT SARL
3
Prosegur Logistica e Tratamento de Valores Portugal SA
160
Armored Transport Plus Incorporated
286
Singpai Pte Ltd
(596)
Prosegur Smart Cash SOL
143
Prosegur Paraguay SA
826
Prosegur Australia Holdings PTY Limited
39
Prosegur Australia Investments PTY Limited
466
Prosegur Australia Pty Limited
(611)
Total
64.000
2.432
76.934
(4.139)
(66.915)
54
Miles de euros
2020
Ingresos
por
dividendos
(Nota 3)
Ingresos
financieros
(Nota 3)
Prestación
de
servicios
(Nota 3)
Gastos por
intereses
(Nota 4)
Servicios
recibidos
Prosegur Soluciones Integrales de Seguridad España SLU
(188)
Prosegur Compañia de Seguridad, S.A.
(15.129)
Prosegur Gestion de Activos, S.L.U.
(39.028)
MIV Gestión, S.A.
(1)
Prosegur Ciberseguridad SL
(5)
Prosegur Servicios de Efectivo España SLU
1.042
(75)
(81)
Movistar Prosegur Alarmas, S.A.
(1)
Prosegur Global CIT, S.L.U.
241.700
4
35.757
(6)
Prosegur Smart Cash Solutions S.L.U.
5
Prosegur Avos España, S.L.U.
12.400
12
1.022
Armor Acquisition SA
(342)
Juncadella Prosegur Internacional SA
(1.366)
Prosegur International CIT 1, S.L.
1
Prosegur Global CIT ROW, S.L.U.
63.894
16.689
(118)
(1)
ESC Servicios Generales SLU
(44)
Contesta Teleservicios SA
198
(12)
Integrum 2008 SLU
(4)
Bloggers Broker SL
(2)
Contesta Servicios Auxiliares SL
(218)
(12)
Prosegur Colombia 1 SLU
15
Prosegur Colombia 2 SLU
15
Prosegur Servicios de Pago EP SLU
3
Risk Management Solutions SLU
(41)
(6)
Compliofficer SLU
1
4
Work 4 Data Lab SL
5
Prosegur Alpha3 Cashlabs SL
(3)
Transportadora de Caudales Juncadella SA
7.103
(145)
124
Prosegur Serviços e Participaçoes Societarias SA
Prosegur Brasil SA Transportadora de Valores e Seguranca
3.634
(325)
(1.819)
Compañia Transportadora de Valores Prosegur de Colombia SA
(48)
Consultoria de Negocios CCR Consulting Costa Rica SA
212
Compañía de Seguridad Prosegur, S.A.
2.473
(11)
Prosegur Cajeros SA
(2)
Prosegur Gestion de Activos SA
(1)
Prosegur Internationale Handels GmbH
2
Prosegur Cash Services Germany GmbH
171
SIS Cash Services Private Ltd
(5)
Servicios Prosegur Ltda
901
Empresa de Transportes Cia de Seguridad Chile Ltda
(13)
Prosegur Seguridad Privada Logistica y Gestion de Efectivo SA
de CV
2
Pitco Reinsurance, S.A.
(120)
Luxpai CIT SARL
3
Prosegur Logistica e Tratamento de Valores Portugal SA
(160)
Armored Transport Plus Incorporated
273
Singpai Pte Ltd
(213)
Prosegur Transportadora de Caudales SA
(35)
32
Prosegur Paraguay SA
865
Prosegur Australia Investments PTY Limited
547
Prosegur Australia Pty Limited
(734)
Total
317.994
1.022
69.431
(2.559)
(57.093)
55
Las transacciones con partes vinculadas más relevantes durante los ejercicios 2021 y 2020 son las
siguientes:
Facturación relacionada a servicios centralizados, con las sociedades vinculadas Prosegur
Global CIT, S.L.U y Prosegur Global CIT ROW, S.L.U., en virtud de la cual se registra una
prestación de servicios de 59.610 miles de euros en el ejercicio 2021 (53.623 miles de euros
en 2020). Asimismo, por conceptos de servicios centralizados se registran unos servicios
recibidos de 15 miles de euros en el ejercicio 2021 (41.000 miles de euros en 2020).
Facturación en concepto de cesión de marca, con distintas sociedades vinculadas repartidas
por la geografía mundial, en virtud de la cual se facturan 15.814 miles de euros en el ejercicio
2021 (15.129 miles de euros en 2020). Igualmente, se ha registrado facturación recibida en
concepto de cesión de marca de 14.283 miles de euros en el ejercicio 2021 (15.129 miles de
euros en 2020).
Los ingresos y gastos por intereses corresponden a los devengados por los préstamos a corto plazo
otorgados a, y recibidos de, empresas del grupo antes detallados (Nota 14).
19.Provisiones a largo plazo
La composición del saldo y el movimiento es el siguiente:
Miles de euros
Devengos al
personal
Otras
provisiones
TOTAL
Saldo a 1 de enero de 2020
1.668
1.668
Traspasos
(123)
(123)
Dotaciones
632
1.795
2.427
Reversiones
(1.566)
(1.566)
Saldo a 1 de enero de 2021
611
1.795
2.406
Reversiones
(611)
(605)
Traspasos
142
142
Dotaciones
1.163
6
1.163
Saldo al 31 de diciembre de 2021
1.163
1.943
3.106
Las provisiones de devengos al personal recogen el incentivo devengado del Plan 18-20 y el Plan
21-23. Durante el periodo, se ha realizado una dotación con cargo a resultados del ejercicio por
importe de 1.163 miles de euros y una reversión por importe de 611 miles de euros.
A 31 de diciembre de 2020 las provisiones de Devengos al personal se correspondían al incentivo a
largo plazo 18-20. El impacto en la cuenta de resultados ascendió a un ingreso de 611 miles de
euros, debido a que no se alcanzaron los objetivos fijados para la liquidación de la totalidad del Plan
18-20 por la pandemia COVID-19 y como consecuencia la provisión fue ajustada a una nueva
liquidación.
56
El Plan 18-20 está ligado, con carácter general, a la creación de valor durante el período 2018-2020
y contempla la entrega de incentivos en metálico, calculándose para alguno beneficiarios en base al
valor de cotización de la acción. El periodo de medición del Plan abarca para la gran mayoría de los
casos desde el 1 de enero de 2018 hasta el 31 de diciembre de 2020 y el periodo de permanencia
abarca desde el 1 de enero de 2018 hasta el 31 de mayo de 2023.
El Plan 21-23 está ligado, con carácter general, a la creación de valor durante el período 2021-2023
y contempla la entrega de incentivos en metálico, calculándose para alguno beneficiarios en base al
valor de cotización de la acción. El periodo de medición del Plan abarca para la gran mayoría de los
casos desde el 1 de enero de 2021 hasta el 31 de diciembre de 2023 y el periodo de permanencia
abarca desde el 1 de enero de 2021 hasta el 31 de mayo de 2026.
Para ambos planes, a efectos de determinar el valor en efectivo de cada acción a la que tenga
derecho el beneficiario, se tomara como referencia la media del precio de cotización de las acciones
de Grupo Prosegur en la Bolsa en las quince últimas sesiones bursátiles del mes anterior a aquel en
el que corresponda efectuar la entrega de acciones.
20. Retribución al Consejo de Administración
a)Remuneraciones a los consejeros
Se entiende por Consejo de Administración el grupo directivo de la Sociedad integrado por personas
elegidas por la Asamblea General de accionistas que desarrolla funciones de dirección, mando,
representación y gestión de las mismas.
Los miembros del Consejo de Administración han percibido las siguientes retribuciones por parte de
la Sociedad:
Miles de euros
2021
2020
Retribución fija
1.570
1.179
Retribución variable
533
483
Dietas
224
166
Total
2.331
1.832
b)Remuneraciones a personal de Alta Dirección
Se entiende por personal de Alta Dirección aquellas personas que desarrollen en la Sociedad de
hecho o de derecho funciones de alta dirección bajo la dependencia directa de su órgano de
administración o comisiones ejecutivas o consejeros delegados de la misma, incluidos los
apoderados que no restrinjan el ámbito de su representación en áreas o materias específicas o
ajenas a la actividad que constituyen el objeto de la Sociedad.
57
El personal de Alta Dirección ha percibido las siguientes retribuciones por parte de la Sociedad:
Miles de euros
2021
2020
Retribución fija
646
438
Rertribución variable
255
178
Prima de seguros
19
13
Total
920
629
Estas provisiones recogen el incentivo, pagadero en metálico, devengado, correspondiente al Plan
2017, Plan 2020, Plan 21-23 y Plan Retención.
Durante el ejercicio se ha realizado una dotación con cargo a resultados del ejercicio por importe de
525 miles de euros (2020: 712 miles de euros).
El valor razonable de los incentivos referenciados al precio de cotización de la acción ha sido
estimado en base al precio de cotización de la acción de Prosegur a cierre del periodo o momento
de pago.
No ha existido gasto devengado por seguros de responsabilidad civil de la Alta Dirección en el
ejercicio 2021 y 2020.
c)Información sobre el cumplimiento del artículo 229 de la Ley de Sociedades de Capital
En relación con lo establecido en el artículo 228, 229 y 230 del Texto Refundido de la Ley de
Sociedades de Capital aprobado por el Real Decreto Legislativo 1/2010 de 2 de julio y modificado
por la Ley 31/2014 para la mejora del Gobierno Corporativo, durante el ejercicio 2021, no ha habido
situaciones en las que los miembros del Consejo de Administración y sus partes vinculadas hayan
tenido conflicto directo o indirecto con el interés de la Sociedad.
Durante el ejercicio 2021 la sociedad Euroforum Escorial, S.A. (controlada por Gubel, S.L.) no ha
facturado por servicios hoteleros a Prosegur Cash (a 31 de diciembre de 2020 ascendía a 74 miles
de euros).
Prosegur está controlada por Gubel, S.L., sociedad constituida en Madrid, titular del 59,368% de las
acciones de Prosegur, la cual consolida a Prosegur Cash en sus estados financieros consolidados.
Proactinmo, S.L. (controlada por Gubel S.L.) no ha facturado servicios por arrendamiento de un
inmueble en la calle San Máximo a Prosegur Cash durante el ejercicio 2021 (a 31 de diciembre de
2020 ascendía a 975 miles de euros).
J&A Garrigues, S.L.P. no ha facturado durante el ejercicio 2021 servicios ocasionales de carácter
legal a Prosegur Cash (durante el ejercicio 2020 se recibió 193 miles de euros de facturación por
servicios de J&A Garrigues S.L.P.).
Por otra parte, don Christian Gut Revoredo y don Antonio Rubio Merino ostentan, respectivamente,
los cargos de Consejero Delegado de Prosegur y Presidente Ejecutivo de Prosegur Cash y Director
Económico Financiero de Prosegur y Consejero dominical (en representación de Prosegur) en
Prosegur Cash. Doña Chantal Gut Revoredo es Consejera dominical en Prosegur y en Prosegur
Cash. El Consejo de Administración considera que sus respectivos cargos en Prosegur no afectan
en modo alguno su independencia en el desempeño de sus funciones en Prosegur Cash.
58
21.Información sobre empleados
El número medio de empleados de la Sociedad durante los ejercicios desglosados por categorías es
como sigue:
2021
2020
Personal indirecto
3
3
Personal operativo
40
42
Total
43
45
La distribución al cierre de ejercicio por sexos y categoría del personal de la Sociedad es la
siguiente:
2021
2020
Mujeres
Hombres
Mujeres
Hombres
Personal indirecto
1
1
1
1
Personal operativo
10
30
12
32
Total
11
31
13
33
No hay empleados en la Sociedad con discapacidad mayor o igual del 33%.
La distribución por sexos de los miembros del Consejo de Administración y Alta Dirección al cierre de
ejercicio es como sigue:
2021
2020
Mujeres
Hombres
Mujeres
Hombres
Consejeros
3
6
3
5
Alta dirección
2
8
1
3
Total
5
14
4
8
22.Honorarios de auditores de cuentas
La empresa auditora de las cuentas anuales de la Sociedad, Ernst & Young S.L. en 2021 y 2020, ha
facturado honorarios por servicios profesionales, según el siguiente detalle:
Miles de euros
2021
2020
Por servicios de auditoría
162
160
Otros servicios relacionados con la auditoría
35
25
Total
197
185
Los importes incluidos en el cuadro anterior incluyen la totalidad de los honorarios relativos a los
servicios realizados durante los ejercicios 2021 y 2020, con independencia del momento de su
facturación.
Adicionalmente, otras entidades afiliadas a EY Internacional no han facturado a la Sociedad, durante
el ejercicio, servicios por honorarios y gastos profesionales.
59
En el ejercicio 2021, Ernst & Young, S.L. ha prestado otros servicios relacionados con la auditoría
por 84 miles de euros (78 miles de euros en 2020).
23.Información sobre el medio ambiente
La Sociedad, al 31 de diciembre de 2021 y 2020, no tiene contingencias medioambientales, ni
reclamaciones judiciales, ni ingresos ni gastos por este concepto.
24.Gestión del riesgo financiero
Factores de riesgo financiero
Las actividades de la Sociedad están expuestas a diversos riesgos financieros: riesgo de mercado
(incluyendo riesgo de tipo de interés), riesgo de crédito y riesgo de liquidez. El programa de gestión
del riesgo de la Sociedad se centra en la incertidumbre de los mercados financieros y trata de
minimizar los efectos potenciales adversos sobre el negocio de ésta.
(i)Riesgo de tipo de cambio
La Sociedad opera principalmente en el ámbito nacional. Asimismo, el Grupo Prosegur Cash, del
que es sociedad dominante, opera en el ámbito internacional. Por este motivo la Sociedad está
expuesta a riesgo de tipo de cambio por operaciones en divisa con sus filiales extranjeras y también
por activos y pasivos contratados en moneda extranjera con terceros. El riesgo de tipo de cambio
surge de activos y pasivos reconocidos en moneda extranjera.
La Dirección ha establecido una política de gestión del riesgo de tipo de cambio de moneda
extranjera frente a la moneda funcional para minimizar el riesgo de tipo de cambio al que queda
expuesta la Sociedad. El riesgo de tipo de cambio surge cuando las transacciones futuras o los
activos o pasivos reconocidos están denominados en una moneda que no es la moneda funcional de
la sociedad dominante.
Para controlar el riesgo de tipo de cambio que surge de transacciones comerciales, activos y pasivos
reconocidos, y cuando sea necesario en función de la política de la Sociedad y las expectativas de
mercado, la Sociedad usa contratos a plazo, acordados por el Departamento de Tesorería, quien los
contrata en el mercado correspondiente. El Departamento de Tesorería es el responsable de
gestionar la posición neta en moneda extranjera usando contratos externos a plazo de moneda
extranjera o locales, en función de la competitividad e idoneidad de los mismos.
Considerando que la Sociedad, como sociedad dominante del Grupo Prosegur Cash, ha definido
una estrategia de largo plazo o cuasi permanente en los mercados exteriores en los que está
presente, no se adoptan políticas de gestión de riesgo de cambio estrictamente ligadas al patrimonio
neto invertido en el país que corresponda.
El valor de los activos y pasivos financieros asignables a la Sociedad a 31 de diciembre
denominados por tipo de divisa se desglosa en la siguiente tabla:
Miles de euros
2021
2020
Activos
Pasivos
Activos
Pasivos
Euros
373.422
1.316.074
387.952
1.571.459
Pesos argentinos
201
249
8.583
Dólar USA
27
8
42.550
1.699
Dólar Australiano
55
30.009
112
Pesos Colombianos
666
7.002
Peso Chileno
12
Otras monedas
28.727
3.559
1
Total
373.449
1.345.731
464.319
1.588.868
60
(ii)Riesgo de tipo de interés de los flujos de efectivo y del valor razonable
La Sociedad no posee activos remunerados significativos a tipo de interés variable, por tanto, en
general los ingresos y los flujos de efectivo de las actividades de explotación son básicamente
independientes respecto de las variaciones de los tipos de interés de mercado.
El riesgo de tipo de interés de la Sociedad surge principalmente de los recursos ajenos a largo plazo.
Los recursos ajenos emitidos a tipos variables exponen a la Sociedad a riesgo de tipo de interés de
los flujos de efectivo. Los recursos ajenos a tipo de interés fijo exponen a la Sociedad a riesgos de
tipo de interés sobre el valor razonable. Durante 2021, los recursos ajenos de la Sociedad a tipo de
interés variable estaban denominados en euros.
La Sociedad analiza su exposición al riesgo de tipo de interés de forma dinámica. Se realiza una
simulación de varios escenarios teniendo en cuenta la refinanciación, renovación de las posiciones
actuales, financiación alternativa y cobertura. En función de estos escenarios, la Sociedad calcula el
efecto sobre el resultado de una variación determinada del tipo de interés. Los escenarios
únicamente se llevan a cabo para los pasivos que representan las posiciones más relevantes que
soportan un interés variable.
A continuación, se presenta un detalle de las deudas por préstamos y créditos bancarios, indicando
el porcentaje de dicha deuda que se considera cubierta por un tipo de interés fijo:
Miles de euros
2021
Total deuda
Deuda cubierta
Deuda expuesta
No corriente (Nota 13)
596.444
596.444
Corriente (Nota 13)
56.284
44.805
Total deuda
652.728
641.249
Miles de euros
2020
Total deuda
Deuda cubierta
Deuda expuesta
No corriente (Nota 13)
750.576
750.576
Corriente (Nota 13)
77.529
74.587
Total deuda
828.105
825.163
(iii)Riesgo de crédito
La Sociedad no tiene concentraciones significativas de riesgo de crédito puesto que la actividad
principal de la Sociedad se corresponde con compañías del grupo.
(iv)Riesgo de liquidez
Una gestión prudente del riesgo de liquidez implica el mantenimiento de efectivo y valores
negociables suficientes, la disponibilidad de financiación mediante un importe suficiente de
facilidades de crédito comprometidas y tener capacidad para liquidar posiciones de mercado. Dado
el carácter dinámico de los negocios subyacentes, el Departamento de Tesorería de la Sociedad
tiene como objetivo mantener la flexibilidad en la financiación.
La Dirección realiza un seguimiento de las previsiones de la reserva de liquidez de la Sociedad, que
comprende las disponibilidades de crédito y el efectivo, en función de los flujos de efectivo
esperados.
61
La tabla que se muestra a continuación presenta un análisis de los pasivos financieros de la
Sociedad que se liquidarán por el neto agrupados por vencimientos de acuerdo con los plazos
pendientes a la fecha de balance hasta la fecha de vencimiento estipulada en el contrato. Los
importes que se muestran en la tabla corresponden a los flujos de efectivo estipulados en el
contrato.
Miles de euros
Menos de 1
año
Entre 1 y 2
años
Entre 2 y 5
años
Mas de 5 años
Total
31 de diciembre de 2021
56.284
596.444
652.728
Miles de euros
Menos de 1
año
Entre 1 y 2
años
Entre 2 y 5
años
Mas de 5 años
Total
31 de diciembre de 2020
77.529
750.576
828.105
Finalmente cabe señalar que se realizan previsiones de manera sistemática sobre la generación y
necesidades de caja previstas que permiten determinar y seguir de forma continuada la posición de
liquidez de la Sociedad.
25.Hechos posteriores al cierre
No se han producido hechos posteriores al cierre del ejercicio 2021 que puedan suponer alguna
alteración significativa en la presentación de las cuentas anuales.
26.Criterios contables
Las presentes Cuentas Anuales han sido elaboradas aplicando los mismos principios contables que
utilizó el Grupo Prosegur para la elaboración de las Cuentas Anuales del ejercicio anterior a
excepción de las modificaciones introducidas por el Real Decreto 1/2021, de 12 de enero, aplicable
para los ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2021.
26.1.Inmovilizado intangible
Los activos incluidos en el inmovilizado intangible figuran contabilizados a su precio de adquisición o
a su coste de producción. La capitalización del coste de producción se realiza a través del epígrafe
“Trabajos efectuados por la empresa para su activo” de la cuenta de pérdidas y ganancias. El
inmovilizado intangible se presenta en el balance por su valor de coste minorado en el importe de las
amortizaciones y correcciones valorativas por deterioro acumuladas.
Los costes incurridos en la realización de actividades que contribuyen a desarrollar el valor del
negocio de la Sociedad en su conjunto, como fondo de comercio, marcas y similares generadas
internamente, así como los gastos de establecimiento se registran como gastos en la cuenta de
pérdidas y ganancias a medida que se incurren.
a)Aplicaciones informáticas:
Las aplicaciones informáticas adquiridas a terceros se capitalizan sobre la base de los costes en que
se ha incurrido para adquirirlas y prepararlas para su uso. Esos costes se amortizan durante sus
vidas útiles estimadas en una media de 5 años.
Los gastos relacionados con el mantenimiento de programas informáticos se reconocen como gasto
cuando se incurre en ellos.
62
b)Patentes, licencias, marcas y similares:
Las licencias tienen una vida útil definida, y se llevan a coste menos amortización acumulada y
correcciones por deterioro de valor reconocidas. La amortización se calcula por el método lineal para
asignar el coste de las licencias durante su vida útil estimada entre 1 y 10 años.
En 2020, la Sociedad ha reestimado la vida útil de las licencias teniendo en cuenta el proyecto de
transformación digital en el que se encuentra inmersa, siendo el periodo de amortización de 4 años,
y habiéndose ajustado en la cuenta de pérdidas y ganancias prospectivamente.
c)Otro inmovilizado intangible:
Otro inmovilizado intangible engloba principalmente, el conjunto de conocimientos y medios técnicos
del personal adquirido a Prosegur Compañía de Seguridad, S.A. (Nota 6). Se amortizan de forma
lineal a lo largo de su vida útil estimada entre 2 y 10 años.
26.2.Inmovilizado material
Los elementos del inmovilizado material se reconocen por su precio de adquisición o coste de
producción menos la amortización acumulada y el importe acumulado de las pérdidas por deterioro
reconocidas.
Los costes de ampliación, modernización o mejora de los bienes del inmovilizado material se
incorporan al activo como mayor valor del bien exclusivamente cuando suponen un aumento de su
capacidad, productividad o alargamiento de su vida útil, y siempre que sea posible conocer o estimar
el valor contable de los elementos que resultan dados de baja del inventario por haber sido
sustituidos.
Los costes de reparaciones importantes se activan y se amortizan durante la vida útil estimada de
los mismos, mientras que los gastos de mantenimiento recurrentes se cargan en la cuenta de
pérdidas y ganancias durante el ejercicio en que se incurre en ellos.
La amortización del inmovilizado material se calcula sistemáticamente por el método lineal en
función de su vida útil estimada, atendiendo a la depreciación efectiva, uso y disfrute.
Los coeficientes de amortización estimados por la Sociedad son los siguientes:
Coeficientes de amortización
Otras Instalaciones
10 %
Mobiliario
10 %
Equipos para Proceso de Información
25 %
Otro Inmovilizado Material
10% al 20%
El valor residual y la vida útil de los activos se revisa, ajustándose si fuese necesario, en la fecha de
cada balance.
Cuando el valor contable de un activo es superior a su importe recuperable estimado, su valor se
reduce de forma inmediata hasta su importe recuperable.
Las pérdidas y ganancias por la venta de inmovilizado material se calculan comparando los ingresos
obtenidos por la venta con el valor contable y se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias.
63
26.3.Pérdidas por deterioro del valor de los activos no
financieros
Los activos sujetos a amortización se someten a pruebas de pérdidas por deterioro siempre que
algún suceso o cambio en las circunstancias indiquen que el valor contable puede no ser
recuperable.
Se reconoce una pérdida por deterioro por el exceso del valor contable del activo sobre su importe
recuperable, entendido éste como el valor razonable del activo menos los costes de venta o el valor
en uso, el mayor de los dos.
A efectos de evaluar las pérdidas por deterioro del valor, los activos se agrupan al nivel más bajo
para el que hay flujos de efectivo identificables por separado (unidades generadoras de efectivo-
UGE).
Los activos no financieros, que hubieran sufrido una pérdida por deterioro se someten a revisiones a
cada fecha de balance por si se hubieran producido reversiones de la pérdida.
26.4.Activos financieros
Con fecha 1 de enero de 2021, la Sociedad ha adoptado el Real Decreto 1/2021, de 12 de enero,
relativo a las normas de registro y valoración de instrumentos financieros, no ha presentado impacto
al 1 de enero de 2021.
Un instrumento financiero es un contrato que da lugar a un activo financiero en una empresa y,
simultáneamente, a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra empresa
La Sociedad reconocerá un instrumento financiero en su balance cuando se convierta en una parte
obligada del contrato o negocio jurídico conforme a las disposiciones del mismo, bien como emisor o
como tenedor o adquirente de aquél.
La Sociedad determina la clasificación de sus activos financieros en el momento de su
reconocimiento inicial y, cuando está permitido y es apropiado, se reevalúa dicha clasificación en
cada cierre del balance.
Un activo financiero es cualquier activo que sea: dinero en efectivo, un instrumento de patrimonio de
otra empresa, o suponga un derecho contractual a recibir efectivo u otro activo financiero (un
instrumento de deuda), o a intercambiar activos o pasivos financieros con terceros en condiciones
potencialmente favorables.
Los instrumentos financieros utilizados por la Sociedad, a efectos de su valoración, se clasifican en
alguna de las siguientes categorías:
a) Activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias
Los activos financieros incluidos en esta categoría se valorarán inicialmente por su valor razonable,
que, salvo evidencia en contrario, será el precio de la transacción, que equivaldrá al valor razonable
de la contraprestación entregada. Los costes de transacción que les sean directamente atribuibles
se reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio.
Después del reconocimiento inicial la sociedad valorará los activos financieros comprendidos en esta
categoría a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias.
64
b) Activos financieros a coste amortizado
Un activo financiero se incluirá en esta categoría, incluso cuando esté admitido a negociación en un
mercado organizado, si la sociedad mantiene la inversión con el objetivo de percibir los flujos de
efectivo derivados de la ejecución del contrato, y las condiciones contractuales del activo financiero
dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente cobros de principal e
intereses sobre el importe del principal pendiente.
Se incluyen en activos corrientes, excepto para vencimientos superiores a 12 meses desde la fecha
del balance que se clasifican como activos no corrientes.
Los activos financieros a coste amortizado se incluyen en “Inversiones financieras a largo plazo”,
“Créditos a empresas del grupo” y “Créditos a terceros” en el activo no corriente del balance, y en
“Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar” en el activo corriente del balance.
Los flujos de efectivo contractuales que son únicamente cobros de principal e interés sobre el
importe del principal pendiente son inherentes a un acuerdo que tiene la naturaleza de préstamo
ordinario o común, sin perjuicio de que la operación se acuerde a un tipo de interés cero o por
debajo de mercado.
Con carácter general, se incluyen en esta categoría los créditos por operaciones comerciales y los
créditos por operaciones no comerciales:
a) Créditos por operaciones comerciales: son aquellos activos financieros que se originan en la
venta de bienes y la prestación de servicios por operaciones de tráfico de la sociedad con cobro
aplazado, y
b) Créditos por operaciones no comerciales: son aquellos activos financieros que, no siendo
instrumentos de patrimonio ni derivados, no tienen origen comercial y cuyos cobros son de cuantía
determinada o determinable, que proceden de operaciones de préstamo o crédito concedidos por la
sociedad.
Los activos financieros clasificados en esta categoría se valorarán inicialmente por su valor
razonable, que, salvo evidencia en contrario, será el precio de la transacción, que equivaldrá al valor
razonable de la contraprestación entregada, más los costes de transacción que les sean
directamente atribuibles.
No obstante, los créditos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año y que
no tengan un tipo de interés contractual explícito, así como los créditos al personal, los dividendos a
cobrar y los desembolsos exigidos sobre instrumentos de patrimonio, cuyo importe se espera recibir
en el corto plazo, se podrán valorar por su valor nominal cuando el efecto de no actualizar los flujos
de efectivo no sea significativo.
Los activos financieros incluidos en esta categoría se valorarán posteriormente por su coste
amortizado. Los intereses devengados se contabilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias,
aplicando el método del tipo de interés efectivo.
No obstante, los créditos con vencimiento no superior a un año que, de acuerdo con lo dispuesto en
el apartado anterior, se valoren inicialmente por su valor nominal, continuarán valorándose por dicho
importe, salvo que se hubieran deteriorado.
Cuando los flujos de efectivo contractuales de un activo financiero se modifican debido a las
dificultades financieras del emisor, la sociedad analizará si procede contabilizar una pérdida por
deterioro de valor.
65
Deberán efectuarse las correcciones valorativas necesarias siempre que exista evidencia objetiva de
que el valor de un activo financiero, o de un grupo de activos financieros con similares
características de riesgo valorados colectivamente, se ha deteriorado como resultado de uno o más
eventos que hayan ocurrido después de su reconocimiento inicial y que ocasionen una reducción o
retraso en los flujos de efectivo estimados futuros, que pueden venir motivados por la insolvencia del
deudor.
La pérdida por deterioro del valor de estos activos financieros será la diferencia entre su valor en
libros y el valor actual de los flujos de efectivo futuros, incluidos, en su caso, los procedentes de la
ejecución de las garantías reales y personales, que se estima van a generar, descontados al tipo de
interés efectivo calculado en el momento de su reconocimiento inicial. Para los activos financieros a
tipo de interés variable, se empleará el tipo de interés efectivo que corresponda a la fecha de cierre
de las cuentas anuales de acuerdo con las condiciones contractuales. En el cálculo de las pérdidas
por deterioro de un grupo de activos financieros se podrán utilizar modelos basados en fórmulas o
métodos estadísticos.
Las correcciones de valor por deterioro, así como su reversión cuando el importe de dicha pérdida
disminuyese por causas relacionadas con un evento posterior, se reconocerán como un gasto o un
ingreso, respectivamente, en la cuenta de pérdidas y ganancias. La reversión del deterioro tendrá
como límite el valor en libros del activo que estaría reconocido en la fecha de reversión si no se
hubiese registrado el deterioro del valor.
No obstante, como sustituto del valor actual de los flujos de efectivo futuros se utilizará el valor de
mercado del instrumento, siempre que éste sea lo suficientemente fiable como para considerarlo
representativo del valor que pudiera recuperar la empresa.
El reconocimiento de intereses en los activos financieros con deterioro crediticio seguirá las reglas
generales, sin perjuicio de que de manera simultánea la sociedad deba evaluar si dicho importe será
objeto de recuperación y, en su caso, contabilice la correspondiente pérdida por deterioro.
c) Activos financieros a valor razonable con cambios en el patrimonio neto
Los activos financieros incluidos en esta categoría se valorarán inicialmente por su valor razonable,
que, salvo evidencia en contrario, será el precio de la transacción, que equivaldrá al valor razonable
de la contraprestación entregada, más los costes de transacción que les sean directamente
atribuibles.
Formará parte de la valoración inicial el importe de los derechos preferentes de suscripción y
similares que, en su caso, se hubiesen adquirido.
La valoración posterior de estos activos será su valor razonable, sin deducir los costes de
transacción en que se pudiera incurrir en su enajenación. Los cambios que se produzcan en el valor
razonable se registrarán directamente en el patrimonio neto, hasta que el activo financiero cause
baja del balance o se deteriore, momento en que el importe así reconocido, se imputará a la cuenta
de pérdidas y ganancias.
No obstante, las correcciones valorativas por deterioro del valor y las pérdidas y ganancias que
resulten por diferencias de cambio en activos financieros monetarios en moneda extranjera, de
acuerdo con la norma relativa a esta última, se registrarán en la cuenta de pérdidas y ganancias.
También se registrarán en la cuenta de pérdidas y ganancias el importe de los intereses, calculados
según el método del tipo de interés efectivo, y de los dividendos devengados.
Cuando deba asignarse valor a estos activos por baja del balance u otro motivo, se aplicará el
método del valor medio ponderado por grupos homogéneos.
66
d) Activos financieros a coste
Los activos financieros a coste se incluyen en “Inversiones en instrumentos de patrimonio de
empresas del grupo” y “Otros activos financieros a largo plazo” en el activo no corriente del balance,
y en “Otros activos financieros a corto plazo” en el activo corriente del balance.
Las inversiones incluidas en esta categoría se valorarán inicialmente al coste, que equivaldrá al valor
razonable de la contraprestación entregada más los costes de transacción que les sean
directamente atribuibles.
Los instrumentos de patrimonio incluidos en esta categoría se valorarán por su coste, menos, en su
caso, el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro.
Cuando deba asignarse valor a estos activos por baja del balance u otro motivo, se aplicará el
método del coste medio ponderado por grupos homogéneos, entendiéndose por estos los valores
que tienen iguales derechos.
En el caso de venta de derechos preferentes de suscripción y similares o segregación de los mismos
para ejercitarlos, el importe del coste de los derechos disminuirá el valor contable de los respectivos
activos. Dicho coste se determinará aplicando alguna fórmula valorativa de general aceptación.
Las aportaciones realizadas como consecuencia de un contrato de cuentas en participación y
similares se valorarán al coste, incrementado o disminuido por el beneficio o la pérdida,
respectivamente, que correspondan a la empresa como partícipe no gestor, y menos, en su caso, el
importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro.
Se aplicará este mismo criterio en los préstamos participativos cuyos intereses tengan carácter
contingente, bien porque se pacte un tipo de interés fijo o variable condicionado al cumplimiento de
un hito en la empresa prestataria (por ejemplo, la obtención de beneficios), o bien porque se calculen
exclusivamente por referencia a la evolución de la actividad de la citada empresa. Si además de un
interés contingente se acuerda un interés fijo irrevocable, este último se contabilizará como un
ingreso financiero en función de su devengo. Los costes de transacción se imputarán a la cuenta de
pérdidas y ganancias de forma lineal a lo largo de la vida del préstamo participativo.
Al menos al cierre del ejercicio, se efectúan las correcciones valorativas necesarias por deterioro de
valor si existe evidencia objetiva de que no se cobrarán todos los importes que se adeudan.
El importe de la pérdida por deterioro de valor es la diferencia entre el valor en libros del activo y el
valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados al tipo de interés efectivo en el
momento de reconocimiento inicial. Las correcciones de valor, así como en su caso su reversión, se
reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias.
a)Bajas de activos financieros
Los activos financieros se dan de baja contable cuando los derechos a recibir flujos de efectivo
relacionados con los mismos han vencido o se han transferido y la Sociedad ha traspasado
sustancialmente los riesgos y beneficios derivados de su titularidad.
La baja de un activo financiero en su totalidad implica el reconocimiento de resultados por la
diferencia existente entre su valor contable y la suma de la contraprestación recibida, neta de gastos
de la transacción, incluyéndose los activos obtenidos o pasivos asumidos y cualquier pérdida o
ganancia diferida en ingresos y gastos reconocidos en patrimonio neto.
67
b)Principios de compensación
Un activo financiero es objeto de compensación sólo cuando la Sociedad tiene el derecho exigible de
compensar los importes reconocidos y tiene la intención de liquidar la cantidad neta o de realizar el
activo simultáneamente.
26.5.Efectivo y otros activos líquidos equivalentes
El efectivo y otros activos líquidos equivalentes incluyen, la tesorería depositada en la caja de la
empresa, los depósitos bancarios a la vista y los instrumentos financieros que sean convertibles en
efectivo y que, en el momento de su adquisición, su vencimiento no fuera superior a tres meses,
siempre que no exista riesgo significativo de cambios de valor y formen parte de la política de
gestión normal de la tesorería de la Sociedad.
26.6.Patrimonio neto
La adquisición por el Grupo de instrumentos de patrimonio de la Sociedad dominante se presenta
por el coste de adquisición de forma separada como una minoración del patrimonio neto en el estado
de situación financiera consolidado, con independencia del motivo que justificó su adquisición. En las
transacciones realizadas con instrumentos de patrimonio propio no se reconoce ningún resultado.
La amortización posterior de los instrumentos de patrimonio de la Sociedad dominante da lugar a
una reducción de capital por el importe del nominal de dichas acciones y la diferencia positiva o
negativa entre el precio de adquisición y el nominal de las acciones se carga o abona a cuentas de
reservas.
Los costes de transacción relacionados con instrumentos de patrimonio propio se registran como
una minoración del patrimonio neto, una vez considerado cualquier efecto fiscal.
26.7.Pasivos financieros
Con fecha 1 de enero de 2021, la Sociedad ha adoptado el Real Decreto 1/2021, de 12 de enero,
relativo a las normas de registro y valoración de instrumentos financieros, no ha presentado impacto
al 1 de enero de 2021.
Los instrumentos financieros emitidos, incurridos o asumidos se clasificarán como pasivos
financieros, en su totalidad o en una de sus partes, siempre que de acuerdo con su realidad
económica supongan para la empresa una obligación contractual, directa o indirecta, de entregar
efectivo u otro activo financiero, o de intercambiar activos o pasivos financieros con terceros en
condiciones potencialmente desfavorables.
Los pasivos financieros utilizados por la Sociedad, a efectos de su valoración, se han clasifican en
alguna de las siguientes categorías:
a.Pasivos financieros a coste amortizado
La empresa clasificará todos los pasivos financieros en esta categoría excepto cuando deban
valorarse a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias.
Con carácter general, se incluyen en esta categoría los débitos por operaciones comerciales y los
débitos por operaciones no comerciales:
a) Débitos por operaciones comerciales: son aquellos pasivos financieros que se originan en la
compra de bienes y servicios por operaciones de tráfico de la empresa con pago aplazado, y
68
b) Débitos por operaciones no comerciales: son aquellos pasivos financieros que, no siendo
instrumentos derivados, no tienen origen comercial, sino que proceden de operaciones de préstamo
o crédito recibidos por la empresa. Los préstamos participativos que tengan las características de un
préstamo ordinario o común también se incluirán en esta categoría sin perjuicio de que la operación
se acuerde a un tipo de interés cero o por debajo de mercado.
Los pasivos financieros incluidos en esta categoría se valorarán inicialmente por su valor razonable,
que, salvo evidencia en contrario, será el precio de la transacción, que equivaldrá al valor razonable
de la contraprestación recibida ajustado por los costes de transacción que les sean directamente
atribuibles.
No obstante, los débitos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año y que no
tengan un tipo de interés contractual, así como los desembolsos exigidos por terceros sobre
participaciones, cuyo importe se espera pagar en el corto plazo, se podrán valorar por su valor
nominal, cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no sea significativo.
Los pasivos financieros incluidos en esta categoría se valorarán por su coste amortizado. Los
intereses devengados se contabilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el método
del tipo de interés efectivo.
No obstante, los débitos con vencimiento no superior a un año que se valoren inicialmente por su
valor nominal, continuarán valorándose por dicho importe.
b.Pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y
ganancias
En esta categoría se incluirán los pasivos financieros que cumplan alguna de las siguientes
condiciones:
a) Son pasivos que se mantienen para negociar.
b) Desde el momento del reconocimiento inicial, ha sido designado por la entidad para contabilizarlo
al valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias.
Los pasivos financieros incluidos en esta categoría se valorarán inicialmente por su valor razonable,
que, salvo evidencia en contrario, será el precio de la transacción, que equivaldrá al valor razonable
de la contraprestación recibida. Los costes de transacción que les sean directamente atribuibles se
reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio.
Después del reconocimiento inicial la empresa valorará los pasivos financieros comprendidos en
esta categoría a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias.
c.Bajas de pasivos financieros
La empresa dará de baja un pasivo financiero, o parte del mismo, cuando la obligación se haya
extinguido; es decir, cuando haya sido satisfecha, cancelada o haya expirado. También dará de baja
los pasivos financieros propios que adquiera, aunque sea con la intención de recolocarlos en el
futuro.
Si se produjese un intercambio de instrumentos de deuda entre un prestamista y un prestatario,
siempre que estos tengan condiciones sustancialmente diferentes, se registrará la baja del pasivo
financiero original y se reconocerá el nuevo pasivo financiero que surja. De la misma forma se
registrará una modificación sustancial de las condiciones actuales de un pasivo financiero.
69
La diferencia entre el valor en libros del pasivo financiero o de la parte del mismo que se haya dado
de baja y la contraprestación pagada incluidos los costes o comisiones en que se incurra y en la que
se recogerá asimismo cualquier activo cedido diferente del efectivo o pasivo asumido, se reconocerá
en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que tenga lugar.
d. Instrumentos de patrimonio propio
Un instrumento de patrimonio es cualquier negocio jurídico que evidencia, o refleja, una participación
residual en los activos de la empresa que los emite una vez deducidos todos sus pasivos.
En el caso de que la empresa realice cualquier tipo de transacción con sus propios instrumentos de
patrimonio, el importe de estos instrumentos se registrará en el patrimonio neto, como una variación
de los fondos propios, y en ningún caso podrán ser reconocidos como activos financieros de la
empresa ni se registrará resultado alguno en la cuenta de pérdidas y ganancias.
Los gastos derivados de estas transacciones, incluidos los gastos de emisión de estos instrumentos,
tales como honorarios de letrados, notarios, y registradores; impresión de memorias, boletines y
títulos; tributos; publicidad; comisiones y otros gastos de colocación, se registrarán directamente
contra el patrimonio neto como menores reservas.
Los gastos derivados de una transacción de patrimonio propio, de la que se haya desistido o se haya
abandonado, se reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias.
e. Fianzas entregadas y recibidas
En las fianzas entregadas o recibidas por arrendamientos operativos o por prestación de servicios, la
diferencia entre su valor razonable y el importe desembolsado (debida, por ejemplo, a que la fianza
es a largo plazo y no está remunerada) se considerará como un pago o cobro anticipado por el
arrendamiento o prestación del servicio, que se imputará a la cuenta de pérdidas y ganancias
durante el periodo del arrendamiento o durante el periodo en el que se preste el servicio, de acuerdo
con la norma sobre ingresos por ventas y prestación de servicios.
Al estimar el valor razonable de las fianzas, se tomará como periodo remanente el plazo contractual
mínimo comprometido durante el cual no se pueda devolver su importe, sin tomar en consideración
el comportamiento estadístico de devolución.
Cuando la fianza sea a corto plazo, no será necesario realizar el descuento de flujos de efectivo si su
efecto no es significativo.
26.8.Impuestos corrientes y diferidos
El gasto/ (ingreso) por impuesto sobre beneficios es el importe que, por este concepto, se devenga
en el ejercicio y que comprende tanto el gasto/ (ingreso) por impuesto corriente como por impuesto
diferido.
Tanto el gasto/ (ingreso) por impuesto corriente como diferido se registra en la cuenta de pérdidas y
ganancias. No obstante, se reconoce en el patrimonio neto el efecto impositivo relacionado con
partidas que se registran directamente en el patrimonio neto.
Los activos y pasivos por impuesto corriente se valorarán por las cantidades que se espera pagar o
recuperar de las autoridades fiscales, de acuerdo con la normativa vigente o aprobada y pendiente
de publicación en la fecha de cierre del ejercicio.
70
Los impuestos diferidos se calculan, de acuerdo con el método del pasivo, sobre las diferencias
temporarias que surgen entre las bases fiscales de los activos y pasivos y sus valores en libros. Sin
embargo, si los impuestos diferidos surgen del reconocimiento inicial de un activo o un pasivo en una
transacción distinta de una combinación de negocios que en el momento de la transacción no afecta
ni al resultado contable ni a la base imponible del impuesto no se reconocen. El impuesto diferido se
determina aplicando la normativa y los tipos impositivos aprobados o a punto de aprobarse en la
fecha del balance y que se espera aplicar cuando el correspondiente activo por impuesto diferido se
realice o el pasivo por impuesto diferido se liquide.
Los activos por impuestos diferidos se reconocen en la medida en que resulte probable que se vaya
a disponer de ganancias fiscales futuras con las que poder compensar las diferencias temporarias.
Los activos por impuesto diferido derivados de diferencias temporarias deducibles se reconocen
siempre que resulte probable que existan ganancias fiscales futuras suficientes para su
compensación y vayan a revertir en un plazo inferior a los diez años. Los activos que surjan del
reconocimiento inicial de activos o pasivos en una transacción que no es una combinación de
negocios y en la fecha de la transacción no afecta ni al resultado contable ni a la base imponible
fiscal, no son objeto de reconocimiento. Los activos que vayan a revertir en un plazo superior a los
diez años, se reconocen a medida que vayan transcurriendo los ejercicios, siempre que sea
probable que existan ganancias fiscales futuras.
Las oportunidades de planificación fiscal, sólo se consideran en la evaluación de la recuperación de
los activos por impuesto diferido, si la Sociedad tiene la intención de adoptarlas o es probable que
las vaya a adoptar.
La Sociedad reconoce la conversión de un activo por impuesto diferido en una cuenta a cobrar frente
a la Administración Pública, cuando es exigible según lo dispuesto en la legislación fiscal vigente. De
igual forma, la Sociedad reconoce el canje de un activo por impuesto diferido por valores de Deuda
Pública, cuando se adquiere la titularidad de los mismos.
26.9.Prestaciones a los empleados
Compensaciones basadas en la cotización de las acciones de Prosegur Cash para el Plan 2018-2020
y el Plan 2021-2023
El Plan 2018-2020 y Plan 2021-2023 están ligados, con carácter general, a la creación de valor y
contempla la entrega de incentivos referenciados al valor de cotización de la acción y/o en metálico
al Presidente Ejecutivo, Consejero Delegado y a la Dirección de la Sociedad.
El valor razonable de los incentivos referenciados al precio de cotización de la acción ha sido
estimado en base al precio de cotización de la acción de Prosegur Cash a cierre del período.
La cuantificación del incentivo total dependerá del grado de consecución de los objetivos que han
sido establecidos en línea con el plan estratégico.
Compensaciones basadas en acciones de Prosegur Cash para el Plan de Retención
El Plan de Retención está ligado, a la creación de valor mediante la transformación digital y
contempla la entrega de incentivos basados en acciones al Presidente Ejecutivo, Consejero
Delegado y a la Dirección de la Sociedad. La Sociedad reconoce un gasto de forma lineal en la
cuenta de resultados durante el periodo de permanencia del Plan, así como el correspondiente
incremento de patrimonio neto, en base al valor razonable de las acciones comprometidas en el
momento de la concesión del Plan. El valor razonable de las acciones en el momento de la
concesión ascendió a 0,695 euros por acción.
71
La cuantificación del incentivo total dependerá del grado de consecución de los objetivos que han
sido establecidos.
El devengo de los incentivos a largo plazo asociados al Plan 18-20, Plan 21-23 y Plan de Retención
para el presidente ejecutivo, Consejero Delegado y la Dirección de Grupo ha sido incluido bajo el
epígrafe de sueldos y salarios (Nota 3).
Durante el ejercicio 2021 el impacto total por incentivos en la cuenta de resultados ha ascendido a
un mayor gasto de 1.931 miles de euros.
a)Indemnizaciones por cese
Las indemnizaciones por cese se pagan a los empleados como consecuencia de la decisión de la
Sociedad de rescindir su contrato de trabajo antes de la edad normal de jubilación o cuando el
empleado acepta renunciar voluntariamente a cambio de esas prestaciones. La Sociedad reconoce
estas prestaciones cuando se ha comprometido de forma demostrable a cesar en su empleo a los
trabajadores de acuerdo con un plan formal detallado sin posibilidad de retirada o a proporcionar
indemnizaciones por cese como consecuencia de una oferta para animar a una renuncia voluntaria.
26.10.Provisiones y pasivos contingentes
Las provisiones para eventuales costes de reestructuración y/o litigios se reconocen cuando la
Sociedad tiene una obligación presente, ya sea legal o implícita, como resultado de sucesos
pasados, es probable que vaya a ser necesaria una salida de recursos para liquidar la obligación y el
importe se puede estimar de forma fiable.
Las provisiones se valoran por el valor actual de los desembolsos que se espera que sean
necesarios para liquidar la obligación usando un tipo antes de impuestos que refleje las evaluaciones
del mercado actual del valor temporal del dinero y los riesgos específicos de la obligación. De
corresponder, los ajustes en la provisión con motivo de su actualización se reconocen como un gasto
financiero conforme se van devengando.
Las provisiones con vencimiento inferior o igual a un año, con un efecto financiero no significativo no
se descuentan.
Cuando se espera que parte del desembolso necesario para liquidar la provisión sea reembolsado
por un tercero, el reembolso se reconoce como un activo independiente, siempre que sea
prácticamente segura su recepción.
Por su parte, se consideran pasivos contingentes aquellas posibles obligaciones surgidas como
consecuencia de sucesos pasados, cuya materialización está condicionada a que ocurra o no uno o
más eventos futuros independientes de la voluntad de la Sociedad. Dichos pasivos contingentes no
son objeto de registro contable presentándose detalle de los mismos en la memoria (Nota 16).
72
26.11.Reconocimiento de ingresos
Con fecha 1 de enero de 2021, la Sociedad ha adoptado el Real Decreto 1/2021, de 12 de enero
relativo principalmente a las normas de registro y valoración de reconocimiento de ingresos, no ha
presentado impacto al 1 de enero de 2021.
Una empresa reconocerá los ingresos por el desarrollo ordinario de su actividad cuando se produzca
la transferencia del control de los bienes o servicios comprometidos con los clientes. En ese
momento, la empresa valorará el ingreso por el importe que refleje la contraprestación a la que
espere tener derecho a cambio de dichos bienes o servicios.
Para aplicar este criterio fundamental de registro contable de ingresos, la empresa seguirá un
proceso completo que consta de las siguientes etapas sucesivas:
a) Identificar el contrato (o contratos) con el cliente, entendido como un acuerdo entre dos o más
partes que crea derechos y obligaciones exigibles para las mismas.
b) Identificar la obligación u obligaciones a cumplir en el contrato, representativas de los
compromisos de transferir bienes o prestar servicios a un cliente.
c) Determinar el precio de la transacción, o contraprestación del contrato a la que la empresa
espera tener derecho a cambio de la transferencia de bienes o de la prestación de servicios
comprometida con el cliente.
d) Asignar el precio de la transacción a las obligaciones a cumplir, que deberá realizarse en
función de los precios de venta individuales de cada bien o servicio distinto que se hayan
comprometido en el contrato, o bien, en su caso, siguiendo una estimación del precio de venta
cuando el mismo no sea observable de modo independiente.
e) Reconocer el ingreso por actividades ordinarias cuando (a medida que) la empresa cumple una
obligación comprometida mediante la transferencia de un bien o la prestación de un servicio;
cumplimiento que tiene lugar cuando el cliente obtiene el control de ese bien o servicio, de forma que
el importe del ingreso de actividades ordinarias reconocido será el importe asignado a la obligación
contractual satisfecha.
La empresa reconocerá los ingresos derivados de un contrato cuando (o a medida que) se produzca
la transferencia al cliente del control sobre los bienes o servicios comprometidos (es decir, la o las
obligaciones a cumplir).
El control de un bien o servicio (un activo) hace referencia a la capacidad para decidir plenamente
sobre el uso de ese elemento patrimonial y obtener sustancialmente todos sus beneficios restantes.
El control incluye la capacidad de impedir que otras entidades decidan sobre el uso del activo y
obtengan sus beneficios.
Para cada obligación a cumplir (entrega de bienes o prestación de servicios) que se hubiera
identificado, la empresa determinará al comienzo del contrato si el compromiso asumido se cumplirá
a lo largo del tiempo o en un momento determinado.
Los ingresos derivados de los compromisos (con carácter general, de prestaciones de servicios) que
se cumplen a lo largo del tiempo se reconocerán en función del grado de avance o progreso hacia el
cumplimiento completo de las obligaciones contractuales siempre que la empresa de información
fiable para realizar la medición del grado de avance.
73
Los ingresos ordinarios procedentes de la venta de bienes y de la prestación de servicios se
valorarán por el importe monetario o, en su caso, por el valor razonable de la contrapartida, recibida
o que se espere recibir, derivada de la misma, que, salvo evidencia en contrario, será el precio
acordado para los activos a trasferir al cliente, deducido: el importe de cualquier descuento, rebaja
en el precio u otras partidas similares que la empresa pueda conceder, así como los intereses
incorporados al nominal de los créditos
Los trabajos en curso se valoran atendiendo a la mejor estimación al cierre del ejercicio en función
del grado de realización del proyecto, calculando los costes incurridos, así como los que queden por
incurrir hasta completarlo, y del margen esperado en cada uno de los contratos según la información
disponible. Mientras no se facturan los trabajos éstos se mantienen en el epígrafe de clientes por
ventas y prestaciones de servicios.
Por excepción a la regla general, la contraprestación variable relacionada con los acuerdos de
cesión de licencias, en forma de participación en las ventas o en el uso de esos activos, solo se
reconocerá cuando (o a medida que) ocurra el que sea posterior de los siguientes sucesos:
a) Tenga lugar la venta o el uso posterior; o
b) La obligación que asume la empresa en virtud del contrato y a la que se ha asignado parte o toda
la contraprestación variable ha sido satisfecha (o parcialmente satisfecha).
De acuerdo a la Resolución del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas (I.C.A.C) 79/2009
Consulta 2, acerca de la clasificación en las cuentas anuales individuales de los ingresos y gastos de
una sociedad holding, cuya actividad principal es la tenencia de participaciones así como la
financiación de las operaciones realizadas por sus participadas, se clasifican los ingresos por
dividendos y los intereses devengados por financiación concedida a sus participadas, dentro de la
partida  “Importe neto de la cifra de negocios”, de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias. Se ha
habilitado una partida dentro del margen de explotación para recoger las correcciones valorativas
por deterioro efectuadas en los instrumentos de patrimonio asociadas a su actividad.
Si surgieran circunstancias que modificaran las estimaciones iniciales de ingresos ordinarios, o
costes, se procede a revisar dichas estimaciones. Las revisiones podrían dar lugar a aumentos o
disminuciones en los ingresos y costes estimados y se reflejan en la cuenta de resultados en el
período en el que las circunstancias que han motivado dichas revisiones son conocidas por la
Dirección.
a)Prestación de servicios
Consisten principalmente en servicios de cesión de uso de marca y a servicios generales prestados
por la sociedad matriz del grupo como son la asistencia de dirección y administrativa, servicios de
marketing, informática, legal y fiscal por parte de la Sociedad a sus sociedades filiales.
b)Ingresos por intereses
Los ingresos por intereses se reconocen usando el método del tipo de interés efectivo. Cuando una
cuenta a cobrar sufre pérdida por deterioro del valor, la Sociedad reduce el valor contable a su
importe recuperable, descontando los flujos futuros de efectivo estimados al tipo de interés efectivo
original del instrumento, y continúa llevando el descuento como menos ingreso por intereses. Los
ingresos por intereses de préstamos que hayan sufrido pérdidas por deterioro del valor se reconocen
utilizando el método del tipo de interés efectivo.
74
c)Ingresos por dividendos
Los ingresos por dividendos se reconocen como ingresos en la cuenta de pérdidas y ganancias
cuando se establece el derecho a recibir el cobro.
26.12.Transacciones en moneda extranjera
Las transacciones en moneda extranjera se registran contablemente por su contravalor en euros,
utilizando los tipos de cambio de contado vigentes en las fechas en que se realizan.
Al cierre de cada ejercicio, las partidas monetarias se valoran aplicando el tipo de cambio medio de
contado, existente en dicha fecha. Las diferencias de cambio, tanto positivas como negativas, que se
originan en este proceso, así como las que se generadas al liquidar dichos elementos patrimoniales,
se reconocen en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias del ejercicio en el que surgen.
Las partidas no monetarias valoradas a coste histórico, se mantienen valoradas aplicando el tipo de
cambio de la fecha de la transacción. La valoración así obtenida, no puede exceder, al cierre del
ejercicio, del importe recuperable en ese momento, aplicando a este valor, si fuera necesario, el tipo
de cambio de cierre; es decir, de la fecha a la que se refieren las cuentas anuales abreviadas.
Al cierre de cada ejercicio, las partidas no monetarias valoradas a valor razonable, se valoran
aplicando el tipo de cambio de la fecha de determinación del valor razonable, esto es al cierre del
ejercicio.
26.13.Transacciones entre partes vinculadas
Las transacciones entre empresas del grupo, salvo aquellas relacionadas con fusiones, escisiones y
aportaciones no dinerarias de negocios, se reconocen en el momento inicial por el valor razonable
de la contraprestación entregada o recibida. En su caso, si el precio acordado difiere de su valor
razonable, la diferencia se registra atendiendo a la realidad económica de la operación. La
valoración posterior se realiza conforme con lo previsto en las correspondientes normas.
En las aportaciones no dinerarias a una empresa del grupo, el aportante valorará su inversión por el
valor contable de los elementos patrimoniales entregados en las cuentas anuales consolidadas en la
fecha en que se realiza la operación según las Normas para la Formulación de las Cuentas Anuales
Consolidadas. La sociedad adquirente los reconocerá por el mismo importe.
En las operaciones de fusión y escisión entre empresas del grupo en las que intervenga la empresa
dominante del mismo o la dominante de un subgrupo y su dependiente, directa o indirectamente, los
elementos patrimoniales adquiridos se valorarán por el importe que correspondería a los mismos,
una vez realizada la operación, en las cuentas anuales consolidadas del grupo o subgrupo según las
citadas Normas para la Formulación de las Cuentas Anuales Consolidadas. La diferencia que
pudiera ponerse de manifiesto en el registro contable por la aplicación de los criterios anteriores se
registrará en una partida de reservas.
26.14 Arrendamientos
a)Cuando la Sociedad es el arrendatario - Arrendamiento operativo
Los arrendamientos en los que el arrendador conserva una parte importante de los riesgos, y
beneficios derivados de la titularidad se clasifican como arrendamientos operativos. Los pagos en
concepto de arrendamiento operativo (netos de cualquier incentivo recibido del arrendador) se
cargan en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en el que se devengan sobre una base
lineal durante el período de arrendamiento.
75
26.15 Combinaciones de negocio
La Sociedad aplicó la Disposición Transitoria Tercera del Real Decreto 1514/2007 por lo que sólo las
combinaciones de negocios efectuadas a partir del 1 de enero de 2008, fecha de transición al Plan
General de Contabilidad, han sido registradas mediante el método de adquisición. Las
combinaciones de negocios efectuadas con anterioridad a dicha fecha se registraron de acuerdo con
los principios y normas contables vigentes anteriormente, una vez consideradas las correcciones y
ajustes necesarios en la fecha de transición.
Las combinaciones de negocios realizadas a partir del 1 de enero de 2010 se reconocen aplicando
el método de adquisición establecido en la Norma de Registro y Valoración 19ª del Plan General de
Contabilidad modificada por el artículo 4 del Real Decreto 1159/2010, por el que se aprueban las
normas para la formulación de las cuentas anuales consolidadas y se modifica el Plan General de
Contabilidad.
En las combinaciones de negocios, excepto las operaciones de fusión, escisión y aportación no
dineraria de un negocio entre empresas del Grupo, la Sociedad aplica el método de adquisición.
Las operaciones de fusión, escisión y aportación no dineraria de un negocio entre empresas del
Grupo se registran conforme con lo establecido para las transacciones entre partes vinculadas.
En el caso de combinaciones de negocios originadas como consecuencia de la adquisición de
acciones o participaciones en el capital de una empresa, la Sociedad reconoce la inversión conforme
con lo establecido para las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y
asociadas.
La fecha de adquisición es aquella en la que la Sociedad obtiene el control del negocio adquirido
76
Índice
1.
Situación de la entidad ...........................................................................
1.1.
Modelo de negocio .....................................................................................................................
1.2
Visión y Valores ..........................................................................................................................
1.3.
Estructura organizativa y gobernanza ..................................................................................
1.4.
Actuación estratégica ................................................................................................................
1.5
Innovación y transformación digital ......................................................................................
1.5.1
Así innovamos .............................................................................................................................
1.5.1.1
Proyectos emblemáticos ..............................................................................................................
1.5.1.2
Iniciativas de colaboración e innovación abierta ......................................................................
1.5.2
Así nos transformamos .............................................................................................................
2.
Evolución y resultados del negocio .....................................................
2.1.
2.2.
Inversiones ...................................................................................................................................
2.3.
Personal ........................................................................................................................................
2.4.
Medioambiente ............................................................................................................................
3.
Liquidez y recursos de capital ...............................................................
3.1.
Liquidez .........................................................................................................................................
3.2.
Recursos de capital ....................................................................................................................
3.3.
Análisis de obligaciones contractuales y fuera de balance ............................................
4.
Principales riesgos e incertidumbres ....................................................
5.
Periodo medio de pago a proveedores ............................................
6.
ejercicio ........................................................................................................
7.
8.
Performance Measures) ..........................................................................
9.
Otra información relevante ....................................................................
10.
Estado de información no financiera ..................................................
78
Informe de gestión correspondiente al
ejercicio 2021
El presente informe de gestión ha sido elaborado siguiendo las recomendaciones de la Guía para la
elaboración del informe de gestión de las entidades cotizadas, publicada por la Comisión Nacional
del Mercado de Valores (CNMV).
1.Situación de la entidad
Prosegur Cash fue constituida como sociedad de responsabilidad limitada unipersonal de
conformidad con la legislación española el 22 de febrero de 2016, y posteriormente, convertida en
sociedad anónima el 21 de septiembre de 2016.
El grupo Prosegur Cash surgió por la escisión de la unidad de negocio de Cash del grupo Prosegur
que se llevó a cabo mediante la aportación no dineraria de entidades bajo control común del grupo
Prosegur.
Las acciones de Prosegur Cash fueron admitidas a cotización el 17 de marzo de 2017 a un precio de
2 euros por acción en las Bolsas de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia. Su negociación se realiza
a través del Sistema de Interconexión Bursátil Español (Mercado Continuo) (SIBE).
Con fecha 7 de abril de 2017, se dio por concluido el periodo de estabilización (Green Shoe), del
proceso de salida a bolsa, alcanzando el capital flotante un 27,5% de las acciones de Prosegur
Cash.
El grupo Prosegur Cash cuenta con presencia en los siguientes países:  España, Portugal, Alemania,
Luxemburgo, Argentina, Brasil, Chile, Perú, Uruguay, Paraguay, Colombia, Filipinas, Guatemala, El
Salvador, Honduras, Nicaragua, Costa Rica, Ecuador, México, India, Singapur, Indonesia y Australia.
1.1.Modelo de negocio
Prosegur Cash es una empresa de soluciones globales de gestión de efectivo. Nuestra actividad
está enfocada en el transporte de mercancías de alto valor, gestión integral del ciclo completo del
efectivo, soluciones orientadas a la automatización de pagos en comercios y gestión integral de
cajeros automáticos, fundamentalmente para instituciones financieras, comercios, organismos
gubernamentales y bancos centrales, fábricas de moneda y joyerías.
En Prosegur Cash queremos ser un referente global en nuestro sector y por ello contamos con una
clara vocación de liderazgo y transformación de nuestras actividades a través de la innovación,
incorporando la tecnología más avanzada y contando con el talento de los mejores profesionales.
En la actualidad, desarrollamos actividades empresariales en los siguientes 20 países de cuatro
continentes distintos: Alemania, Argentina, Australia, Brasil, Chile, Colombia, Costa Rica, Ecuador, El
Salvador, España, Filipinas, Guatemala, Honduras, India, Indonesia, Nicaragua, Paraguay, Perú,
Portugal y Uruguay.
En estos momentos, contamos con una plantilla de más de 45.000 empleados, 575 delegaciones y
una flota de más de 9.000 vehículos entre blindados y ligeros.
79
Como especialistas en el diseño e implementación de soluciones que cubran la gestión segura y
eficiente de dinero en efectivo, en Prosegur Cash hemos desarrollado las siguientes líneas básicas
de negocio:
LOGÍSTICA
Servicios de trasporte local e internacional, tanto por vía terrestre, como marítima y
aérea, de fondos y otras mercancías de alto valor como joyas, obras de artes,
metales preciosos, dispositivos electrónicos, productos farmacéuticos, papeletas de
voto y pruebas judiciales, entre otros. Estos servicios incluyen la recogida, transporte,
custodia, entrega y deposito en cámaras de seguridad.
GESTIÓN DE EFECTIVO
Abarca servicios de conteo, procesamiento, acondicionamiento, custodia,
empaquetado y entrega de billetes y monedas, y carga de cajeros automáticos.
NUEVOS PRODUCTOS
Comprende la automatización de pagos en comercios a través del servicio Cash
Today, incluyendo, entre otros, dispositivos para el ingreso de efectivo, el reciclado y
dispensación de monedas y billetes. Asimismo, la gestión integral de cajeros
automáticos, incluyendo la planificación, supervisión, mantenimiento de primer y
segundo nivel, y procesos de cuadre. Los servicios de corresponsalía bancaria
(Corban) o el servicio de custodia de criptomonedas Prosegur Crypto, entre otros.
1.2  Visión y Valores
En Prosegur Cash, tenemos muy claro lo que hacemos y por qué lo hacemos. Nuestro propósito
fundamental es facilitar el comercio en todos los territorios en los que operamos. Contribuimos a
promover la seguridad y la eficiencia de las relaciones comerciales de una manera innovadora, a
través de un proceso continuo de optimización y digitalización de nuestros servicios, especialmente
en los ámbitos financieros y de distribución.
La ambición de un líder global
En Prosegur Cash, partimos de la sólida implantación sectorial del grupo al que pertenecemos, que
lleva 45 años ostentando un sólido liderazgo en el ámbito de la seguridad privada. Esa tradición y
esa firme cultura corporativa del trabajo bien hecho se ha trasladado con éxito a nuestra esfera
específica de actividades.
En la actualidad, tras poco más de un lustro de presencia en el mercado como línea de negocio
independiente, somos líderes en actividades relacionadas con la gestión de efectivo en 11 de los
mercados en que operamos. En ocho de los restantes somos la segunda empresa del sector y
estamos creciendo en Indonesia, donde nuestra actividad es aún incipiente.
80
Nueva identidad corporativa
En 2020, presentamos una nueva identidad corporativa, compartida con el resto de unidades de
negocio del Grupo Prosegur, que hemos ido implementando, desarrollando y consolidando durante
2021. En ella explicitábamos tanto nuestro compromiso con la protección integral como nuestra
vocación de empresa en la vanguardia de innovación de su sector.
El nuevo propósito común a todo el grupo, tal y como lo enunciábamos entonces es: “Hacer del
mundo un lugar más seguro cuidando a las personas y las empresas y manteniéndonos a la
vanguardia de la innovación”.
De esta declaración de intenciones se derivan los que son ya nuestros principios corporativos
fundamentales:
1.Nos importan las
personas
2. Pensamos en positivo
3. Somos imparables
Protegemos a la sociedad
mediante la anticipación, la
prevención y la colaboración.
Partimos de nuestra
trayectoria empresarial para
seguir inmersos en un proceso
de aprendizaje continuo que
nos permite sacar
conclusiones de nuestros
errores y afrontar las crisis
reforzando la confianza en
nuestros equipos.
Una manera muy sintética de
incidir en nuestra voluntad de
seguir creciendo y mejorando,
con un proyecto que nos da la
voluntad de contribuir a un
futuro mejor y de seguir
aplicando el progreso
tecnológico a nuestras
actividades cotidianas.
La sostenibilidad es un valor seguro
En consonancia con la evolución introducida en nuestra cultura corporativa, tanto el Grupo Prosegur
como Prosegur Cash disponen desde la pasada primavera de un Plan Director de Sostenibilidad
aprobado por el Consejo de Administración de la compañía. En él se trazan las líneas maestras en
torno a las cuales se articula el compromiso de la compañía con los aspectos medioambientales,
sociales y de gobernanza.
El documento parte de una adhesión sin fisuras a los 17 Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS)
lanzados en 2015 por las Naciones Unidas, que han pasado a formar parte tanto de la estrategia de
negocio como del sistema de gobierno de Prosegur. El desarrollo de este programa lo supervisa un
Comité de Sostenibilidad de nueva creación liderado por el Comité de Dirección del Grupo y es de
aplicación y plena vigencia en el ámbito concreto de Prosegur Cash.
Reconocimiento independiente
Este proceso de perfeccionamiento continuo de nuestra perspectiva ética global y la responsabilidad
y sostenibilidad de nuestro modelo de negocio ha dado frutos muy tangibles durante el último año.
81
Por ejemplo, en noviembre de 2021, Prosegur Cash recibió un espaldarazo al convertirse en una de
las primeras compañías en obtener la certificación de Buen Gobierno Corporativo que otorga
AENOR. Este mismo mes, Prosegur Cash fue incluida en la primera composición del Ibex Gender
Equality Index. El primer índice que mide la presencia de mujeres en los puestos directivos de las
empresas españolas.
Compromisos éticos y nuevas alianzas
Más allá del reconocimiento obtenido en evaluaciones independientes de responsabilidad y
excelencia en las prácticas empresariales, 2021 ha sido también un año de grandes compromisos
éticos para el Grupo Prosegur.
En febrero, tanto la empresa matriz como Prosegur Cash se sumaron a la iniciativa The Climate
Pledge, un compromiso lanzado en 2019 por Amazon y Global Optimism que consiste en alcanzar el
nivel cero de emisiones netas de carbono en 2040. El 21 de abril, hicimos público un completo plan
de descarbonización y compensación de emisiones que, entre otras iniciativas, incluye un ambicioso
proyecto de gestión de basuras en Río de Janeiro (Brasil).
Otras iniciativas medioambientales concretas adoptadas en los últimos meses incluyen el progreso
en la hibridación y electrificación de la flota de vehículos de la compañía o el uso en España de
energía procedente de fuentes exclusivamente renovables. Por último, el 25 de octubre se hizo
público que el Grupo Prosegur había llegado a un acuerdo para convertirse en socio de Forética,
organización de referencia en materia de sostenibilidad y responsabilidad social empresarial en
España.
1.3.Estructura organizativa y gobernanza
Nuestra estructura organizativa está diseñada con el objetivo de mejorar los procesos de negocio y
la flexibilidad, que facilita la adaptación al entorno cambiante y la evolución de los servicios,
enfocados a generar valor para el cliente. Las Direcciones de Negocio se articulan en tres
segmentos geográficos: Iberoamérica, Europa y Australia, y Asia.
Por su parte, existe una Dirección de Innovación y Productividad, una Dirección de Nuevos Negocios
y una Dirección de Global Optimum. Las funciones corporativas son supervisadas por las
Direcciones Globales de Soporte de Finanzas y Planificación Estratégica.
82
La organización de Prosegur Cash se refleja en el siguiente cuadro:
Cambios en la composición del Grupo
Los cambios producidos en la composición de Prosegur Cash durante el ejercicio 2021 han venido
principalmente determinados por las siguientes adquisiciones:
Combinaciones de negocio Iberoamérica: Durante ejercicio 2021, Prosegur Cash ha
adquirido en Iberoamérica una serie de empresas dedicadas a la gestión de pagos y
cobranzas. El precio de compra total ha sido de 59.102 miles de euros, compuesto de una
contraprestación en efectivo de 24.267 miles de euros, de una contraprestación contingente
aplazada por un total de 21.771 miles de euros con vencimiento en los años 2022, 2023 y
2024 y de un importe aplazado por un importe total de 13.064 miles de euros con
vencimiento en el año 2022.
83
Combinaciones de negocio Europa. Durante el ejercicio 2021, Prosegur Cash ha adquirido
en Europa una serie de activos relacionados con servicios de logística de valores y gestión
de efectivo. El precio de compra total ha sido de 150 miles de euros, compuesto de una
contraprestación en efectivo de 110 miles de euros y de un importe aplazado por un importe
total de 40 miles de euros con vencimiento en el año 2022.
Durante el ejercicio 2021 se han constituido las siguientes sociedades:
En el mes de agosto de 2021, se ha constituido en Colombia la sociedad Dinero Gelt SAS.
En el mes de diciembre de 2021, se ha constituido en Australia la sociedad Prosegur
Exchange Pty Limited.
Durante el ejercicio 2021 se han liquidado las siguientes sociedades:
En el mes de enero de 2021, se ha liquidado en España la sociedad Garantis Sumarmas,
S.L.
Durante el mes de abril de 2021, se ha adquirido en México la sociedad sin actividad Dinero Gelt
México SA de C.V.
Adicionalmente, con fecha 31 de marzo de 2021, Prosegur Cash ha vendido a su sociedad
dominante, Prosegur Compañía de Seguridad, determinadas áreas de su negocio de outsourcing de
procesos y servicios de valor añadido (AVOS) para entidades financieras y aseguradoras, así como
la tecnología asociada.
La operación responde a la decisión estratégica, adoptada de forma independiente por Prosegur
Cash para la mejor consecución de sus objetivos empresariales, de cristalizar el valor actual del
negocio vendido, liberando recursos y capacidad de inversión para enfocarse en otras oportunidades
prioritarias de crecimiento.
La operación se articula mediante la venta de Prosegur Cash a Prosegur del 100% del capital social
de la sociedad holding del referido negocio en España, Prosegur AVOS España, S.L.U., por un
precio de sesenta y siete millones de euros menos la deuda financiera neta. Este negocio
representa, aproximadamente, el 85% del resultado operativo del negocio global de Prosegur Cash
en dichas áreas de actividad, habiendo acordado las partes analizar y explorar conjuntamente y de
buena fe la posibilidad de que Prosegur Cash venda a Prosegur el resto de dicho negocio que
actualmente realiza en otros países, sin que exista ningún acuerdo al respecto.
La operación ha sido evaluada por la Comisión de Auditoría de Prosegur Cash que ha confirmado
que la misma es justa y razonable desde el punto de vista de la Sociedad y de sus accionistas
distintos de Prosegur. Por su parte, KPMG Asesores ha emitido una opinión de razonabilidad
(fairness opinion) para el Consejo de Administración de Prosegur Cash confirmando que el referido
precio de venta es razonable desde un punto de vista financiero para Prosegur Cash.
Como resultado de lo anterior, para adaptar el Contrato marco de relaciones entre Prosegur y
Prosegur Cash de 17 de febrero de 2017 a la nueva realidad en cuanto al desarrollo del mencionado
negocio de outsourcing de procesos y servicios de valor añadido (AVOS) para entidades financieras
y aseguradoras, las partes han suscrito un acuerdo de novación modificativa no extintiva del
Contrato marco.
84
Sistema de Gobierno de Prosegur Cash
El principal órgano de representación del capital social de Prosegur Cash es la Junta General de
Accionistas, que ejerce las funciones otorgadas por la ley y los estatutos sociales. En 2021, la Junta
General Ordinaria se celebró el 2 de junio. Se trataron diversos temas: aprobación de las Cuentas
Anuales de la Sociedad, visto bueno del Estado de Información no Financiera de la compañía,
validación del resultado del ejercicio 2020, aprobación de la gestión del Consejo de Administración
de dicho ejercicio, reelección de los consejeros, aceptación de la reducción de capital y la política de
remuneración de los consejeros.
El Consejo de Administración es el mayor órgano de representación, administración, dirección,
gestión y control de la empresa. El Consejo está dividido en dos comisiones: Comisión de Auditoría y
Comisión de Sostenibilidad, Gobierno Corporativo, Nombramientos y Retribuciones. La organización
y el funcionamiento de ambos se regulan en los Estatutos Sociales, el Reglamento de
Administración, el Reglamento de la Comisión de Auditoría y el Reglamento de la Comisión de
Sostenibilidad, Gobierno Corporativo, Nombramientos y Retribuciones (la información detallada está
disponible en www.prosegurcash.com).
Entre las responsabilidades de la Comisión de Auditoría —compuesta principalmente por consejeros
independientes— están las de proponer la designación del auditor, revisar las cuentas de Prosegur
Cash, vigilar el cumplimiento de los requerimientos legales y la aplicación de los principios de
contabilidad generalmente aceptados. Aunque sus facultades no terminan aquí. También analiza la
política de responsabilidad corporativa de la sociedad, coordina el proceso de reporte de la
Información no Financiera y sobre Diversidad, y supervisa la estrategia de comunicación y relación
con accionistas e inversores.
Por su parte, la Comisión de Sostenibilidad, Gobierno Corporativo, Nombramientos y Retribuciones
formula y revisa los criterios en la composición y retribución del Consejo de Administración, así como
de los miembros del equipo directivo de Prosegur Cash. También analiza de forma periódica los
programas de pagos. Otra de sus facultades abarca la información, asesoramiento y propuesta en
materia medioambiental, social y de Gobierno Corporativo. Sin olvidar, la consecución de los
Objetivos de Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidas a los que se ha comprometido la
compañía. 
El Gobierno Corporativo de Prosegur Cash es una estructura muy amplia reforzada por otros
programas internos. Es como si fuera una sucesión de estratos. El Programa de Cumplimiento
Normativo es uno de los más profundos. Consta de procedimientos preestablecidos, manuales de
comportamiento y actividades formativas, un proceso continuo de evaluación crítica en la prevención
del blanqueo de capitales, defensa de la competencia y competencia desleal, entre otras
actividades.
En la práctica, complementa y desarrolla el Código Ético y de Conducta de Prosegur Cash. A partir
de esta línea se crea toda una geometría. Existen procedimientos estandarizados en desarrollo en
todas las políticas analizadas y la articulación de órganos colegiados, internos, permanentes y
multidisciplinares de supervisión y control, como los Comités de Riesgos o de Cumplimiento
Normativo. Estos organismos velan por la implantación, adopción y ejecución de las mejores
prácticas, políticas y compromisos de la Sociedad. 
En octubre de 2021, Prosegur Cash obtuvo la certificación de Buen Gobierno Corporativo de
AENOR, con la máxima calificación: G++. Este hito representa un reconocimiento para la compañía
en su trabajo de garantizar protocolos de relaciones y de gobierno corporativo, responsables y
transparentes.
85
Informe Anual de Gobierno Corporativo
El Informe Anual de Gobierno Corporativo de Prosegur Cash, correspondiente al ejercicio 2021,
forma parte del Informe de Gestión, y se presenta en documento separado en su formato
correspondiente. Por lo tanto, se encuentra disponible en la página web de la Comisión Nacional del
Mercado de Valores (CNMV) y en la de Prosegur Cash, desde el día de la publicación de las
Cuentas Anuales.
Prosegur Cash cumple con 62 de las 64 recomendaciones del Código Unificado de Buen Gobierno
de  las sociedades cotizadas, ejecutando de manera parcial las dos propuestas restantes.
Informe de Remuneración de Consejeros
El Informe Anual de Remuneración de Consejeros de Prosegur Cash, correspondiente al ejercicio
2021, forma parte del Informe de Gestión, y se presenta en documento separado en su formato
correspondiente. Por lo tanto, se encuentra disponible en la página web de la Comisión Nacional del
Mercado de Valores (CNMV) y en la de Prosegur Cash, desde el día de la publicación de las
Cuentas Anuales.
1.4.Actuación estratégica
En el Grupo Prosegur Cash creemos que los pasos más firmes son los que se dan ciñéndose a una
hoja de ruta flexible pero bien trazada. Por esa razón, presentamos la pasada primavera nuestro
Plan Estratégico para el periodo 2021-2023, una serie de líneas maestras de actuación cuyo objetivo
es consolidar y ampliar el liderazgo mundial de nuestra compañía. Un punto de apoyo para cambiar
el mundo.
Perform & Transform son los dos conceptos clave en que se inspira este compromiso del Grupo con
el futuro inmediato:
1.Perform (llevar a cabo, en castellano), porque queremos hacer las cosas cada vez mejor.
Buscamos la mejora continua de procesos, la generación de eficiencias en las operaciones y
la necesaria flexibilidad para operar en el contexto de la post-pandemia. Nos planteamos
retos tangibles y nos exigimos resultados concretos en el corto y medio plazo.
2.Transform (transformar), porque la necesaria preocupación por el rendimiento inmediato
tiene que ser compatible con una visión a medio y largo plazo que nos exige adaptarnos a los
cambios y ofrecer nuevas respuestas a los diferentes retos que nos plantean nuestros
clientes. En definitiva, implica innovar, optimizar y seguir creciendo.
Perform, principio operativo
Perform supone perseverar en el trabajo bien hecho, conservar y potenciar las virtudes que nos han
permitido mantenernos durante décadas en un nivel de excelencia. Los casi dos años de pandemia
han demostrado hasta qué punto la nuestra es una compañía resiliente y sólida. De cara al futuro
inmediato, seguir creciendo implica profundizar en esas virtudes y centrarnos en tres líneas de
acción prioritarias:
86
Adaptar de manera flexible nuestro modelo tradicional de negocio a la nueva normalidad
surgida de la crisis sanitaria, con su previsible efecto en los volúmenes y márgenes de
Volvernos más eficientes optimizando el coste de nuestras operaciones y poniendo el foco
en la rentabilidad.
Mejorar nuestro flujo de caja optimizando la gestión de nuestras inversiones y recurriendo a
nuevas vías de financiación.
Transform, adaptación a los cambios
Transform supone construir el futuro dotando a nuestra empresa de una sólida estructura
tecnológica y de innovación que consolide y acreciente nuestro liderazgo sectorial. Este proceso se
sustenta en cuatro pilares íntimamente conectados:
La transformación de nuestras prácticas y nuestro modelo de negocio debe tener un sólido
fundamento tecnológico.
A partir de la tecnología, creamos y apuntalamos un nuevo modelo operativo.
De él se deriva un modelo de innovación.
Por último, estas transformaciones deben traducirse en una profunda cultura corporativa de
innovación y excelencia tecnológica que impregne toda nuestra estructura y se manifieste
en todas nuestras actuaciones cotidianas y en la relación con nuestros clientes.
Ambos conceptos, comunes a todas las líneas de negocio del Grupo Prosegur, se han adaptado a
las circunstancias específicas del sector de gestión de efectivo y forman parte fundamental de
nuestra línea de actuación básica, los pilares de Prosegur Cash.
Por eso mantenemos nuestro ecosistema de actividades empresariales abierto a la innovación
disruptiva y en proceso de transformación acelerada y lo hacemos trabajando de manera simultánea
en tres horizontes temporales distintos:
El primero es la consolidación de las actividades que constituyen la esencia de nuestra
compañía: transporte y custodia de efectivo, servicios de gestión de dinero en metálico o
gestión convencional de cajeros automáticos (ATMs).
El segundo encuadra líneas de negocio en pleno crecimiento, con los Nuevos Productos de
gestión integral y avanzada de cajeros automáticos o las iniciativas como Cash Today y
Corban.
El tercero consiste en la innovación y el desarrollo de nuevos servicios y productos con un
carácter más disruptivo y siempre orientados a la generación de un alto valor añadido como
nuestro servicio de custodia de criptomonedas, Prosegur Crypto.
1.5 Innovación y transformación digital
En Prosegur Cash, como en el Grupo Prosegur en su conjunto, creemos en el poder transformador
de la tecnología. La nuestra es una compañía enfocada en la trasformación acelerada y sistemática
de toda su estructura corporativa, líneas de negocio, procesos, equipos, productos y servicios, lo que
implica necesariamente una profunda y paralela transformación cultural. Nuestro propósito es
avanzar a buen ritmo en un planeta que también evoluciona a marchas forzadas y que no puede
permitirse el lujo de llegar tarde a su cita con el futuro.
87
El Grupo Prosegur está realizando un enorme esfuerzo de inversión en el desarrollo de tecnologías
disruptivas. Se trata de un aspecto que valoramos muy especialmente y en el que estamos decididos
a no escatimar recursos. De ahí la importancia de que el BEI (Banco Europeo de Inversiones) haya
concedido al Grupo un préstamo de 57,5 millones de euros para financiar proyectos de innovación,
digitalización y sostenibilidad hasta 2023. No solo implica un impulso material, sino un respaldo
simbólico, por la confianza mostrada en nuestro plan de transformación e innovación tanto del Grupo
Prosegur como de Prosegur Cash, por parte de una institución financiera de primer orden.
Los proyectos que recibirán este espaldarazo económico se integran en el Plan de Innovación y
Transformación Digital, cuyo objetivo es optimizar la flexibilidad, los procesos y la eficiencia
operativa. Además de otras iniciativas enfocadas en la eficiencia energética y la reducción de
emisiones para cumplir nuestro Plan Director de Sostenibilidad.
1.5.1 Así innovamos
La gestión y logística de efectivo está ahora mismo en una esperanzadora encrucijada tecnológica.
Los grandes avances introducidos en el sector en los últimos años han planteado un escenario en
que una radical transformación de nuestro negocio resulta tan posible como necesaria e
impostergable.
Por ello, en este último ejercicio hemos puesto el foco en potenciar de manera exponencial nuestra
capacidad de innovación y hemos diseñado una metodología de trabajo enfocada al desarrollo de
nuevos productos y servicios. Esta metodología descansa sobre tres ejes básicos:
Desirability (generar deseo).
Feasibility (asegurarnos de que sea viable).
Scalability (esforzarnos en que resulte escalable).
En la práctica, eso supone escuchar al cliente, identificar sus problemas y comprender sus
expectativas y necesidades. Solo ese proceso de escucha activa y comprensión profunda puede
permitirnos lanzar productos que respondan a las verdaderas exigencias del mercado. Por supuesto,
el producto se valida con el cliente y, si el resultado es satisfactorio, se diseña un plan de acción que
permita implementarlo de manera masiva.
La innovación nos está permitiendo desarrollar nuevas propuestas que aportan valor a nuestros
clientes y nos diferencian de nuestros competidores. Proteger de manera adecuada este
conocimiento forma parte intrínseca de los procesos de innovación.
Para ello, el Grupo Prosegur cuenta con una Política Corporativa como pilar de su Propiedad
Intelectual e Industrial. El Comité de Propiedad Intelectual se encarga de supervisar esta Política
Corporativa y toma decisiones sobre la estrategia de gestión y comercialización. El Comité está
integrado por representantes de la Dirección de Innovación; la Dirección Global de Estrategia y
Desarrollo; la Dirección Global de Gestión de Medios; la Dirección Global de Recursos Humanos; la
Dirección Fiscal; la Dirección Global de Relaciones Institucionales; la Dirección de Marketing, y la
Dirección Legal.
88
1.5.1.1 Proyectos emblemáticos
Durante 2021, el Grupo Prosegur ha estado trabajando en el desarrollo y puesta en práctica de más
de 30 proyectos globales de innovación tecnológica aplicada. Eso supone una inversión total
certificada de 26,6 millones de euros.
En todos estos proyectos hemos partido de nuestro conocimiento específico del sector de la
seguridad, la creatividad y competencia tecnológica de nuestros equipos y la explotación de los
datos de que disponemos. Estas cualidades combinadas nos permiten construir una propuesta de
soluciones única. En solitario, en colaboración estrecha con startups o en el marco de alianzas
corporativas, nos hemos especializado en áreas tecnológicas como Inteligencia Artificial (IA), ciencia
de datos (Data Science), Internet de las Cosas (Internet of Things) o cadena de bloques
(blockchain).
Como línea de negocio independiente y filial cotizada del Grupo, Prosegur Cash sigue muy enfocada
en sus proyectos de transformación, que progresivamente van ganando peso en la actividad de la
compañía. En 2022 esperamos una consolidación al alza de iniciativas como Prosegur Crypto o
Cash Today, así como de nuestros servicios de corresponsalía bancaria o nuestra red de cajeros
automáticos. A continuación, detallamos algunas de las principales iniciativas surgidas de nuestra
firme apuesta por la innovación permanente.
Un salto cualitativo en la custodia de archivos digitales
Prosegur Crypto, el servicio lanzado a finales de 2020, ha consolidado un modelo integral y pionero
de custodia de activos digitales que combina nuestras infraestructuras y protocolos de seguridad
física con las últimas tecnologías de ciberseguridad y criptografía.
Esta iniciativa quiere dar respuesta a la creciente frecuencia y virulencia de los ciberataques que
tienen el foco puesto en las criptomonedas. Consiste en ofrecer a instituciones, entidades
financieras, fondos, gestoras o empresas un espacio inexpugnable, tanto en el plano físico como en
el digital, para proteger claves, sistemas o procesos de gestión. Allí, nuestros clientes pueden
almacenar criptodivisas o cualquier otro activo digital para administrarlos de forma segura a través
de una aplicación móvil.
Sus claves privadas se almacenan en esa infraestructura física sin conexión a internet y los activos
cuentan con una protección de capas criptográficas y de seguridad lógica de grado militar. El envío
de transacciones a blockchain se realiza igualmente sin conexión directa a internet para maximizar el
blindaje ante cualquier ciberataque.
Se trata, literalmente, de un búnker ubicado en una de las 550 cámaras acorazadas de Prosegur
Cash a nivel global, con acceso blindado, cámaras de circuito cerrado, accesos biométricos, salas
con control de aislamiento y custodia a cargo de personal armado. Se aísla de cualquier
comunicación del exterior mediante firewalls configurados ex profeso y los sistemas de
ciberseguridad despliegan más de un centenar de medidas de protección en seis capas integradas
que evitan cualquier posibilidad de ataque físico o cibernético.
89
Digitalización de efectivo
Cash Today es la digitalización del efectivo en el punto de venta. Ofrece soluciones de
automatización adaptadas tanto a grandes como a pequeños negocios. Este servicio pone a
disposición de nuestros clientes una caja fuerte inteligente y conectada que facilita el abono
inmediato en cuenta del efectivo recaudado en los negocios.
El dinero se ingresa en una máquina conectada a los sistemas operativos de Prosegur Cash y es
digitalizado y abonado al instante en la cuenta bancaria del cliente. Eso permite un seguimiento
puntual y eficiente del ciclo de efectivo del negocio evitando así el riesgo de pérdida, ofreciendo
información en tiempo real de todos los movimientos efectuados e incorporando un sistema de
detección de billetes falsos validado y homologado por el Banco Central Europeo.
Cabe destacar que, en el mes de abril, alcanzamos un acuerdo con Banco Santander para la
comercialización conjunta de Cash Today en España. Esta colaboración nos permite aunar las
fortalezas de dos compañías, líderes en sus respectivos sectores, y trasladar al cliente las ventajas
de personalizar y simplificar los productos, con un solo contrato de renting y una cuota fija durante
toda la duración del contrato.
Soluciones de autoservicio
Prosegur Cash ha construido la primera planta de Soluciones de Autoservicio, una instalación de
más de 4.000 metros cuadrados, pionera en Iberoamérica, que está ubicada en el Polo Tecnológico
de la Ciudad de Buenos Aires (Argentina).
Este gigantesco hub de innovación cuenta ofrece servicios de reparación de módulos y dispositivos
a países como Perú, se desarrolla software transaccional para Australia y Filipinas y colabora con
España en el diseño del software front-end para redes de cajeros automáticos.
Planes de choque contra la desertización financiera
Prosegur Cash desarrolla también programas piloto para llevar efectivo a áreas geográficas que
carecen de entidades bancarias o en las que estas se están cerrando de manera sistemática. Uno
de ellos es la instalación de cajeros independientes multiservicio en municipios rurales de la
provincia española de Salamanca, una de las zonas con mayor riesgo de desertización del país.
Siete localidades se han acogido a esta iniciativa que, más allá de una rentabilidad económica
inmediata, pretende facilitar la vida a los vecinos y estimular la actividad en los comercios locales.
Como complemento, en 2021 se alcanzó un acuerdo con la Diputación de Salamanca para que el
servicio de bibliobuses provincial, una biblioteca itinerante que cubre varias rutas llevando libros a 70
municipios rurales poco poblados, lleve a bordo un cajero provisto de efectivo para que los
habitantes de esos lugares puedan realizar operaciones financieras básicas. Estos programas de
alcance muy limitado son un ensayo que podría permitir extender a medio plazo los servicios
ofrecidos tanto al conjunto de la llamada España vacía como a otros lugares de Europa y del mundo
en que se están produciendo procesos de desbancarización o desertización financiera.
90
1.5.1.2 Iniciativas de colaboración e innovación abierta
Captación y colaboración con startups
En el marco de una firme apuesta por las soluciones colaborativas, el Grupo Prosegur lanzó en el
año 2020 su primera edición del programa de Innovación Abierta COME IN, una iniciativa pionera en
nuestro sector que busca dar respuesta a los retos de la seguridad del futuro. Nuestro grupo quiere
así abrir sus puertas al talento y la creatividad de empresas de todo el mundo que aporten
soluciones innovadoras para la transformación de las actividades de seguridad.
En las dos ediciones celebradas hasta la fecha se han presentado más de 550 propuestas. El Grupo
Prosegur en su conjunto trabaja ya con alrededor de una quincena de las startups finalistas,
procedentes de países como España, Corea del Sur, Finlandia o Reino Unido. Algunas de ellas,
como Luminance, Veridas o Thinger.io, ya forman parte de nuestro ecosistema de negocio.
En la segunda edición se plantearon retos tecnológicos enfocados en el área específica de la
logística y gestión de efectivo:
Para Prosegur Cash, análisis de datos en las flotas de vehículos blindados para mejorar su
movilidad, generar alertas tempranas sobre posibles fallos, evitar accidentes y reducir el
impacto ambiental y el consumo de combustible.
Para Prosegur Crypto, en potenciales mejoras en el sistema de almacenamiento y custodia
de activos digitales, por ejemplo, criptodivisas.
Prosegur Tech Ventures
Como complemento a este programa de innovación abierta, el Grupo Prosegur es el único
conglomerado de seguridad privada que cuenta con un fondo de capital riesgo corporativo (CVC, por
sus siglas en inglés), denominado Prosegur Tech Ventures. Con una dotación de 30 millones de
euros, este proyecto contribuye a financiar las nuevas tendencias y tecnologías de desarrollo externo
que puedan tener un impacto disruptivo en nuestro sector.
Otras iniciativas
El talento innovador también está dentro de nuestra organización y nos hemos propuesto aflorarlo.
Por eso, en 2021, hemos lanzado la primera edición de nuestro programa global de ideación: The
Best Rocket. El equipo de Innovación, con la colaboración de las áreas de negocio, lanzó retos para 
dar respuesta a las necesidades de cada división. A través de una plataforma online, todos los
empleados tuvieron la oportunidad de proponer, comentar y hacer crecer las propuestas de sus
compañeros para construir el Prosegur del futuro. El resultado ha superado todas las expectativas.
Recibimos 1.135 ideas, más de 7.000 empleados de 21 países han participado en algún momento
del proceso y, en total, registramos más de 40.000 interacciones con las ideas presentadas.
91
Los 5 proyectos seleccionados, uno por cada área de negocio, han pasado a la segunda fase: el
programa global de intraemprendimiento. Con The Explorer Rocket queremos convertir las
propuestas seleccionadas en soluciones para incluirlas en nuestro porfolio de servicios. Para ello,
hemos conformado cinco equipos en los que 27 profesionales han trabajado durante seis meses
para desarrollar un prototipo. Cada equipo ha recibido formación y orientación de expertos
académicos y de nuestros directores, y ha contado con el apoyo de las unidades de negocio y el
equipo de Innovación. Durante las Jornadas de Innovación, los participantes presentaron sus
soluciones al comité de expertos que seleccionaron a los ganadores.
El Grupo Prosegur dispone de un Observatorio interno de innovación tecnológica desde el que
profesionales altamente cualificados siguen de cerca los cambios y nuevas tendencias que se van
produciendo e intentan identificar nuevas oportunidades para cada una de nuestras líneas de
actividad.
En el ámbito de la educación superior, colaboramos activamente con la Cátedra de Industria
Conectada de la Escuela Técnica Superior de Tecnología (ICAI) de la Universidad Pontificia Comillas
(Madrid), donde desarrollamos diversas acciones. Entre otras, hemos organizado encuentros lúdicos
de programadores (hackathons) y desarrollado proyectos con estudiantes e investigadores de la
cátedra.
Por último, formar parte del Industrial Liaison Program del prestigioso Instituto de Tecnología de
Massachusetts (MIT) nos ofrece una amplia perspectiva sobre las últimas tendencias tecnológicas,
nos brinda programas formativos de alta calidad y nos permite entrar en contacto con las startups
que surgen de ese entorno académico tan rico y proclive a la innovación. Nos hemos sumado
también, como socio colaborador, a MIDE (Madrid innovation Driven Ecosystem), iniciativa que tiene
como objetivo desarrollar el ecosistema de emprendimiento e innovación de la región de Madrid con
una perspectiva global.
1.5.2 Así nos transformamos
En Prosegur Cash, tenemos un plan de transformación digital de todas nuestras actividades que
hemos bautizado como programa Global Optimum. Más allá de iniciativas concretas de mayor o
menor alcance, el plan persigue una serie de objetivos de los que esperamos que deriven futuras
oportunidades y palancas de crecimiento:
Dar continuidad a nuestro desarrollo tecnológico mitigando así el riesgo de obsolescencia
de nuestros sistemas informáticos.
Automatizar y optimizar la monitorización y control de nuestras actividades y hacer posible
un seguimiento homogéneo de estas en todos los territorios en que operamos.
Mejorar la experiencia de interacción con Prosegur Cash de nuestros clientes incrementado
así su grado de satisfacción con nuestros servicios.
Racionalizar nuestra gestión financiera y el control de aspectos tan cruciales como OPEX,
CAPEX, fondo de maniobra y garantías de ingresos.
92
El despliegue de este plan se está realizando país por país: empezamos por Portugal en 2021 y en
2023 lo habremos extendido a un número de países que supondrán en su conjunto las dos terceras
partes de nuestros ingresos globales.
Pensar distinto, pensar mejor
En Prosegur Cash hemos hecho notables progresos en la introducción del sistema Agile, una
avanzada metodología de desarrollo de proyectos de la que hacen uso las compañías más
avanzadas del planeta. En esencia, sirve para optimizar y agilizar el trabajo creativo en equipo
segmentando los proyectos para que puedan abordarse de manera mucho más rápida y flexible.
2.Evolución y resultados del negocio
2.1.Indicadores fundamentales de carácter financiero
y no financiero
(Miles de euros)
2021
2020
Variación
Ventas
79.162
332.850
(76,2) %
EBITDA
48.354
315.303
(84,7) %
Margen
61 %
95 %
Amortización inmovilizado material y aplic. Informáticas
(3.422)
(3.451)
EBITA
44.932
311.852
(85,6) %
Margen
57 %
94 %
Depreciación de otros intangibles
(378)
(1.247)
EBIT
44.554
310.605
(85,7) %
Margen
56%
93%
Resultados financieros
(16.067)
(15.071)
Resultado antes de impuestos
28.487
295.534
(90,4) %
Margen
36%
89%
Impuestos
5.113
6.461
Tasa fiscal
18%
2%
Resultado neto de las actividades continuadas
33.600
301.995
(88,9) %
Resultado neto
33.600
301.995
(88,9) %
Las ventas vienen determinadas principalmente por los dividendos recibidos de las sociedades
participadas.
2.2.Inversiones
Las inversiones de grupo Prosegur Cash son analizadas en todos los casos por las correspondientes
áreas técnicas y operativas y por el departamento de control de gestión, que estiman y analizan su
importancia estratégica, el plazo de retorno y la rentabilidad como requisito previo a su aprobación.
Posteriormente, se remite al equipo de inversiones que finalmente decide si procede realizar la
inversión. Las inversiones superiores a 0,6 millones de euros son remitidas para su aprobación a la
Dirección de Prosegur Cash.
93
Durante el ejercicio 2021 se han dotado 3,8 millones de euros en concepto de amortización (2020:
4,7 millones de euros). Corresponden a inmovilizado material 0,4 millones de euros (2020: 0,3
millones de euros), a aplicaciones informáticas 3,0 millones de euros (2020: 3,1 millones de euros) y
a otros activos intangibles 0,4 millones de euros (2020: 1,2 millones de euros).
A lo largo del ejercicio 2021 se han realizado inversiones en inmovilizado material por importe de 0,2 
millones de euros (2020: 1,3 millones de euros). Adicionalmente, se han realizado inversiones en
aplicaciones informáticas por importe de 7 miles de euros (2020: 2,7 millones de euros).
2.3.Personal
La plantilla de la compañía a 31 de diciembre de 2021 ha sido de 56 personas (52 en 2020).
2.4.Medioambiente
Al cierre del ejercicio 2021 la Sociedad no tiene contingencias medioambientales, ni reclamaciones
judiciales, ni ingresos ni gastos por este concepto.
3.Liquidez y recursos de capital
3.1.Liquidez
Prosegur Cash dispone de un buen nivel de reservas de liquidez y de una gran capacidad de
financiación disponible que permite asegurar y responder con agilidad y flexibilidad a las
necesidades del capital circulante, de inversión en capital o de crecimiento inorgánico.
A 31 de diciembre de 2021, la disponibilidad de liquidez del Grupo Prosegur Cash a nivel
consolidado es de 730,7 millones de euros (2020: 676,0 millones de euros). Esta cifra está
compuesta por las siguientes partidas principalmente:
El saldo de efectivo y equivalentes al efectivo por importe de 250,8 millones de euros (2020:
401,8 millones de euros).
La disponibilidad existente a largo plazo de crédito de 300,0 millones de euros
correspondiente principalmente al crédito sindicado en formato disposición firmado el 10 de
febrero de 2017 (2020: 145,0 millones de euros).
Otras líneas de crédito no dispuestas por importe de 179,9 millones de euros (2020: 129,2
millones de euros).
Esta cifra de liquidez supone un 48,11% de las ventas anuales consolidadas (2020: 44,8%), lo cual
permite asegurar tanto las necesidades de financiación a corto plazo como la estrategia de
crecimiento.
Las medidas de eficiencia de los procesos administrativos internos puestas en práctica en los
últimos ejercicios han mejorado sustancialmente el flujo de caja del negocio. El perfil de
vencimientos de la deuda de Prosegur Cash está alineado con la capacidad de generar flujos de
caja para pagarla.
94
3.2.Recursos de capital
La estructura de la deuda financiera a largo plazo está determinada por los siguientes contratos:
Con fecha 10 de febrero de 2017, Prosegur Cash, S.A. contrató una nueva operación de
financiación sindicada en la modalidad de crédito por importe de 300 millones de euros a un
plazo de cinco años con el objeto de dotar de liquidez a la compañía en el largo plazo. Con
fecha 7 de febrero de 2019, se realizó la novación de esta operación financiera sindicada en
la modalidad de crédito, extendiendo el vencimiento por otros 5 años, y en febrero de 2020
se realizó una extensión de vencimiento hasta febrero de 2025. Por último, en febrero de
2021 se realizó una nueva extensión de vencimiento hasta febrero de 2026. A 31 de
diciembre de 2021 no hay saldo dispuesto relacionado con esta operación (155 millones de
euros a 31 de diciembre de 2020).
Con fecha 28 de abril de 2017, Prosegur Cash a través de su filial Prosegur Australia
Investments Pty Limited contrató una operación de financiación sindicada por importe de 70
millones de dólares australianos. El primer vencimiento ha sido en el primer semestre de
2021 por 10 millones de dólares australianos. El segundo y tercer vencimiento serán en
2022 y 2023.
A 31 de diciembre de 2021, el capital dispuesto del préstamo asciende a 60 millones de
dólares australianos (contravalor a cierre de 31 de diciembre de 2021: 38,4 millones de
euros). A 31 de diciembre de 2020, el capital dispuesto del préstamo ascendió a 70 millones
de dólares australianos (contravalor a cierre de 31 de diciembre de 2020: 44,04 millones de
euros).
El 4 de diciembre de 2017, Prosegur Cash, S.A. realizó una emisión de bonos simples por
importe nominal de 600 millones de euros con vencimiento el 4 de febrero de 2026. Los
bonos cotizan en el mercado secundario, el Irish Stock Exchange, devengando un cupón
anual del 1,38% pagadero por anualidades vencidas.
Con fecha 2 de junio de 2021 Prosegur Cash a través de su filial en Perú Prosegur
Compañía de Seguridad, S.A., contrató una operación de financiación por importe de 300
millones de soles peruanos con un plazo de vencimiento de cinco años. A 31 de diciembre
de 2021 el capital dispuesto asciende a 270 millones de soles peruanos (contravalor a cierre
de 31 de diciembre de 2021: 59,6 millones de euros).
La deuda financiera bruta de largo plazo (excluyendo otras cuentas a pagar no bancarias
correspondientes a pagos diferidos por adquisiciones) con vencimiento superior al año ha alcanzado
a cierre del ejercicio 2021 los 608,5 millones de euros (2020: 755,2 millones de euros), soportada
básicamente por el bono emitido el 4 de diciembre de 2017 con vencimiento en 2026.
La deuda financiera bruta de corto plazo (excluyendo otras cuentas a pagar no bancarias
correspondientes a pagos diferidos por adquisiciones) se ha situado en 81,2 millones de euros
(2020: 103,4 millones de euros).
95
La evolución de la estructura de la deuda financiera bruta por vencimientos de corto y largo plazo
presenta la siguiente distribución:
El coste medio de la deuda financiera del ejercicio 2021 ha sido del 1,25% (2020: 1,12%).
La deuda financiera neta (excluyendo otras deudas no bancarias correspondientes a los pagos
aplazados por adquisiciones de M&A) al cierre del ejercicio 2021 se ha situado en 642,8 millones de
euros (2020: 673,2 millones de euros).
A continuación, se muestra un gráfico comparativo de la deuda bruta y de la deuda neta (excluyendo
los pagos aplazados por adquisiciones de M&A) de los años 2020 y 2021:
96
No se esperan cambios significativos para el ejercicio 2021 en relación con la estructura de fondos
propios y de capital ni en relación al coste relativo de los recursos de capital respecto al ejercicio
cerrado a 31 de diciembre de 2020.
3.3.Análisis de obligaciones contractuales y fuera de
balance
En la Nota 26 de las Cuentas Anuales Consolidadas se exponen los importes de pagos mínimos
futuros derivados de contratos de arrendamiento operativo por tramos de vencimiento.
Adicionalmente, según se indica en la Nota 25 de las Cuentas Anuales Consolidadas, el Grupo
Prosegur Cash emite garantías a terceros por causas de índole comercial y financiera. El importe
total de garantías emitidas a 31 de diciembre de 2021 asciende a 215,0 millones de euros (2020:
293,9 millones de euros).
4.Gestión de riesgos
Prosegur Cash es una organización compleja y diversificada en 20 países de cuatro continentes, y
como tal está expuesta a numerosos factores de riesgo vinculados con la naturaleza de cada uno de
esos mercados, entre los cuales se encuentran los riesgos financieros. En la Nota 3 del Informe de
Gestión Consolidado se incluye un mayor detalle acerca de la gestión de riesgos del Grupo.
En lo que respecta a los riesgos financieros, su gestión corre a cargo de la Dirección Económico
Financiera apoyada por otras unidades de la compañía. Estos riesgos financieros se desglosan en
las siguientes categorías específicas:
De tipo de interés
Relacionados con los activos y pasivos monetarios en el balance financiero de Prosegur Cash. Para
controlarlos, analizamos de forma dinámica nuestra exposición a la variación de tipos y simulamos
escenarios que contemplan la refinanciación, la renovación de las posiciones en cada momento, la
financiación alternativa y la cobertura. A partir de cada uno de ellos, calculamos el efecto de una
determinada variación del tipo de interés sobre los resultados.
Las diferentes simulaciones aplican la misma variación en el tipo de interés para todas las monedas
y solo se llevan a cabo para los pasivos que representan las posiciones más relevantes sometidas a
un interés variable. En la Nota 14 de las Cuentas Anuales Individuales de Prosegur Cash se recoge
un detalle de los distintos pasivos financieros a tipo de interés variable.
De tipo de cambio
La cobertura natural de Prosegur Cash se basa en que las necesidades de capital de inversión son
coherentes con el flujo de caja operativo y es factible regular el ritmo de las inversiones en cada país
en función de las necesidades operativas.
Las operaciones con divisa —propias de nuestra expansión internacional— nos expone a este tipo
de riesgos vinculados con las transacciones comerciales futuras, el patrimonio neto invertido en el
extranjero, los resultados operativos y las posiciones financieras cuando estos factores están
denominados en una moneda que no es la funcional de cada una de las empresas de Prosegur
Cash.
97
Para controlar en lo posible el tipo de cambio utilizamos instrumentos que equilibran y neutralizan los
riesgos vinculados a los flujos monetarios de activo y de pasivo, teniendo en cuenta las expectativas
de mercado. También aplicamos la estrategia de no cubrir las inversiones sobre el patrimonio neto
invertido en los países, asumiendo de esta forma el riesgo de conversión al euro de los activos y
pasivos denominados en dichas divisas extranjeras.
En la Nota 24 de las Cuentas Anuales Individuales de Prosegur Cash se refleja el valor de los
pasivos financieros denominados por tipo de divisa.
De crédito
En nuestra actividad no existen concentraciones significativas de riesgo de crédito y el porcentaje de
impagados es poco significativo. Si los clientes han sido clasificados de forma independiente, se
utilizan dichas calificaciones; en caso contrario, nuestro control de crédito evalúa la calidad crediticia
del cliente en función de su posición financiera, la experiencia pasada o el deterioro por riesgo de
crédito basado en la pérdida esperada, entre otros factores. Los límites individuales de crédito se
ajustan a lo establecido por la Dirección Económico Financiera y de acuerdo con las calificaciones
internas y externas.
Asimismo, aplicamos métodos para detectar evidencias objetivas de deterioros en las cuentas de
clientes comerciales y, en consecuencia, identificar retrasos en los plazos de pago y establecer la
pérdida por deterioro en función de los análisis individualizados por cada área de negocio.
De liquidez
Para asegurar una gestión prudente de este riesgo mantenemos una determinada cantidad de
efectivo y de valores negociables, así como la disponibilidad de financiación a corto, medio y largo
plazo mediante un importe suficiente de facilidades de crédito comprometidas para asegurar
nuestros objetivos de negocio. Corresponde a la Dirección Económico Financiera supervisar las
previsiones de la reserva de liquidez de la compañía, que comprende las disponibilidades de crédito
y el efectivo y equivalentes al efectivo, en función de los flujos de efectivo esperados.
De capital
Frente a este factor clave, la estrategia de gestión es salvaguardar nuestra capacidad de generar
rendimiento a los accionistas y beneficios a otros tenedores de instrumentos de patrimonio neto,
además de mantener o ajustar una estructura óptima de capital y reducir su coste. Respecto a este
último aspecto, Prosegur Cash podría ajustar el importe de los dividendos, rembolsar capital a los
accionistas, emitir nuevas acciones o vender activos para reducir la deuda.
En línea con la práctica habitual del sector, realizamos el seguimiento del capital de acuerdo con el
índice de apalancamiento —la deuda financiera neta dividida entre el capital total— con el fin de
optimizar nuestra estructura financiera.
Calculamos la deuda financiera neta como el total de pasivos financieros corrientes y no corrientes
—excluyendo otras deudas no bancarias—, más/menos los instrumentos financieros derivados
netos, menos el efectivo y los equivalentes al efectivo, y menos otros activos financieros corrientes.
Y la fórmula de cálculo del capital total es patrimonio neto más deuda financiera neta.
Límites de riesgo de contrapartida
Las inversiones financieras y otras operaciones las realizamos con entidades de rating definido y la
firma de contratos marco de operaciones financieras (CMOF o ISDA). Los límites de riesgo de
contrapartida están claramente definidos en las políticas corporativas de la Dirección Económico
Financiera y periódicamente publicamos los límites y niveles de crédito actualizados.
98
5.Periodo medio de pago a proveedores
El periodo medio de pago a proveedores en el ejercicio 2021 ha sido de 47 días (2020: 59 días).
6.Circunstancias importantes ocurridas tras el
cierre del ejercicio
No se han producido hechos posteriores al cierre del ejercicio 2021 que puedan suponer alguna
alteración significativa en la presentación de las cuentas anuales.
7.Adquisición y enajenación de acciones
propias
El 23 de febrero de 2021 la Sociedad ha acordado suspender temporalmente la ejecución del
programa de recompra de acciones propias de Prosegur Cash, S.A., que fue aprobado por el
Consejo de Administración de la Sociedad el día 3 de junio de 2020.
Adicionalmente, al amparo del acuerdo adoptado por el Consejo de Administración de la Sociedad el
día 23 de febrero de 2021, la Sociedad ha implementado un nuevo programa de recompra de
acciones propias (el Programa) al amparo de lo previsto en el Reglamento (UE) nº 596/2014 sobre
abuso de mercado y en el Reglamento Delegado (UE) 2016/1052 de la Comisión (los Reglamentos),
haciendo uso de la autorización conferida por la Junta General de Accionistas celebrada el 6 de
febrero de 2017 para la compra de acciones propias, con la finalidad de cumplir con los
compromisos y obligaciones derivados de los planes de remuneración en acciones destinados a los
consejeros ejecutivos y empleados de la Sociedad.
El Programa tenía las siguiente características:
a.Importe máximo asignado al Programa: 28.000 miles de euros.
b.Número máximo de acciones objeto de la adquisición: hasta 14.000.000 acciones,
representativas de, aproximadamente, el 0,91% del capital social de la Sociedad a fecha del
acuerdo.
c.Precio máximo por acción: las acciones se compraron respetando los límites de precio y
volumen establecidos en los Reglamentos. En particular, la Sociedad no podía comprar
acciones a un precio superior al más elevado de los siguientes: (i) el precio de la última
operación independiente; o (ii) el correspondiente a la oferta independiente más alta de ese
momento en los centros de negociación donde se efectúe la compra.
d.Volumen máximo por sesión bursátil: en lo que se refiere al volumen, la Sociedad no 
comprará en cualquier día de negociación más del 25% del volumen diario medio de las
acciones en el centro de negociación donde se efectúe la compra.
e.Duración: el Programa tiene una duración máxima de un año. No obstante, lo anterior, la
Sociedad se reservaba el derecho a finalizar el Programa si, antes de que expirara dicho
plazo de duración máximo de un año, hubiera adquirido el número máximo de acciones
autorizado por el Consejo de Administración, si se hubiera alcanzado el importe monetario
máximo del Programa o si concurriese alguna otra circunstancia que así lo aconsejara.
El Programa ha tenido como gestor principal a una empresa de inversión o una entidad de crédito
que tome sus decisiones en relación con el momento de realización de las compras de acciones de
la Sociedad independientemente de esta.
99
Con fecha 2 de agosto de 2021 Prosegur Cash, S.A. ha adquirido un total de 14.000.000 acciones,
representativas aproximadamente del 0,92% de su capital social a dicha fecha, alcanzando los
objetivos del Programa y, por tanto, produciéndose la finalización del Programa con anterioridad a la
fecha límite de vigencia fijada.
Con fecha 20 de diciembre de 2021 el Consejo de Administración de la Sociedad ha acordado llevar
a cabo un programa de recompra de acciones propias, al amparo de lo previsto en el Reglamento
(UE) nº 596/2014 sobre abuso de mercado y en el Reglamento Delegado (UE) 2016/1052 de la
Comisión (los Reglamentos), haciendo uso de la autorización conferida por la Junta General de
Accionistas celebrada el 2 de junio de 2021 para la compra de acciones propias, con la finalidad de
amortizarlas en ejecución en ejecución de un acuerdo de reducción de capital social de la Sociedad,
que será sometido a la aprobación de la próxima Junta General de Accionistas.
El Programa tiene las siguiente características:
a.Importe máximo asignado al Programa: 15.000 miles de euros.
b.Número máximo de acciones objeto de la adquisición: hasta 22.844.200 acciones,
representativas de, aproximadamente, el 1,5% del capital social de la Sociedad a fecha del
acuerdo.
c.Precio máximo por acción: las acciones se han comprado respetando los límites de precio y
volumen establecidos en los Reglamentos. En particular, la Sociedad no puede comprar
acciones a un precio superior al más elevado de los siguientes: (i) el precio de la última
operación independiente; o (ii) la oferta independiente más alta de ese momento en los
centros de negociación donde se efectúe la compra.
d.Duración: el Programa tiene una duración máxima de un año. No obstante, lo anterior, la
Sociedad se reservaba el derecho a finalizar el Programa si, antes de que expirara dicho
plazo de duración máximo de un año, hubiera adquirido el número máximo de acciones
autorizado por el Consejo de Administración, si se hubiera alcanzado el importe monetario
máximo del Programa o si concurriese alguna otra circunstancia que así lo aconsejara.
El Programa ha tenido como gestor principal a una empresa de inversión o una entidad de crédito
que tome sus decisiones en relación con el momento de realización de las compras de acciones de
la Sociedad independientemente de esta.
Adicionalmente, el accionista mayoritario de la Sociedad, la entidad Prosegur Compañía de
Seguridad, S.A. y su filial íntegramente participada, al Sociedad Prosegur Asset Management, S.A.
titulares del 79,2% del capital social, han manifestado su intención de no vender acciones de la
sociedad Prosegur Cash en los próximos meses.
A 31 de diciembre de 2021, la autocartera de Prosegur Cash, S.A. está compuesta por 18.198.819 
acciones (2020: 23.436.659 acciones).
100
8.Medidas alternativas del rendimiento
(Alternative Performance Measures)
Para cumplir con las Directrices del ESMA sobre las Medidas Alternativas de Rendimiento (en
adelante APM), Grupo Prosegur Cash presenta esta información adicional que favorecerá la
comparabilidad, fiabilidad y comprensión de su información financiera. La compañía presenta sus
resultados de acuerdo con la normativa contable generalmente aceptada (NIIF-UE), no obstante, la
Dirección considera que ciertas medidas alternativas de rendimiento proporcionan información
financiera adicional útil que debería ser considerada a la hora de evaluar su rendimiento. La
Dirección utiliza adicionalmente estos APM’s en la toma de decisiones financieras, operativas y de
planificación, así como para evaluar el rendimiento de la compañía. Grupo Prosegur Cash
proporciona aquellas APM’s consideradas apropiadas y útiles para la toma de decisiones de los
usuarios y considera firmemente que representan la imagen fiel de su información financiera.
APM
Definición y cálculo
Finalidad
CAPEX
El Capex (Capital Expenditure), es el gasto
que una empresa realiza en bienes de
equipo y que genera beneficios para una
compañía, bien sea a través de la
adquisición de nuevos activos fijos, o bien
a través de un aumento en el valor a los
activos fijos ya existentes. En el CAPEX se
incluye tanto las altas de inmovilizado
material como las altas de aplicaciones
informáticas del inmovilizado intangible.
El CAPEX es un indicador importante del
ciclo de vida en el que la empresa se
encuentra en un momento determinado.
Cuando la empresa crece de manera
rápida, el CAPEX será superior a las
depreciaciones del activo fijo, lo que indica
que el valor de los bienes de equipo está
aumentando rápidamente. Por el contrario,
cuando el CAPEX es similar a las
depreciaciones o, incluso, inferior, es un
claro signo de que la empresa se está
descapitalizando, y puede ser un síntoma
de un claro declive de la compañía.
Margen EBIT
El Margen EBIT se calcula dividiendo el
resultado de explotación de la compañía
entre la cifra total de ingresos ordinarios.
El margen EBIT proporciona la rentabilidad
obtenida sobre los ingresos ordinarios
totales devengados.
Deuda Financiera
Neta
La Compañía calcula la deuda financiera
neta como la suma de los pasivos
financieros corrientes y no corrientes
(incluyendo otras cuentas a pagar no
bancarias correspondientes a pagos
diferidos por M&A y pasivos financieros
con empresas del grupo) menos caja y
equivalentes, menos inversiones corrientes
en empresas del grupo y menos otros
activos financieros corrientes.
La deuda neta proporciona la deuda bruta
menos la caja en términos absolutos de
una sociedad.
EBITA
El EBITA se calcula a partir del resultado
del ejercicio sin incorporar los resultados
después de impuestos de las actividades
interrumpidas, los impuestos sobre las
ganancias, los ingresos o costes
financieros ni las depreciaciones del Fondo
de Comercio ni la amortización del
inmovilizado intangible, pero incluyendo la
amortización de las aplicaciones
informáticas.
El EBITA proporciona un análisis de las
ganancias antes de intereses, carga fiscal
y amortización de intangibles.
EBITDA
El EBITDA se calcula a partir del resultado 
del ejercicio de una empresa, sin
incorporar los resultados después de
impuestos de las actividades
interrumpidas, los impuestos sobre las
ganancias, los ingresos o costes
financieros ni los gastos de amortización 
ni depreciaciones de fondo de comercio.
La finalidad del EBITDA es obtener
una imagen fiel de lo que la empresa está
ganando o perdiendo en su negocio
propiamente dicho. El EBITDA excluye las
variables no relacionadas con caja que
pueden variar significativamente de una
compañía a otra dependiendo de las
políticas contables aplicadas. La
amortización es una variable no monetaria
y por lo tanto de interés limitado para los
inversores.
101
La reconciliación de las medidas alternativas del rendimiento (Alternative Performance Measures) es
como sigue:
CAPEX (En miles de Euros)
31.12.2021
31.12.2020
Instalaciones técnicas y maquinaria
1
Otras instalaciones y mobiliario
198
924
Otro inmovilizado material
25
375
Inmovilizado en curso y anticipos
4
Altas de inmovilizado material
228
1.299
Altas de aplicaciones informáticas
7
2.675
Total CAPEX
235
3.974
Margen EBIT (En miles de euros)
31.12.2021
31.12.2020
EBIT
44.554
310.605
Ingresos Ordinarios
79.162
332.850
Margen EBIT
56,3 %
93,3 %
Deuda Financiera Neta (En miles de euros)
31.12.2021
31.12.2020
Pasivos financieros (A)
689.628
858.574
Efectivo y equivalentes (B)
(9.973)
(161.947)
Menos: Otros activos financieros corrientes (C)
Total Deuda Financiera Neta (A+B+C)
679.655
696.627
Menos: Otras deudas no bancarias (D)
(36.900)
(23.415)
Total deuda Financiera Neta (Excluidas otras deudas no bancarias referentes a
pagos aplazados de M&A (A+B+C+D)
642.755
673.212
EBITA (En miles de Euros)
31.12.2021
31.12.2020
Resultado del ejercicio
33.600
301.995
Impuesto sobre las ganancias
(5.113)
(6.461)
Costes financieros netos
16.067
15.071
Amortización inmovilizado material y aplic. Informáticas
378
1.247
EBITA
44.932
311.853
EBITDA (En miles de Euros)
31.12.2021
31.12.2020
Resultado del ejercicio
33.600
301.995
Impuesto sobre las ganancias
(5.113)
(6.461)
Costes financieros netos
16.067
15.071
Amortizaciones
3.800
4.698
EBITDA
48.354
315.303
102
9.Otra información relevante
Información bursátil
Prosegur Cash defiende una orientación clara en su estrategia empresarial. Crear valor para los
accionistas, mejorar sus resultados y ofrecer transparencia. A estas virtudes se añaden el rigor y la
credibilidad.
En la web corporativa de la empresa se puede consultar la política que guía su relación con los
accionistas e inversores aprobada por su Consejo de Administración. El compromiso es
irrenunciable: promover una comunicación abierta y efectiva con todos los accionistas. Pero de un
modo especial, asegurando, siempre, la claridad y coherencia de la información que proporciona. El
objetivo es  mantener un contacto transparente y habitual con sus accionistas como  forma de
facilitar el entendimiento común de ambas partes.
La transparencia tiene una vía propia. Prosegur Cash trata de que esa cualidad sea la seña de
identidad de todas las comunicaciones estratégicas y financieras. Un espacio coherente y abierto.
Utilizando, siempre que resulte posible, un lenguaje sencillo de entender y que, a la vez, refleje de
forma fiel, equilibrada y comprensible la situación y perspectivas de la compañía.
Desde luego, bajo esta propuesta de puertas abiertas, la empresa está deseosa de recibir
comentarios y sugerencias que contribuyan a su mejora. La ruta está trazada con claridad. Los
inversores pueden dirigirse a la compañía a través de los canales específicos que existen en la web
y/o al espacio denominado “política de comunicación con inversores”.
Lógicamente, 2021 ha continuado comprometido, tanto en el aspecto social como económico, por el
fuerte impacto de la pandemia. Pese a este paisaje adverso, Prosegur Cash, en su objetivo de
mantener reuniones y encuentros, aunque no pudieran ser presenciales, los ha sustituido por
modelos telemáticos. El resultado fue un nivel de contacto con los accionistas e inversores muy
similar al de años anteriores.
Prosegur Cash presenta sus resultados trimestrales a través de un webcast alojado en su web. Es
una de las maneras para que esté informada la comunidad inversora. Estas presentaciones de
resultados están lideradas por el director Financiero, el responsable de Relación con Inversores, y
cuando resulta necesario hacer balance anual la voz corresponde al Consejero Delegado.
En un tema central estos días como es el universo ESG, Prosegur Cash proporciona información
detallada y de forma permanente a los accionistas, inversores particulares e institucionales, analistas
bursátiles y proxy advisors, que así lo requieren. La hoja de ruta ha sido dibujada a través de
reuniones presenciales o llamadas telefónicas. De hecho, la compañía ha respondido a cuestiones
relacionadas con su Política de Sostenibilidad, el compromiso con el medioambiente, las relaciones
labores o el respeto de los derechos humanos. Tanto es así, que Prosegur Cash participó en los
procedimientos que exigen los principales ratings de ESG para la elaboración de sus informes.
Si miramos hacia atrás, desde 2019, Prosegur Cash forma parte del índice FTSE4Good IBEX. Este
indicador evalúa, de manera independientes, y clasifica, a las compañías que mejor gestionan la
sostenibilidad y cumplen con los Criterios de Buenas Prácticas en Responsabilidad Corporativa.
103
Cobertura de analistas
El número de analistas que cubren e informan regularmente de la compañía ha aumentado durante
2021. En concreto, son 14 firmas las que siguen puntualmente la actividad de Prosegur Cash.
Evolución de la acción
El año pasado se caracterizó por una elevada volatilidad en los mercados financieros. El 31 de
diciembre de 2021, el precio de la acción de Prosegur Cash cerró en 0,63 euros, un 22% menos que
en diciembre del ejercicio anterior. Sin embargo, durante los nueve primeros meses del año, la
acción estuvo oscilando en los soportes que van de los 0,80 a 0,70 euros, lo que demuestra su
fortaleza.
También supone una caída muy inferior a la registrada (41%) durante 2020. Sin duda, la acción se
vio perjudica en el trimestre final por la aparición de la variante ómicron y las dudas que ha generado
en la actividad económica. Una tendencia generalizada en los mercados bursátiles y que se espera
que sea coyuntural.
Principales Accionistas
La estructura accionarial de Prosegur Cash refleja su solidez y estabilidad. A 31 de diciembre de
2021, el 79,28% del capital de la compañía pertenecía de manera directa o indirecta a Prosegur, un
1,19% eran acciones propias y el 19,53% restante era capital flotante.
Este dibujo accionarial permite que el Consejo de Administración sea el órgano que define las líneas
estratégicas y tome las decisiones siguiendo los intereses de todos los accionistas. Un accionariado
sólido y estable aporta enormes ventajas. Pues al estar compuesto por accionistas significativos e
inversores institucionales, crea las mejores condiciones para que Prosegur Cash desarrolle su
proyecto y logre sus objetivos.
104
Distribución geográfica del capital flotante
El capital flotante (excluyendo el que controla el Grupo Prosegur y la autocartera) de la línea de
negocio Prosegur Cash tiene una gran aceptación entre inversores de diversos países. El reparto
por nacionalidades, pese al predominio de España y Estados Unidos, resulta muy variado.
10.Estado de información no financiera
El Estado de Información no Financiera de Prosegur Cash, S.A. se incluye en el Informe de gestión
Consolidado de Prosegur Cash.
105
DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD DEL
INFORME FINANCIERO ANUAL DEL
EJERCICIO 2021
Los miembros del Consejo de Administración de Prosegur Cash, S.A. declaran que, hasta donde
alcanza su conocimiento, las cuentas anuales individuales correspondientes al ejercicio 2021,
formuladas en la reunión del día 22 de febrero de 2022, elaboradas con arreglo a los principios de
contabilidad aplicables y al Formato Electrónico Único Europeo, ofrecen la imagen fiel del
patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de Prosegur Cash, S.A., y que el informe de
gestión individual incluye un análisis fiel de la evolución y los resultados empresariales y de la
posición de Prosegur Cash, S.A. junto con la descripción de los principales riesgos e incertidumbres
a que se enfrentan.
En Madrid, a 22 de febrero de 2022.
D. Christian Gut Revoredo
D. Pedro Guerrero Guerrero
Presidente Ejecutivo
Vicepresidente
D. José Antonio Lasanta Luri
Dña. Chantal Gut Revoredo
Consejero Delegado
Consejera
D. Antonio Rubio Merino
D. Claudio Aguirre Pemán
Consejero
Consejero
Dña. María Benjumea Cabeza de Vaca
Dña. Ana Inés Sainz de Vicuña Bemberg
Consejera
Consejera
D. Daniel Guillermo Entrecanales Domecq
Consejera
RESPONSABILIDAD DE LOS
ADMINISTRADORES SOBRE LAS CUENTAS
ANUALES
Las cuentas anuales de Prosegur Cash, S.A. son responsabilidad de los Administradores de la
entidad y han sido preparadas de acuerdo con principios contables generalmente aceptados en
España.
Los Administradores son responsables por la integridad y la objetividad de las cuentas anuales,
incluyendo las estimaciones y juicios reflejados en ella y satisfacen esta responsabilidad
principalmente con el establecimiento y mantenimiento de sistemas contables y otra normativa,
adecuadamente soportada por controles internos contables. Estos controles han sido diseñados
para suministrar una razonable seguridad de que los activos de la entidad están protegidos, que las
transacciones son ejecutadas de acuerdo con las autorizaciones y normas previstas por la Dirección
y que los registros contables son fiables a los efectos de la preparación de las cuentas anuales. Los
mecanismos automáticos de corrección y control son también parte relevante del entorno de control,
en la medida que adoptan acciones correctivas cuando se identifican deficiencias. No obstante, un
sistema efectivo de control interno, con independencia de la perfección con la que esté diseñado,
tiene limitaciones inherentes, incluyendo la posibilidad de eludir o cancelar los controles y, en
consecuencia, puede solamente suministrar una seguridad razonable en relación con la preparación
de las cuentas anuales y la protección de los activos. En cualquier caso, debido al cambio en las
condiciones, la efectividad de los sistemas de control interno puede variar a lo largo del tiempo.
La entidad ha evaluado su sistema de control interno a 31 de diciembre de 2021. De acuerdo con
dicha evaluación, los Administradores entienden que los controles internos contables en uso
suministran una razonable seguridad de que los activos de la entidad están protegidos, que las
transacciones son ejecutadas de acuerdo con las autorizaciones de la Dirección, y que los registros
financieros son fiables para el propósito de la preparación de las cuentas anuales.
Los auditores independientes son nombrados por la Junta General de Accionistas para auditar las
cuentas anuales, de acuerdo con normas técnicas de auditoría de cuentas y su informe, sin
salvedades, se incluye separadamente. Sus trabajos de auditoría, así como los trabajos llevados a
cabo por los servicios internos de la entidad, incluyen una revisión de los controles internos
contables y pruebas selectivas de las transacciones. Los equipos directivos de la entidad se reúnen
regularmente con los auditores independientes y con los servicios internos para revisar las materias
relacionadas con la preparación de información financiera, los controles internos contables y otros
aspectos relevantes de la auditoría.
D. Javier Hergueta Vázquez
Director Económico Financiero