Índice
I.
CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTE A LOS EJERCICIOS
TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 Y 2022 ........................................................................
II.
BALANCE AL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 Y 2022 ................................................................................
III.
IV.
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTE A LOS EJERCICIOS
TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 Y 2022 ........................................................................
1.
Información general .......................................................................................................................................................
2.
Bases de presentación ..................................................................................................................................................
3.
Ingresos y gastos ...........................................................................................................................................................
4.
Resultado financiero ......................................................................................................................................................
5.
Resultado del ejercicio ..................................................................................................................................................
6.
Combinación de negocios ............................................................................................................................................
7.
Inmovilizado intangible ..................................................................................................................................................
8.
Inmovilizado material .....................................................................................................................................................
9.
Participaciones en empresas del grupo, multigrupo y asociadas a largo plazo ..................................................
10.
Activos financieros .........................................................................................................................................................
11.
Inversiones financieras y deudores comerciales ......................................................................................................
12.
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes ...........................................................................................................
13.
Patrimonio neto ..............................................................................................................................................................
14.
Pasivos financieros .......................................................................................................................................................
15.
Deudas financieras y acreedores comerciales .........................................................................................................
16.
Situación fiscal ................................................................................................................................................................
17.
Contingencias .................................................................................................................................................................
18.
Compromisos ..................................................................................................................................................................
19.
Saldos y transacciones con partes vinculadas .........................................................................................................
20.
Provisiones a largo plazo ..............................................................................................................................................
21.
Retribución al Consejo de Administración y la Alta Dirección ................................................................................
22.
Información sobre empleados ......................................................................................................................................
23.
Honorarios de auditores de cuentas ...........................................................................................................................
24.
Información sobre el medio ambiente ........................................................................................................................
25.
Gestión del riesgo financiero ........................................................................................................................................
26.
Hechos posteriores al cierre ........................................................................................................................................
27.
Criterios contables .........................................................................................................................................................
27.1.
Inmovilizado intangible ..................................................................................................................................................................
27.2.
Inmovilizado material ......................................................................................................................................................................
27.3.
Pérdidas por deterioro del valor de los activos no financieros ..........................................................................................
27.4.
Activos financieros ..........................................................................................................................................................................
27.5.
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes ........................................................................................................................
27.6.
Patrimonio neto ................................................................................................................................................................................
27.7.
Pasivos financieros .........................................................................................................................................................................
27.8.
Impuestos corrientes y diferidos .................................................................................................................................................
27.9.
Prestaciones a los empleados .....................................................................................................................................................
27.10.
Provisiones y pasivos contingentes ...........................................................................................................................................
27.11.
Reconocimiento de ingresos ........................................................................................................................................................
27.12.
Transacciones en moneda extranjera ........................................................................................................................................
27.13.
Transacciones entre partes vinculadas .....................................................................................................................................
27.14
Arrendamientos ................................................................................................................................................................................
27.15
Combinaciones de negocios ........................................................................................................................................................
Informe de gestión correspondiente al ejercicio 2023 ......................................................................
2
I. CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
CORRESPONDIENTE A LOS EJERCICIOS
TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 Y
2022
(Expresada en miles de euros)
Nota
2023
2022
Importe neto de la cifra de negocios
3
90.383
70.052
  Ingresos por dividendos
74.429
58.068
  Ingresos por intereses de préstamos
3.875
1.936
  Prestación de servicios
12.079
10.048
Trabajos realizados por la empresa para su activo
334
—
Aprovisionamientos
(2)
(2)
  Consumo de materias primas y otras materias consumibles
(2)
(2)
Otros ingresos de explotación
125
405
  Ingresos accesorios y otros de gestión corriente
125
405
Gastos de personal
3
(10.730)
(10.295)
  Sueldos, salarios y asimilados
(9.353)
(9.272)
  Cargas sociales
(1.377)
(1.023)
Otros gastos de explotación
(16.999)
(16.262)
  Servicios exteriores
3
(14.315)
(13.255)
  Tributos
(357)
(940)
  Otros gastos de gestión corriente
3
(2.327)
(2.067)
Amortización del inmovilizado
7 y 8
(2.574)
(3.101)
Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado
(70)
(87)
  Resultados por enajenaciones y otras
7
(70)
(87)
Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros
9
(27.468)
(51.393)
  Deterioros y pérdidas
(27.777)
(51.384)
  Resultados por enajenaciones y otras
309
(9)
Otros resultados
3
(8.300)
442
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN
24.699
(10.241)
Ingresos financieros
4
60
99
De valores negociables y otros instrumentos financieros
60
99
Gastos financieros
4
(47.069)
(22.744)
  Por deudas con empresas del grupo y asociadas
(20.905)
(5.767)
  Por deudas con terceros
(26.164)
(16.977)
Diferencias de cambio
4
(1.118)
(12.450)
RESULTADO FINANCIERO
(48.127)
(35.095)
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS
(23.428)
(45.336)
Impuestos sobre beneficios
16
13.655
9.847
RESULTADO DEL EJERCICIO
5
(9.773)
(35.489)
La memoria adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales del ejercicio 2023
3
II. BALANCE AL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 Y 2022
(Expresado en miles de euros)
ACTIVO
Nota
2023
2022
ACTIVO NO CORRIENTE
1.600.879
1.580.264
    Inmovilizado intangible
7
10.833
8.592
Patentes, licencias, marcas y similares
176
152
Aplicaciones informáticas
8.540
4.633
Otro inmovilizado intangible
2.117
3.807
    Inmovilizado material
8
1.763
1.878
Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material
1.758
1.874
Inmovilizado en curso y anticipos
5
4
    Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo
1.586.701
1.567.872
Instrumentos de patrimonio
9
1.584.701
1.567.872
Créditos a empresas
10 y 19
2.000
—
    Inversiones financieras a largo plazo
10
86
687
Créditos a terceros
—
601
Otros activos financieros
86
86
    Activos por impuesto diferido
16
1.496
1.235
ACTIVO CORRIENTE
111.560
170.286
    Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar
36.564
42.049
Clientes, empresas del grupo y asociadas
10 y 19
25.773
33.796
Deudores varios
10
305
627
Otros créditos con las Administraciones Públicas
16
10.486
7.626
    Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo
68.414
115.769
Créditos a empresas
10 y 19
42.234
69.985
Otros activos financieros
10 y 19
26.180
45.784
    Inversiones financieras a corto plazo
10
1.143
—
Créditos a terceros
1.143
—
    Periodificaciones a corto plazo
830
660
    Efectivo y otros activos líquidos equivalentes
12
4.609
11.808
Tesorería y otros activos liquidos equivalentes
4.609
11.808
TOTAL  ACTIVO
1.712.439
1.750.550
La memoria adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales del ejercicio 2023
4
PATRIMONIO NETO Y PASIVO
Nota
2023
2022
PATRIMONIO NETO
276.755
295.506
Fondos propios
276.755
295.506
  Capital suscrito
13
30.459
30.459
Capital escriturado
30.459
30.459
  Prima de emisión
13
33.134
33.134
  Reservas
13
294.396
293.276
Legal y estatutarias
6.178
6.178
Otras reservas
288.218
287.098
  (Acciones y participaciones en patrimonio propias)
13
(35.972)
(25.874)
    Resultados de ejercicios anteriores
(35.489)
—
(Resultados negativos de ejercicios anteriores)
(35.489)
—
  Resultado del ejercicio
5
(9.773)
(35.489)
PASIVO NO CORRIENTE
1.054.413
1.096.556
    Provisiones a largo plazo
20
3.875
3.221
Obligaciones por prestaciones a largo plazo al personal
3.507
2.521
Otras provisiones
368
700
  Deudas a largo plazo
14
763.997
757.177
Obligaciones y otros valores negociables
597.023
597.023
Deudas con entidades de crédito
125.000
100.000
Otros pasivos financieros
41.974
60.154
  Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo
14 y 19
283.826
333.658
  Pasivos por impuesto diferido
16
2.715
2.500
PASIVO CORRIENTE
381.271
358.488
  Deudas a corto plazo
14
163.920
115.411
Obligaciones y otros valores negociables
8.629
7.760
Deudas con entidades de crédito
83.449
71.070
Otros pasivos financieros
71.842
36.581
  Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo
14 y 19
182.898
221.407
  Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar
34.453
21.670
Proveedores
14
8
24
Proveedores, empresas del grupo y asociadas
14 y 19
27.137
12.161
Acreedores varios
14
4.643
6.535
Personal (remuneraciones pendientes de pago)
14
1.894
1.539
Otras deudas con las Administraciones Públicas
16
771
1.411
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO
1.712.439
1.750.550
La memoria adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales del ejercicio 2023
5
III. ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
CORRESPONDIENTE A LOS EJERCICIOS
TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 Y 2022
A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS
(Expresado en miles de euros)
Nota
2023
2022
Resultado de la Cuenta de pérdidas y ganancias
5
(9.773)
(35.489)
Total Ingresos y Gastos reconocidos
(9.773)
(35.489)
La memoria adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales del ejercicio 2023
6
B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
(Expresados en miles de euros)
Capital
Prima de
emisión
Reservas
(Acciones y
participacione
s en
patrimonio)
Resultados
negativos de
ejercicios
anteriores
Resultado del
ejercicio
(Dividendo
a cuenta)
Otros
instrumentos
de patrimonio
neto
TOTAL
Escriturado
(Nota 13)
(Nota 13)
(Nota 13)
(Nota 13)
(Nota 13)
(Nota 5)
(Nota 5)
(Nota 13)
SALDO FINAL DEL EJERCICIO 2021
30.459
33.134
270.792
(14.282)
—
33.600
(30.002)
1.743
325.444
Total ingresos y gastos reconocidos
—
—
—
—
—
(35.489)
—
—
(35.489)
Operaciones con socios o propietarios
—
—
21.200
(13.824)
—
(33.600)
30.002
—
3.778
(-) Distribución de dividendos
—
—
(40.053)
—
—
—
—
—
(40.053)
Operaciones con acciones o participaciones propias (netas)
—
—
—
(13.824)
—
—
—
—
(13.824)
Distribución de resultados
—
—
3.598
—
—
(33.600)
30.002
—
—
Incremento (reducción) de patrimonio neto resultante de una
combinación de negocios (Nota 6)
—
—
57.655
—
—
—
—
—
57.655
Otras variaciones del patrimonio neto.
—
—
1.284
2.232
—
—
—
(1.743)
1.773
Otras variaciones
—
—
671
—
—
—
—
—
671
Incentivos en acciones a empleados
—
—
613
2.232
—
—
—
(1.743)
1.102
SALDO FINAL DEL EJERCICIO 2022
30.459
33.134
293.276
(25.874)
—
(35.489)
—
—
295.506
Total ingresos y gastos reconocidos
—
—
—
—
—
(9.773)
—
—
(9.773)
Operaciones con socios o propietarios
—
—
—
(10.172)
(35.489)
35.489
—
—
(10.172)
Operaciones con acciones o participaciones propias (netas)
—
—
—
(10.172)
—
—
—
—
(10.172)
Distribución de resultados
—
—
—
—
(35.489)
35.489
—
—
—
Otras variaciones del patrimonio neto
—
—
1.120
74
—
—
—
—
1.194
Otras variaciones
—
—
1.120
74
—
—
—
—
1.194
SALDO FINAL DEL EJERCICIO 2023
30.459
33.134
294.396
(35.972)
(35.489)
(9.773)
—
—
276.755
La memoria adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales del ejercicio 2023
7
IV. ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO
CORRESPONDIENTE A LOS EJERCICIOS
TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 Y 2022
Nota
2023
2022
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN
Resultado del ejercicio antes de impuestos
(23.428)
(45.336)
Ajustes del resultado
13.073
31.723
Amortización del inmovilizado (+)
7 y 8
2.574
3.101
Variación de provisiones (+/-)
963
115
Resultados por bajas y enajenaciones de inmovilizado
7
70
87
Resultados por bajas y enajenaciones de instrumentos financieros (+/-)
9
24.359
51.393
Ingresos financieros (-)
4
(60)
(99)
Ingresos por dividendos (-)
3
(74.429)
(58.068)
Gastos financieros (+)
4
47.069
22.744
Diferencias de cambio (+/-)
4
1.118
12.450
Otros ingresos y gastos (-/+)
3
11.409
—
Cambios en el capital corriente
71.289
189.903
Deudores y otras cuentas a cobrar (+/-)
9.543
(41.893)
Otros activos corrientes (+/-)
46.611
217.777
Acreedores y otras cuentas a pagar (+/-)
14.023
12.729
Otros activos y pasivos no corrientes (+/-)
1.112
1.290
Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación
78.369
55.547
Pago de intereses (-)
(5.733)
(1.574)
Cobro de dividendos (+)
3
74.429
57.208
Cobros de intereses (+)
18
71
Cobros / (pagos) por impuestos sobre beneficios (+/-)
9.655
—
Otros pagos (cobros) (+/-)
—
(158)
Flujos de efectivo de las actividades de explotación
139.303
231.837
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Pagos por inversiones (-)
(41.598)
(128.307)
Empresas del grupo y asociadas
(36.624)
(124.120)
Inmovilizado intangible
7
(4.745)
(4.029)
Inmovilizado material
8
(229)
(158)
Cobros por desinversiones (+)
10.760
3.884
Empresas del grupo y asociadas
10.556
—
Inmovilizado intangible
7
204
—
Otros activos financieros
—
3.884
Flujos de efectivo de las actividades de inversión
(30.838)
(124.423)
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio
13
(10.098)
(11.592)
Adquisición de instrumentos de patrimonio  (-)
(10.098)
(11.592)
Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero
(66.658)
(65.618)
Emisión
24.822
182.602
Obligaciones y valores similares (+)
—
868
Deudas con entidades de crédito (+)
24.822
122.257
Otras deudas (+)
—
59.477
Devolución y amortización de
(91.480)
(248.220)
Obligaciones y valores similares (-)
(8.250)
—
Deudas con empresas del grupo y asociadas (-)
(69.353)
(248.220)
Otras deudas (-)
(13.877)
—
Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio
(38.908)
(29.391)
Dividendos (-)
(38.908)
(29.391)
Flujos de efectivo de las actividades de financiación
(115.664)
(106.601)
AUMENTO/DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES
(7.199)
813
          Efectivo o equivalentes al inicio del ejercicio
12
11.808
9.973
Altas por combinación de negocios (+)
6
—
1.022
          Efectivo o equivalentes al final del ejercicio
12
4.609
11.808
La memoria adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales del ejercicio 2023
8
V. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL
EJERCICIO TERMINADO A 31 DE DICIEMBRE DE
2023
1.Información general
Prosegur Cash, S.A., (en adelante la Sociedad o Prosegur Cash) es una sociedad perteneciente al
Grupo Prosegur. Es la Sociedad dominante de un Grupo de sociedades de acuerdo con la
legislación vigente (en adelante el Grupo Prosegur Cash). Tiene su domicilio social en Madrid en la
calle Santa Sabina número 8. Fue constituida el 22 de febrero de 2016 y se encuentra inscrita en el
Registro Mercantil de Madrid, al tomo 34.442, folio 34, sección 8ª, hoja número M-619528 inscripción
1ª.
La Sociedad es una filial de la sociedad española Prosegur Compañía de Seguridad, S.A. (en
adelante, Prosegur), la cual a 31 de diciembre de 2023, posee el 79,42% de sus acciones, y que
consolida en sus estados financieros tanto a la Sociedad como a sus filiales (en adelante Grupo
Prosegur). Con fecha 4 de mayo de 2022 se produjo la disolución y liquidación de la sociedad
Prosegur Assets Management, S.L., transmitiéndose al Socio Único (Prosegur), el 21,98% de las
acciones que ostentaba de la Sociedad.
Con fecha 17 de marzo de 2017, las acciones de la Sociedad comenzaron a cotizar a 2 euros por
acción, en las Bolsas de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia y su negociación se realiza a través
del Sistema de Interconexión Bursátil Español (Mercado Continuo) (SIBE). El 7 de abril de 2017 se
dio por concluido el periodo de estabilización (green shoe) del proceso de salida a bolsa, alcanzando
un capital flotante del 27,50 % de las acciones totales de la Sociedad.
De este modo, el objeto social de la Sociedad, descrito en el artículo 2 de sus estatutos sociales, es
el siguiente:
Prestación de servicios de logística de valores y gestión del efectivo, incluyendo las siguientes
actividades:
1. Servicios de transporte y procesamiento a escala nacional e internacional (por tierra, mar y
aire) de fondos y demás objetos de elevado valor (entre otros, joyas, obras de arte, metales
preciosos, dispositivos electrónicos, papeletas de voto, pruebas judiciales), incluidos los
servicios de recogida, transporte, custodia y depósito
2. Procesamiento y automatización del efectivo, incluidos, entre otros, servicios de conteo,
procesamiento y empaquetado, así como reciclado de monedas, control de flujos de efectivo
y sistemas de seguimiento;
3. Soluciones integradas para cajeros automáticos (entre otros, servicios de planificación,
recarga, supervisión, mantenimiento de primer y segundo nivel y cuadre);
4. Servicios de planificación y previsión de necesidades de efectivo para entidades financieras;
5. Smart Cash (entre otros, máquinas de automatización de efectivo, servicios de reciclado y
dispensación de monedas y billetes, y servicios de pago de facturas).
9
Las actividades que integran el objeto social podrán ser desarrolladas asimismo de modo indirecto
por la Sociedad, mediante la participación en cualesquiera otras sociedades o empresas de objeto
idéntico o análogo. La actividad principal de la Sociedad durante el ejercicio 2023 se corresponde
con la de holding de compañías del grupo, procediendo sus ingresos de compañías del grupo,
principalmente relativos a dividendos y prestaciones de servicios.
Quedan expresamente excluidas del objeto social todas aquellas actividades para cuyo ejercicio la
Ley exija requisitos especiales que no cumpla la Sociedad y en especial las actividades de
intermediación financiera reservadas por la legislación de las Instituciones de Inversión Colectiva de
carácter financiero, y por la Ley del Mercado Valores y disposiciones complementarias a las
Instituciones de Inversión Colectivas.
La presentación de cuentas anuales consolidadas es necesaria, de acuerdo con principios y normas
contables generalmente aceptados, para presentar la imagen fiel de la situación financiera y de los
resultados de las operaciones, de los cambios en el patrimonio neto y de los flujos de efectivo del
Grupo Prosegur Cash.
Los Administradores preparan las cuentas anuales consolidadas del Grupo Prosegur Cash conforme
con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) adaptadas para su utilización en la
Unión Europea y aprobados por los Reglamentos de la Comisión Europea y que están vigentes al 31
de diciembre de 2023. Estas cuentas anuales consolidadas son formuladas por el Consejo de
Administración el 26 de febrero de 2024 conjuntamente con las presentes cuentas anuales
individuales que se encuentran pendientes de aprobación por la Junta General de Accionistas, y se
depositarán en el Registro Mercantil de Madrid.
Las cuentas anuales consolidadas de Prosegur Cash, S.A. y Sociedades dependientes del ejercicio
2023 muestran unos beneficios consolidados de 62.835 miles de euros (94.197 miles de euros en
2022) y un patrimonio neto consolidado de 154.142 miles de euros (148.124 miles de euros en
2022).
2.Bases de presentación
a) Imagen fiel
Las cuentas anuales se han preparado a partir de los registros contables de la Sociedad y se
presentan de acuerdo con la legislación mercantil vigente y con las normas establecidas en el Plan
General de Contabilidad aprobado mediante Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, el cual
ha sido objeto de varias modificaciones, la última de ellas mediante Real Decreto 1/2021, de 12 de
enero, y sus normas de desarrollo, así como con el resto de la legislación mercantil vigente.
b) Comparación de la información
Las cuentas anuales presentan a efectos comparativos, en cada una de las partidas del balance, de
la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de cambios en el patrimonio neto, del estado de flujos
de efectivo y de la memoria, además de las cifras del ejercicio 2023, las correspondientes al ejercicio
anterior, que formaban parte de las cuentas anuales del ejercicio 2022, aprobadas por la Junta
General de Accionistas de fecha 6 de junio de 2023.
c) Moneda funcional
Las cuentas anuales se presentan en miles de euros, que es la moneda funcional y de presentación
de la Sociedad.
10
d) Empresa en funcionamiento
Al 31 de diciembre de 2023 la Sociedad presenta un fondo de maniobra negativo por importe de
269.711 miles de euros (fondo de maniobra negativo por importe de 188.202 miles de euros a 31 de
diciembre de 2022). Tal y como se indica en la nota 1, la Sociedad es cabecera del Grupo Prosegur
Cash y tiene capacidad de generar flujos futuros de caja a través de la gestión de dividendos de sus
filiales. Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2023, el Grupo presenta un resultado consolidado
atribuible a Prosegur Cash, S.A. como Sociedad Dominante de 62.933 miles de euros (94.389 miles
de euros a 31 de diciembre de 2022). Finalmente, de acuerdo a lo indicado en las notas 20 y 23 de
las cuentas anuales consolidadas del Grupo Prosegur Cash, al 31 de diciembre de 2023 las
sociedades del Grupo disponían de una tesorería disponible de 248.801 miles de euros y tenían
concedida financiación adicional no dispuesta por importe de 293.690 miles de euros (315.648 miles
de euros y 331.998 miles de euros a 31 de diciembre de 2022, respectivamente).
Tomando en consideración estos hechos, los Administradores de la Sociedad han formulado estas
cuentas anuales siguiendo el principio de gestión continuada.
e) Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertidumbre
La preparación de las cuentas anuales exige el uso por parte de la Sociedad de ciertas estimaciones
y juicios en relación con el futuro, que se evalúan continuamente y se basan en la experiencia
histórica y otros factores, incluidas las expectativas de sucesos futuros que se creen razonables bajo
ciertas circunstancias.
Asimismo, a pesar de que las estimaciones realizadas por los administradores de la Sociedad se
han calculado en función de la mejor información disponible a tal fecha, es posible que
acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a su modificación en los próximos
ejercicios. El efecto en el Balance de las modificaciones que, en su caso, se derivasen de los ajustes
a efectuar durante los próximos ejercicios se registra de forma prospectiva.
A continuación, se explican las estimaciones y juicios que tienen un riesgo significativo de dar lugar a
un ajuste material en los valores en libros de los activos y pasivos dentro del ejercicio financiero
siguiente.
Inversiones en empresas del grupo
La Sociedad realiza la prueba de deterioro de las inversiones en sociedades dependientes en el
caso de existir algún indicio de deterioro de valor. El cálculo del deterioro se determina como
resultado de la comparación del valor contable de la inversión con su valor recuperable, entendido
como el mayor del valor razonable menos costes de venta y su valor en uso. La Sociedad,
generalmente, utiliza métodos de descuento de flujos de efectivo para determinar dichos valores.
Los cálculos de descuento de flujos de efectivo se basan en las proyecciones a cuatro años de los
presupuestos aprobados por la Dirección. Los flujos consideran la experiencia pasada y representan
la mejor estimación de la Dirección sobre la evolución futura del mercado. Los flujos de efectivo a
partir del cuarto año se extrapolan utilizando tasas de crecimiento individuales. Las hipótesis clave
para determinar el valor razonable menos costes de venta y el valor en uso incluyen las tasas de
crecimiento, la tasa media ponderada de capital y los tipos impositivos.
El importe recuperable de las participaciones en sociedades del grupo se determina en base al tipo
de actividad al que pertenezca la sociedad de grupo participada.
El importe recuperable de las sociedades pertenecientes a la actividad de Cash se calcula por su
valor en uso.
11
Metodología de cálculo valor en uso:
Las hipótesis operativas clave utilizadas para el cálculo del valor en uso para las sociedades
pertenecientes al resto de actividades, parten de los presupuestos de Grupo Prosegur Cash para el
ejercicio siguiente y del plan estratégico para los años posteriores. Tanto el presupuesto como el
plan son aprobados por la Dirección y se calculan en base a la experiencia de años pasados
corrigiendo las desviaciones acaecidas en ejercicios anteriores. El Plan Estratégico vigente cubre los
períodos que van de 2024 a 2033. Las proyecciones, tanto de margen bruto como de las ventas,
sobre las que se basa el cálculo de valor en uso, están calculadas en función de crecimientos
macroeconómicos de cada uno de los países así como en planes de rentabilidad, diversificación
geográfica y de negocios, e implantación de estrategias sostenibles, con el fin de optimizar
resultados y flujos de caja. Para el descuento de los flujos de caja se utiliza una tasa de descuento
basada en el coste medio ponderado del capital (WACC). El valor residual para cada sociedad se
efectúa en términos generales como una renta perpetua.
Los últimos años del plan estratégico se han estimado en base a la tendencia de cada UGE durante
los últimos años, la situación macroeconómica de cada país y los planes de eficiencia puestos en
marcha.
Durante el ejercicio 2023 todas las geografías donde opera el Prosegur Cash han tenido un sólido
crecimiento en moneda local de cada país, debido principalmente a una situación macroeconómica
inflacionaria que favorece el negocio de gestión de efectivo, debido también a un mantenimiento del
ritmo en el consumo y a la buena aceptación de las propuestas comerciales y operacionales que
ofrece el Prosegur Cash a sus clientes. Asimismo, a este crecimiento han ayudado la evolución
positiva en nuevos productos y al traslado en el flujo comercial de los impactos surgidos como
consecuencia de las tensiones inflacionistas.
A continuación, detallamos las partidas proyectadas para el cálculo de valor en uso y las hipótesis
clave consideradas:
• Ingresos ordinarios: la cifra de ventas se estima en función del crecimiento por volumen y por
precio. En líneas generales, los crecimientos por volumen se basan en el PIB del país y los
crecimientos por precio en la inflación. Para los años posteriores del plan estratégico, se han
estimado unos crecimientos que oscilan principalmente entre el 1,86% y el 10,13%, basado
en la tasa de incremento de precios para cada uno de los países y cada uno de los años y un
incremento de volumen estimado, a excepción de aquellos países como Argentina donde la
tasa de incremento de precios estimada es de alrededor de un 300% para 2024 y un 49%
promedio para el resto de los años.
• Resultado Bruto: calculado como ingresos ordinarios deduciendo el coste de las ventas: se
basa en estrategias de crecimiento con nuevos productos, en estrategias de diversificación el
negocio y planes de eficiencia definidos por el Grupo Cash, y en una optimización de carteras
de clientes, aplicando una metodología de análisis de rentabilidad orientada a establecer
márgenes umbral, que por debajo de los cuales no se considera viable establecer una
relación comercial con esos clientes. El Margen Bruto se calcula como el total de ingresos
por ventas del Prosegur Cash menos el coste de ventas, dividido entre el total de ingresos
por ventas, expresado como un porcentaje.
• EBITDA: está basado en los costes medios de optimización obtenidos en el pasado. Se
calcula utilizando el beneficio neto, antes de la deducción de intereses, impuestos,
depreciación y amortización.
• CAPEX: principalmente se basa en planes de renovación de flota en función de la antigüedad
de la misma, con el objetivo de rejuvenecerlas, así como de las bases acorazadas, , así
como en la adquisición de máquinas de automatización de efectivo y otros elementos que
potenciarán el negocio de nuevos productos.
12
• Capital Circulante: se basa en la optimización de los días calle o periodo medio de cobro de
las cuentas por cobrar. La proyección se basa en el crecimiento de las ventas, acorde a los
días calle determinados.
• Impuestos: las proyecciones de los impuestos se calculan en función de la tasa efectiva de
cada país y los resultados esperados de los mismos.
Las estimaciones macroeconómicas utilizadas se obtienen de fuentes de información externas.
Determinación de los valores razonables
Ciertas políticas contables y de desglose de Prosegur Cash requieren la determinación de valores
razonables para activos y pasivos tanto financieros como no financieros.
Para determinar el valor razonable de un activo o un pasivo, Prosegur Cash utiliza en la medida de
lo posible datos observables en el mercado. Los valores razonables se clasifican en diferentes
niveles de la jerarquía de valor razonable en función de los datos de entrada utilizados en las
técnicas de valoración, de la siguiente manera:
▪ Nivel 1: precio cotizado (sin ajustar) en mercados activos para activos o pasivos idénticos.
▪ Nivel 2: variables distintas a los precios cotizados incluidos en el Nivel 1 que sean
observables para el activo o pasivo, directamente (es decir, como precios) o indirectamente
(es decir, derivadas de los precios).
▪ Nivel 3: variables, utilizadas para el activo o pasivo, que no estén basadas en datos de
mercado observables (variables no observables).
Si los datos de entrada que se utilizan para medir el valor razonable de un activo o un pasivo
pueden ser categorizados en diferentes niveles de la jerarquía del valor razonable, entonces la
medición del valor razonable se clasifica en su totalidad en el mismo nivel de la jerarquía de valor
razonable, correspondiente al nivel del dato de entrada significativo para la medición completa que
presente el menor Nivel.
Prosegur Cash registra las transferencias entre los niveles de la jerarquía de valor razonable al final
del período en el que se ha producido el cambio.
Cambio climático, sostenibilidad y medio ambiente
Estas cuentas anuales individuales han sido elaboradas teniendo en cuenta lo establecido en el
documento informativo, emitido por la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por
sus siglas en inglés) en noviembre de 2020 y en julio de 2023, en el que se incluyeron
requerimientos de información en relación al cambio climático.
En este sentido, la Sociedad sigue avanzando en la integración en su cultura corporativa de los
criterios ESG (medioambientales, sociales y de gobernanza, por sus siglas en inglés), tres
elementos entrelazados.
En consonancia con compromisos y la evolución de su modelo de negocio, se ha dotado de una
renovada estructura interna. En la cúspide, como máximo órgano de decisión, salvo en materias de
competencia exclusiva de la Junta General de Accionistas, está el Consejo de Administración.
La estructura la completan el Comité de Sostenibilidad y el Departamento Global de Sostenibilidad.
El primero, liderado por miembros del Comité de Dirección, define objetivos y planes de actuación.
Y el segundo, depende de la Alta Dirección, es un departamento transversal que coordina y
13
supervisa el funcionamiento de todas las áreas en aspectos medioambientales, sociales y de
gobierno corporativo.
Las actuaciones puestas en marcha en los últimos cinco años en estas materias se han centrado,
fundamentalmente, en potenciar la responsabilidad medioambiental de los servicios cash, la
generación de empleo digno y estable, la formación de sus trabajadores, la salud y la seguridad de
sus equipos profesionales, el respeto por los derechos humanos y el escrupuloso cumplimiento
normativo y el buen gobierno.
En materia medioambiental, la Sociedad tiene un compromiso de reducir sus emisiones en el
medio y largo plazo. Si bien las actividades de negocio Cash, al estar centradas sobre todo en la
prestación de servicios y no en transformación o fabricación, no implican un impacto significativo en
el entorno, ni suponen un acelerador del cambio climático o una amenaza para la biodiversidad.
La Sociedad tiene un compromiso de reducir sus emisiones en el medio y largo plazo, para lo cual
tiene definidas líneas principales de actuación, que se detallan a continuación:
– Aprobación por parte del Consejo de Administración de una Política de Sostenibilidad, con
fecha de 27 de octubre de 2021, y una Política Medioambiental, con fecha 27 de abril de
2021.
– Aprobación por parte del Consejo de Administración, en su reunión del 27 de abril de 2021,
del Plan Director de sostenibilidad 2021-2023, que incluye objetivos y actuaciones
concretas de transición a una economía circular, reducción de residuos y descarbonización
acelerada. Para ello, el Grupo Cash está incrementando los aprovisionamientos de energías
limpias y la optimización energética, y adaptando sus activos inmovilizados materiales por
otros de bajas emisiones.
– Desarrollo de un proyecto específico de análisis de potenciales riesgos y oportunidades
derivados del cambio climático. Este examen se ha realizado bajo el escenario de
emisiones de gases de efecto invernadero y en diferentes tramos temporales, conforme a
las recomendaciones TCFD (Task Force on Climate - Related Financial Disclosures).
– Penetración estratégica en la oferta y desarrollo de nuevos productos, que no exigen
movilidad transportada y por tanto reducen emisiones de dióxido de carbono.
– Desarrollo de proyectos de compensación de emisiones de dióxido de carbono.
De conformidad con las obligaciones regulatorias establecidas en la llamada "Taxonomía Verde
Europea", La Sociedad está obligado a cumplir con dicha Taxonomía y a informar los indicadores
Clave de Desempeño específicos sobre la elegibilidad y alineamiento de sus actividades. Los
porcentajes de elegibilidad, no elegibilidad, alineamiento y no alineamiento de acuerdo con el
Reglamento (UE) 2020/852 se publican anualmente en el Informe de Gestión del Grupo.
Por otro lado, la Dirección considera que, como consecuencia del desarrollo de este compromiso,
con el análisis realizado hasta la fecha:
– La vida útil de los activos inmovilizados materiales no se verá afectada, por no ser
necesario un reemplazo acelerado de los mismos;
– No se han detectado indicios de deterioro como consecuencia del mencionado compromiso;
Por todo lo anterior, a la fecha de la formulación de estas cuentas anuales, no existe una obligación
que pudiera dar lugar a una provisión medioambiental.
14
Incertidumbres geopolíticas
Conflictos activos
La inestabilidad en la situación geopolítica internacional que provocó la invasión militar de la
Federación Rusa en Ucrania en febrero de 2022, desencadenó presiones inflacionistas en la
economía, con un incremento importante de precios de salarios, de energía y tipos de cambio de
divisas. Ante esto, los bancos centrales retiraron la mayoría de los estímulos monetarios y se
incrementaron los tipos de interés durante la segunda mitad del ejercicio 2022.
El conflicto surgido en octubre de 2023 en Oriente Medio y su posterior escalada al mar rojo, han
contribuido a retrasar aún más las expectativas de normalización de la inflación y de los tipos de
interés y ha originado un marco de inestabilidad en cuanto a la cadena de suministros.
Pese al entorno de incertidumbre descrito, los impactos en los estados financieros de la Sociedad
han sido poco significativos, debido a que:
– La Sociedad no tiene una exposición directa en las zonas geográficas de conflicto descritas,
ya que no opera en esos territorios. Asimismo, las adquisiciones que la Sociedad realiza al
continente asiático son residuales.
– Los impactos inflacionistas siguen siendo compensados por el flujo comercial, trasladando
el incremento en el coste de la mano de obra a los clientes de una manera más recurrente.
– Los impactos por incrementos de tipos de interés están siendo parcialmente mitigados por
la estructura de financiación de la Sociedad, que incluye deuda a tipo fijo debido a que la
Sociedad realizo una emisión de bonos simples en diciembre de 2017.
Inestabilidad económica en Argentina
Argentina tiene una larga historia de inestabilidad política y económica, con grandes fluctuaciones en
la tasa de crecimiento cada año, devaluación de la moneda e hiperinflación.
El cambio de gobierno en noviembre de 2023 ha traído consigo un plan de ajuste para iniciar la
corrección de las fuertes distorsiones macroeconómicas, que, entre otras medidas, incluye una
importante reducción del déficit fiscal y una severa depreciación cambiaria.
En este contexto, los esperado es que la inflación anual aumente significativamente durante los
próximos meses.
Considerando los mencionados escenarios en constante cambio y siendo complicado predecir en
que medida y durante cuanto tiempo seguirán activos los diferentes conflictos y en que manera
evolucionará la situación económica de Argentina, la Sociedad sigue realizando un seguimiento
constante de las variables macroeconómicas y de negocio que le permitan disponer de la mejor
estimación de los potenciales impactos asociados.
15
3.Ingresos y gastos
a) Importe neto de la cifra de negocios
A continuación, se presenta el detalle del importe neto de la cifra de negocios por zona geográfica:
Miles de euros
Nacional
Resto Europa
Resto del mundo
Total
2023
2022
2023
2022
2023
2022
2023
2022
Empresas del grupo y asociadas
    - Ingresos por dividendos
2.050
4.802
52.100
41.100
20.279
12.166
74.429
58.068
    - Ingresos por intereses de
préstamos
968
837
1.955
642
952
457
3.875
1.936
    - Prestación de servicios
—
—
1.746
—
10.333
10.048
12.079
10.048
Total
3.018
5.639
55.801
41.742
31.564
22.671
90.383
70.052
Se han considerado los ingresos por dividendos y los ingresos por intereses de préstamos bajo esta
categoría teniendo en cuenta la condición de compañía holding de la Sociedad (Nota 1).
En prestación de servicios se han considerado los ingresos y gastos correspondientes a los servicios
centralizados y de cesión de marca.
b) Sueldos, salarios y asimilados
El detalle de gasto por personal de los ejercicios 2023 y 2022 es como sigue:
Miles de euros
2023
2022
Sueldos y salarios
9.353
9.272
Cargas sociales
1.377
1.023
Total
10.730
10.295
El devengo de los incentivos a largo plazo asociados al Plan 18-20, Plan 21-23 (Nota 20) y Plan de
Retención para el presidente ejecutivo, Consejero Delegado y la Dirección de Grupo Cash (Nota 20
y 13) ha sido incluido bajo el epígrafe de sueldos y salarios.
Durante el ejercicio 2023 el impacto total por incentivos en la cuenta de resultados ha ascendido a
un mayor gasto de 3.507 miles de euros (2.505 miles de euros en 2022).
El detalle de las cargas sociales de los ejercicios 2023 y 2022 es como sigue:
Miles de euros
2023
2022
Seguridad Social a cargo de la empresa
1.110
824
Otros gastos sociales
267
199
Total
1.377
1.023
16
c) Servicios exteriores
El detalle de los servicios exteriores de los ejercicios 2023 y 2022 es como sigue:
Miles de euros
2023
2022
Arrendamientos y cánones
484
540
Reparaciones y conservación
2.399
1.655
Servicios de profesionales independientes
9.849
10.329
Servicios bancarios y similares
491
62
Publicidad, propaganda y relaciones públicas
71
127
Suministros y otros
394
278
Otros servicios
627
264
Total
14.315
13.255
Bajo la categoría de reparaciones y conservación se incluye fundamentalmente el gasto por
mantenimiento del software de la Sociedad.
Bajo la categoría de servicios de profesionales independientes se incluye principalmente los gastos
por servicios de identificación y captura de oportunidades de negocio, así como de asistencia técnica
informática para la implementación del nuevo ERP.
d) Otros gastos de gestión corriente
A 31 de diciembre de 2023 el importe registrado en el epígrafe Otros gastos de gestión corriente es
de 2.327 miles de euros (2.067 miles de euros a 31 de diciembre de 2022), los cuales se
corresponden principalmente a aportaciones a fundaciones y otros gastos de gestión.
e) Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado
En el ejercicio 2023 se han producido bajas en otro inmovilizado intangible que han supuesto una
pérdida por importe de 70 miles de euros (Nota 7) (87 miles de euros en 2022 en instalaciones
técnicas y otro inmovilizado material).
f) Otros resultados
Al ejercicio 2023, en el epígrafe de “Otros resultados” se han registrado las pérdidas por el
reconocimiento de pagos aplazados correspondientes a la combinación de negocios realizada en
2021 en Uruguay, por la que se adquirió la Sociedad Nummi, S.A..
La contraprestación contingente se registró en el momento inicial en base a planes de negocio
estimados, en los que se incluían unos resultados operativos estimados menores a los obtenidos
finalmente. Como consecuencia la Sociedad ha registrado una pérdida por importe 11.409 miles de
euros y un pasivo reconocido bajo el epígrafe Otros pasivos financieros (Nota 14).
Adicionalmente, la Sociedad ha registrado la reversión del deterioro dotada en ejercicios anteriores
correspondiente a la sociedad participada Cash Centroamérica DOS, S.L. atendiendo a los
indicadores de deterioro (Nota 9), por importe de 3.109 miles de euros.
17
4.Resultado financiero
El detalle de gastos e ingresos financieros de los ejercicios 2023 y 2022 es como sigue:
Miles de euros
2023
2022
Ingresos financieros
60
99
De terceros
60
99
Gastos financieros
(47.069)
(22.744)
Por deudas con empresas del grupo y asociadas (Nota 19)
(20.905)
(5.767)
Por deudas con terceros
(26.164)
(16.977)
Diferencias de cambio
(1.118)
(12.450)
Resultado financiero
(48.127)
(35.095)
La partida de la que procede la diferencia de cambio es la siguiente:
Miles de euros
2023
2022
Deudas con empresas de grupo y asociadas
(1.118)
(12.450)
(1.118)
(12.450)
18
• Diferencia de Cambio
Las principales partidas de diferencias de cambio son las siguientes:
Miles de euros
Moneda
2023
2022
Cuentas corrientes
Dólar USD
(565)
(15)
Cuentas corrientes empresas de grupo
Dólar USD
15.509
(1)
Otros pasivos financieros
Dólar USD
(15.585)
127
Préstamos a empresa del grupo
Dólar USD
—
138
Proveedores
Dólar USD
(28)
(44)
Adquisición empresas de grupo
Dólar USD
—
(20)
Dividendos
Dólar USD
51
Cuentas corrientes
Soles peruanos
—
17
Cuentas corrientes empresas de grupo
Soles peruanos
4.124
—
Préstamos a empresa del grupo
Soles peruanos
(4.069)
(6.882)
Proveedores
Soles peruanos
(62)
(8)
Proveedores grupo
Soles peruanos
—
(66)
Cuentas corrientes
Dólar australiano
(1)
(305)
Cuentas corrientes empresas de grupo
Dólar australiano
338
(409)
Otros pasivos financieros
Dólar australiano
(634)
159
Préstamos a empresa del grupo
Dólar australiano
1
—
Proveedores
Dólar australiano
(8)
(24)
Cuentas corrientes empresas de grupo
Peso Colombiano
13
(1)
Otros pasivos financieros
Peso Colombiano
(159)
92
Proveedores
Peso Colombiano
(1)
2
Dividendos
Peso Colombiano
5
—
Préstamos a empresa del grupo
Peso filipino
7
15
Proveedores
Peso filipino
(18)
(5)
Cuentas corrientes
Peso Argentino
2
3
Cuentas corrientes empresas de grupo
Peso Argentino
264
133
Fusión E64
Peso Argentino
62
Otros pasivos financieros
Peso Argentino
(120)
10
Proveedores
Peso Argentino
19
(102)
Proveedores grupo
Peso Argentino
(23)
(121)
Cuentas corrientes
Libra
—
(806)
Cuentas corrientes empresas de grupo
Libra
515
(385)
Otros pasivos financieros
Libra
(1.094)
2.877
Préstamos a empresa del grupo
Libra
(62)
166
Proveedores
Libra
—
—
Dividendos
Peso uruguayo
(23)
(16)
Otros pasivos financieros
Peso uruguayo
(1.950)
(6.623)
Cuentas corrientes empresas de grupo
Peso uruguayo
2.464
—
Proveedores
Real Brasileño
—
(137)
Dividendos
Peso chileno
—
(225)
Cuentas corrientes empresas de grupo
Quetzal guatemalteco
81
(56)
Otros pasivos financieros
Quetzal guatemalteco
(109)
—
(1.118)
(12.450)
19
5.Resultado del ejercicio
a) Propuesta de distribución del resultado
El Consejo de Administración en la misma fecha en la que se formulan estas cuentas anuales
propondrá a la Junta General de Accionistas la siguiente propuesta de distribución del resultado del
ejercicio:
Miles de euros
2023
2022
Base de reparto
Pérdidas y ganancias
(9.773)
(35.489)
Total
(9.773)
(35.489)
Distribución  (Aplicación)
A resultados negativos de ejercicios anteriores
(9.773)
(35.489)
Total
(9.773)
(35.489)
Durante el ejercicio 2023 no se ha realizado ninguna distribución de dividendos.
La Junta General de Accionistas en convocatoria de carácter extraordinario celebrada el día 7 de
diciembre de 2022 y anunciada el día 4 de noviembre de 2022 por los distintos canales que marca la
ley, acordó la distribución de un dividendo ordinario a cuenta de las reservas de libre disposición que
la Sociedad mantenía a la fecha, de 0,0263 euros brutos por acción, lo que supone un dividendo
total máximo de 40.053 miles de euros (considerando que el capital social de la Sociedad a la fecha
de este acuerdo está dividido en 1.523 millones de acciones). Dicho dividendo ha sido abonado a los
accionistas en cuatro pagos de 0,006575 euros por acción en circulación en la fecha de cada pago
durante los meses de enero, abril, julio y octubre de 2023.
A 31 de diciembre de 2022, se mantenía una deuda por dividendos a pagar en el ejercicio 2022 por
importe de 40.053 miles de euros que se exponían en el pasivo corriente en deudas a corto plazo
por importe de 8.243 miles de euros y en deudas con empresas del grupo y asociadas por importe
de 31.810 miles de euros.
La cantidad que no se distribuya como dividendos sobre el máximo total acordado, por razón de la
autocartera existente en cada fecha de pago, se destinará a reservas voluntarias.
Sin perjuicio de lo previsto en el párrafo anterior, en el supuesto en el que, entre dos fechas de cada
pago, el número de acciones en que se encuentra divido el capital social aumente o disminuye como
consecuencia de aumentos o reducciones de capital, el importe total al que asciende el dividendo
total máximo en las fechas de cada pago (esto es 10.013 miles de euros) deberá dividirse entre el
número de acciones en circulación que corresponda tras los citados aumentos o reducciones.
Siendo para el año 2022 la distribución de dividendos con cargos a reservas de libre disposición, no
es de aplicación los requisitos legales por los que el Consejo de Administración tenga que mostrar la
existencia de liquidez para afrontar dicha distribución.
b) Limitaciones para la distribución de dividendos
Las reservas, así como los resultados del ejercicio, no están sujetas a limitaciones para su
distribución, salvo por las restricciones que se exponen en Nota 13.
20
6. Combinación de negocios
En el ejercicio 2023 no ha tenido lugar ninguna combinación de negocios.
Con fecha 21 de abril de 2022 se elevó a público el acuerdo de fusión adoptado por el Consejo de
Administración de la entidad absorbente, que se había aprobado con fecha 19 de abril de 2022 por
el Consejo de Administración de Prosegur Cash, S.A. (sociedad absorbente) y Prosegur Global CIT,
S.L.U. (sociedad absorbida) acordándose la fusión mediante absorción por parte de Prosegur Cash,
S.A. por decisión del Consejo de Administración en ejercicio de las competencias de la Junta
General, traspasándose a la sociedad absorbente en bloque la totalidad de sus activos y pasivos con
efecto retroactivo a efectos contables y fiscales el 1 de enero de 2022, adquiriendo por sucesión
universal los derechos y obligaciones de las mismas.
La Sociedad absorbente era titular directa del 100% del capital social de la absorbida.
De acuerdo con lo previsto en la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades
en el Capítulo VII del Título VII, la operación de fusión comentada se acogió al amparo del
diferimiento fiscal del “Régimen especial de fusiones, escisiones, aportaciones de activos, canje de
valores y cambio de domicilio social de una Sociedad Europea o una Sociedad Cooperativa Europea
de un Estado miembro a otro de la Unión Europea”.
El valor contable y fiscal de los activos y pasivos absorbidos con efecto retroactivo a efectos
contables y fiscales el 1 de enero de 2022 eran los siguientes:
Miles de euros
Activos
2022
Activos no corrientes
1.080.271
Inmovilizado intangible
78
Inversiones en empresas del grupo
1.080.130
Activos por impuestos diferidos
63
Activos corrientes
30.684
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar
16.010
Inversiones empresas grupo
13.620
Periodificaciones
32
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes
1.022
Total activos
1.110.955
Pasivos
Pasivos no corrientes
2.482
Provisiones a largo plazo
196
Pasivos por impuestos diferidos
2.286
Pasivos corrientes
118.243
Deudas a corto plazo
1.598
Deudas con empresas del grupo
109.245
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar
7.400
Total pasivo
120.725
Total de activos netos
990.230
La Sociedad mantenía una inversión en la sociedad absorbida con anterioridad a la formalización del
proyecto de fusión por importe de 932.575 miles de euros que representaban un porcentaje de
participación del 100%. Como resultado de la operación de fusión, la Sociedad reconoció en el
21
estado total de cambios en patrimonio neto una reserva de fusión por importe de 57.655 miles de
euros (Nota 9).
No se incorporaron a contabilidad bienes por un valor diferente a aquel por el que figuraban en los
de la entidad transmitente con anterioridad a la realización de la operación.
7. Inmovilizado intangible
La composición y los movimientos habidos en las cuentas incluidas en el Inmovilizado intangible han
sido los siguientes:
Miles de euros
Licencias
Aplicaciones
informáticas
Otro
inmovilizado
intangible
Total
Coste
Saldo al 1 de enero de 2022
2.563
15.555
5.668
23.786
Altas
60
1.134
2.835
4.029
Bajas
—
—
(87)
(87)
Traspasos
—
3.172
(3.172)
—
Saldo al 31 de diciembre de 2022
2.623
19.861
5.244
27.728
Altas
110
3.852
783
4.745
Bajas
—
—
(274)
(274)
Traspasos
—
2.028
(2.028)
—
Saldo al 31 de diciembre de 2023
2.733
25.741
3.725
32.199
Amortización
Saldo al 1 de enero de 2022
(2.350)
(12.774)
(1.188)
(16.312)
Amortización del ejercicio
(121)
(2.454)
(171)
(2.746)
Traspasos
—
—
(78)
(78)
Saldo al 31 de diciembre de 2022
(2.471)
(15.228)
(1.437)
(19.136)
Amortización del ejercicio
(86)
(1.973)
(171)
(2.230)
Saldo al 31 de diciembre de 2023
(2.557)
(17.201)
(1.608)
(21.366)
Importe en libros
Al 31 de diciembre de 2022
152
4.633
3.807
8.592
Al 31 de diciembre de 2023
176
8.540
2.117
10.833
22
a) Descripción de los principales movimientos
Las altas y traspasos más significativos del inmovilizado intangible en el 2023 corresponden
principalmente con:
– Aplicaciones informáticas:  Las altas y traspasos más significativas corresponden
aplicaciones informáticas como Proyecto Evolutivo-22-SWITCHING-FECHA VALOR por
importe de 700 miles de euros, Proyecto Evolutivo 22 Integración Dispositivos CASH por 285
miles de euros, Desarrollo evolutivo y Mantenimiento del CRM Comercial por 478 miles de
euros, Proyecto Evolutivo-22-GAP por 190 miles de euros, Proyecto Evolutivo-22-QA CASH
Innovación por 178 miles de euros, Proyecto Evolutivo-22-Flujos de Negocio para la
plataforma Innovación por 134 miles de euros, Proyecto Evolutivo-22-APPS Móviles CASH
por 114 miles de euros, Proyecto -Miagenda-22 por 141 miles de euros, Proyecto Newton
Cash 2023 por 106 miles de euros, Desarrollo plataforma global Cash Today Fase 2 por
importe de 414 miles de euros, MS Dynamics Integración con sistemas Operacionales 2023
por 261 miles de euros, Soporte Legado de España SIP2000 LVGE por 260 miles de euros,
Proyecto CASH 360 por 480 miles de euros, Servicios Gianluigi Arquitecto Oracle BRM H1
2023 por 249 miles de euros, Proyecto Plataforma Mulesoft España 2023 por 315 miles de
euros, Proyecto Oficina de migración especial de contratos CASH Q123 por 131 miles de
euros, el resto de las altas corresponden a altas y ajustes sobre Desarrollos de aplicaciones
o Proyectos e implantación de estos por importe de 1.444 miles de euros, junto con altas de
licencias de Software por importe de 110 miles de euros.
– Otro inmovilizado intangible: recoge inmovilizado intangible en curso correspondiente
principalmente a proyectos de aplicaciones informáticas y desarrollos de informática de DTI
de los cuales podemos citar la Implantación aplicación FOREX por importe de 57 miles de
euros, Migración de Sip2000 por 16 miles de euros, Proyecto BRM-Global Template CASH
por 95 miles de euros, Desarrollo plataforma global Cash Today por 15 miles de euros,
Proyecto Mulesoft-Migración TIBCO por 185 miles de euros, PRY-TSU-SOL y GENESIS-
Interfases por 37 miles de euros, Proyecto activación META4 por 84 miles de euros, el resto
de altas y ajustes en curso corresponden a Desarrollos de aplicaciones o Proyectos e
implantación de esto por importe de 294 miles de euros.
Las altas y traspasos más significativas del inmovilizado intangible en el 2022 correspondieron
principalmente:
– Aplicaciones informáticas:  altas y desarrollos de aplicaciones informáticas como Proyecto
Evolutivo-21-SWITCHING-FECHA VALOR por importe de 443 miles de euros, Proyecto
Evolutivo 21 Integración Dispositivos CASH por 434 miles de euros, Microsoft Dynamics
CRM por 425 miles de euros, Proyecto Evolutivo-21-GAP por 372 miles de euros, Proyecto
Evolutivo-21-QA CASH Innovación por 287 miles de euros, Proyecto Evolutivo-21-Flujos de
Negocio para la plataforma Innovación por 242 miles de euros, Proyecto Evolutivo-21-APPS
Móviles CASH por 231 miles de euros, Proyecto -Miagencia-21 por 205 miles de euros,
Proyecto-Evol-21-Centros de Efectivo por 183 miles de euros, PROY.CRM para Central de
Atención a Cliente por 170 miles de euros, Proyecto-Evol-21-DEVICE MANAGER por 157
miles de euros, el resto de altas corresponden al desarrollo de aplicaciones o proyectos e
implantación de estos por importe de 1.152 miles de euros.
23
– Otro inmovilizado intangible recoge inmovilizado intangible en curso correspondiente
principalmente a: proyectos de aplicaciones informáticas y desarrollos de informática de DTI
de los cuales podemos citar Proyecto-EVOL-22-SWITCHING-FECHA VALOR por 377 miles
de euros, implantación aplicación FOREX para negocio Exchange P.CASH por importe de
209 miles de euros, Proyecto Evolutivo-22-Integracion Dispositivos CASH por 285 miles de
euros, Proyecto-MULESOFT-Migración TIBCO Procesos Innovación ATMs CASH por 172
miles de euros, Proyecto-EVOL-22-GAP por 186 miles de euros, el resto de las altas
corresponden a altas y ajustes sobre Desarrollos de aplicaciones o Proyectos e implantación
de estos por importe de 1.807 miles de euros.
Las bajas más significativas del inmovilizado intangible en el 2023 corresponden a bajas de
Proyectos en curso cancelados por un importe de 274 miles de euros (87 miles de euros en 2022).
b) Licencias
El detalle de las licencias al cierre del ejercicio es el siguiente:
Miles de euros
2023
Descripción y uso
Fecha de
caducidad
Período de
amortización
Amortización
del ejercicio
Coste
Amortización
acumulada
Valor 
contable
Licencias - Software
2017
1 años
—
172
172
—
Licencias - Software
2021
4 años
—
1.670
1.670
—
Licencias - Software
2022
4 años
—
410
410
—
Licencias - Software
2023
4 años
38
193
193
—
Licencias - Software
2024
4 años
30
118
94
24
Licencias - Software
2026
4 años
15
60
15
45
Licencias - Software
2027
4 años
3
110
3
107
86
2.733
2.557
176
Miles de euros
2022
Descripción y uso
Fecha de
caducidad
Período de
amortización
Amortización
del ejercicio
Coste
Amortización
acumulada
Valor 
contable
Licencias - Software
2017
1 años
—
172
172
—
Licencias - Software
2021
4 años
—
1.670
1.670
—
Licencias - Software
2022
4 años
43
410
410
—
Licencias - Software
2023
4 años
48
193
155
38
Licencias - Software
2024
4 años
30
118
64
54
Licencias - Software
2025
3 años
—
60
—
60
121
2.623
2.471
152
c) Inmovilizado intangible totalmente amortizado
Los elementos de inmovilizado intangible totalmente amortizados a 31 de diciembre de 2023 y 2022
son los siguientes:
Miles de euros
2023
2022
Aplicaciones informáticas
15.419
12.565
Licencias
2.446
2.252
Otros inmovilizados intangibles
491
491
18.356
15.308
24
d) Otra información
No se han producido adquisiciones de bienes de inmovilizado intangible a empresas del grupo
durante los ejercicios 2023 ni 2022.
A 31 de diciembre de 2023 y 2022 no existen intangibles sujetos a restricciones de titularidad o
pignorados como garantías de pasivos.
8.Inmovilizado material
La composición y los movimientos habidos en las cuentas incluidas en el inmovilizado material han
sido los siguientes:
Miles de euros
Instalaciones
técnicas y
maquinaria
Otras inst.,
útiles y
mobiliario
Otro
inmovilizado
material
Inmovilizado
en curso y
anticipos
Total
Coste
Saldo al 1 de enero de 2022
106
2.130
988
4
3.228
Altas
—
133
25
158
Saldo al 31 de diciembre de 2022
106
2.263
1.013
4
3.386
Altas
—
—
228
1
229
Saldo al 31 de diciembre de 2023
106
2.263
1.241
5
3.615
Amortización
Saldo al 1 de enero de 2022
(50)
(387)
(716)
—
(1.153)
Amortización
(12)
(220)
(123)
—
(355)
Saldo al 31 de diciembre de 2022
(62)
(607)
(839)
—
(1.508)
Amortización
(12)
(227)
(105)
—
(344)
Saldo al 31 de diciembre de 2023
(74)
(834)
(944)
—
(1.852)
Importe en libros
Al 31 de diciembre de 2022
44
1.656
174
4
1.878
Al 31 de diciembre de 2023
32
1.429
297
5
1.763
a) Descripción de los principales movimientos
Las altas más significativas del inmovilizado material en el 2023 corresponden alta de equipos de
procesos de información como ordenadores portátiles, monitores y servidores por importe de 228
miles de euros.
Las altas más significativas del inmovilizado material en el 2022 correspondieron a altas de
instalaciones y rehabilitación del Edificio calle San Máximo por 133 miles de euros, altas de equipos
de procesos de información como ordenadores portátiles, monitores y servidores por 20 miles de
euros y altas de telefónica por 5 miles de euros.
El alta más significativa del inmovilizado material en curso en el 2023 correspondió a la obra del
Showroom Prosegur Visitas 3D por 1 miles de euros.
No se han producido altas en inmovilizado material en curso en 2022.
No se han producido bajas en el inmovilizado material en 2023, ni en 2022.
25
b) Inmovilizado material totalmente amortizado
Los elementos de inmovilizado material totalmente amortizados a 31 de diciembre de 2023 y 2022
son los siguientes:
Miles de euros
2023
2022
Instalaciones técnicas y maquinaria
4
4
Otro inmovilizado material
611
531
615
535
c) Otra información
No se han producido adquisiciones de bienes de inmovilizado material a empresas del grupo durante
los ejercicios 2023 ni 2022.
A 31 de diciembre de 2023 y 2022 no existen activos materiales sujetos a restricciones de titularidad
o pignorados como garantías de pasivos.
La Sociedad tiene contratadas varias pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetos
los bienes del inmovilizado material. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente.
d) Bienes bajo arrendamiento operativo
Como arrendatario
La Sociedad alquila oficinas y equipos de oficinas bajo contratos no cancelables de arrendamiento
operativo.
El importe de las cuotas de arrendamientos operativos reconocidas como gastos en el epígrafe otros
gastos de explotación, servicios exteriores es como sigue (Nota 3):
Miles de euros
2023
2022
Gastos por arrendamiento
484
540
484
540
Los pagos mínimos futuros por arrendamientos operativos no cancelables se presentan en la Nota
18.
26
9.Participaciones en empresas del grupo, multigrupo
y asociadas a largo plazo
El detalle de los movimientos de inversiones en empresas del grupo, multigrupo y asociadas es
como sigue:
Miles de euros
Saldo a 1 de enero
2023
2022
Participaciones
1.567.872
1.271.582
Altas
52.053
1.280.274
Bajas
(10.556)
(932.600)
Dotaciones deterioro
(27.777)
(51.384)
Reversiones deterioro
3.109
—
Saldo a 31 de diciembre
1.584.701
1.567.872
Inversiones en empresas del grupo al 31 de diciembre de 2023 y 2022 recoge las participaciones
directas en el capital social de las siguientes empresas:
Miles de euros
Sociedad
2023
2022
Prosegur Global CIT ROW, S.L.U.
343.841
317.841
Corresponsales Colombia SAS
15.325
15.325
Transportadora Ecuatoriana de Valores TEVCOL Cia Ltda
40.238
40.238
Nummi SA
61.853
61.853
Prosegur Cash Servicios, S.A.C.
178
178
Juncadella Prosegur Internacional, S.A.
22.103
22.103
Prosegur Intenational CIT 1, S.L.U.
683
2.747
Prosegur Intenational CIT 2, S.L.U.
5.593
5.593
Prosegur Colombia 1, S.L.U.
10.828
10.828
Prosegur Colombia 2, S.L.U.
10.703
10.703
Cash Centroamérica Uno, S.A.
15.468
7.468
Cash Centroamérica Tres, S.A.
134
134
Latam ATM Solutions S.L.
188
139
The Change Group International (holdings) Limited
91.742
74.313
Prosegur Change Denmark APS
116
—
Prosegur Holding CIT Argentina, S.A.
9
9
Grupo N, S.A.
7.664
10.989
VN Global BPO, S.A.
1.767
8.961
Cía Transportadora de Valores Prosegur Colombia, S.A.
—
25.750
Servicios Prosegur Ltda.
44.211
44.211
Malcoff Holding, B.V.
610.658
610.658
TSR Participaçoes Societarias, S.A. (Prosegur Holding e Paraticipaçoes S.A.)
289.008
289.008
Corporación Allium, S.A.
4
4
CASH Centroamerica Dos SL
5.034
1.925
MiDinero Ecuador SA
459
—
Representaciones Ordoñez y Negrete S.A.
6.894
6.894
1.584.701
1.567.872
27
Las operaciones que se han efectuado han sido las siguientes:
a) Altas
Durante el ejercicio 2023 y 2022 las operaciones han sido las siguientes:
Miles de euros
2023
2022
Nummi SA
(1)
—
3.510
Prosegur Cash Servicios, S.A.C.
(2)
—
136
Juncadella Prosegur Internacional, S.A. (*)
—
22.103
Prosegur Intenational CIT 1, S.L.U. (*)
—
4.270
Prosegur Intenational CIT 2, S.L.U. (*)
—
5.593
Prosegur Global CIT ROW, S.L.U.
(4)
26.000
94.000
Prosegur Colombia 1, S.L.U. (*)
(5)
—
10.828
Prosegur Colombia 2, S.L.U. (*)
(6)
—
10.703
Alpha3 Cashlabs, S.L.
(7)
—
9.187
Cash Centroamérica Uno, S.A. (*)
(10)
8.000
7.468
Cash Centroamérica Tres, S.A. (*)
—
134
Latam ATM Solutions S.L.
(3)
49
138
The Change Group International (holdings) Limited
(8)
17.429
74.313
Prosegur Change Denmark APS
(11)
116
—
Prosegur Holding CIT Argentina, S.A. (*)
—
9
Grupo N, S.A. (*)
—
12.770
VN Global BPO, S.A. (*)
—
11.728
Cía Transportadora de Valores Prosegur Colombia, S.A. (*)
—
56.660
Servicios Prosegur Ltda. (*)
—
44.211
Malcoff Holding, B.V. (*)
—
610.658
TSR Participaçoes Societarias, S.A. (Prosegur Holding e Paraticipaçoes
S.A.) (*)
—
289.008
Corporación Allium, S.A. (*)
—
4
CASH Centroamerica Dos SL (*)
—
1.925
Transportadora Ecuatoriana de Valores TEVCOL Cia Ltda (*)
—
4.024
MiDinero Ecuador SA
(12)
459
—
Representaciones Ordoñez y Negrete S.A.
(9)
—
6.894
Total
52.053
1.280.274
(*) Con fecha 29 de julio del 2022 la Sociedad formalizó mediante escritura pública la fusión por absorción de la sociedad
Prosegur Global CIT, S.L.U., con efectos contables desde el 1 de enero del 2022, de la cual ostentaba el 100% de las
participaciones de forma directa. Por tanto, las participaciones que la sociedad absorbida, Prosegur Global CIT, S.L.U.
tenía pasaron a formar parte del activo de la sociedad absorbente, Prosegur Cash, S.A. a 31 de diciembre de 2022 (Nota
6).
(1) Nummi, S.A.
• Con fecha 30 de junio de 2022, la Sociedad realizó una aportación a los fondos propios de
Nummi, S.A. mediante amortización parcial de derechos de crédito por importe de 3.510
miles de euros.
(2) Prosegur Cash Servicios, S.A.C.
• Con fecha 26 de abril de 2022, la Sociedad realizó una aportación a los fondos propios de
Prosegur Cash Servicios, S.A.C. mediante la amortización de derechos de crédito por
importe de 136 miles de euros.
28
(3) Latam ATM Solutions, S.L.
• Con fecha 11 de julio de 2023, la Sociedad ha realizado una aportación dineraria a los fondos
propios de Latam ATM Solutions, S.L. mediante transferencia bancaria por un importe de 49
miles de euros.
• Con fecha 31 de diciembre de 2022, la Sociedad realizó una aportación dineraria a los fondos
propios de Latam ATM Solutions, S.L. por un importe de 138 miles de euros.
(4) Prosegur Global CIT ROW, S.L.U.
• Con fecha 26 de diciembre de 2023, la Sociedad ha realizado una aportación a los fondos
propios de Prosegur Global CIT ROW, S.L.U., una mediante mediante transferencia bancaria
por importe de 26.000 miles de euros.
• Con fecha 3 de enero de 2022 y 3 de octubre de 2022 la Sociedad realizó dos aportaciones a
los fondos propios de Prosegur Global CIT ROW, S.L.U., una mediante amortización parcial
de derechos de crédito por importe de 82.000 miles de euros y la siguiente mediante
transferencia bancaria de 12.000 miles de euros.
(5) Prosegur Colombia 1, S.L.U.
• Con fecha 3 de octubre de 2022 la Sociedad realizó una aportación a los fondos propios de
Prosegur Colombia 1, S.L.U. mediante amortización parcial de derechos de crédito por
importe de 6.000 miles de euros.
• Con fecha 29 de julio de 2022 la Sociedad formalizó la fusión por absorción de la Sociedad
Prosegur Global CIT, S.L.U. Dicha sociedad mantenía una inversión en la sociedad española
Prosegur Colombia 1, S.L.U., por un importe total de 4.828 miles de euros.
(6) Prosegur Colombia 2, S.L.U.
• Con fecha 3 de octubre de 2022 la Sociedad realizó una aportación a los fondos propios de
Prosegur Colombia 2, S.L.U. mediante amortización parcial de derechos de crédito por
importe de 5.970 miles de euros.
• Con fecha 29 de julio de 2022 la Sociedad formalizó la fusión por absorción de la Sociedad
Prosegur Global CIT, S.L.U. Dicha sociedad mantenía una inversión en la sociedad española
Prosegur Colombia 2, S.L.U., por un importe total de 4.733 miles de euros.
(7) Prosegur Alpha3 Cashlabs, S.L.
• Con fecha 31 de julio de 2022, la Sociedad realizó una aportación a los fondos propios de
Prosegur Alpha3 Cashlabs, S.L. mediante amortización parcial de derechos de crédito por
importe de 9.197 miles de euros.
(8) The Change Group International (holdings) Limited
• Durante el ejercicio 2023, se ha incrementado el valor de la participación por importe de
17.429 miles de euros, debido a la re-estimación que la Sociedad ha realizado, en base a la
elaboración de nuevos planes de negocio con cambios en incrementos de ventas y flujos de
efectivo. Debido a que los cálculos relacionados con las combinaciones de negocios, son
provisionales y están sujetos a ajustes hasta un año posterior a la fecha de su adquisición, la
Sociedad ha reconocido un mayor valor de la inversión por dicho importe.
• Con fecha 29 de julio de 2022, la Sociedad compró participaciones de un holding de
empresas británicas The Change Group International (holdings) Limited cuya valoración
29
ascendía a 74.313 miles de euros mediante una aportación dineraria de 13.514 miles de
euros y el pago aplazado del importe restante, 60.154 miles de euros. El pago del importe
aplazado se realizará en los siguientes 4 plazos: el primero de ellos el 30 de abril del 2024
por el 45% del importe pendiente, el segundo el 30 de abril del 2025 por el 15% del importe
pendiente, el tercero el 30 de abril del 2026 por el 18% del importe pendiente y el último
cuarto pago se realizara el 30 de abril del 2029 por el 22% restante. Este aplazamiento
devengará unos intereses anuales desde el ejercicio 2022 hasta la fecha del último pago.
• A fecha de la transacción, el Grupo Cash adquirió 45.500 participaciones de Change Group
Holding Ltd. (en adelante, Change Group), representativas del 65% del total de las
participaciones. El 35% restante, es decir, 24.500 participaciones, lo adquirirá en los años
siguientes 2025, 2026 y 2029 conforme al calendario de contraprestaciones contingentes
aplazadas futuras (Nota 15).
  (9) Representaciones Ordoñez y Negrete S.A.
• Con fecha 30 de agosto de 2022, la Sociedad amplió el capital social de la sociedad
Representaciones Ordoñez y Negrete S.A. en 1.870 miles de euros mediante una aportación
dineraria.
• Con fecha 25 de febrero de 2022 la Sociedad realizó dos aportaciones a los fondos propios
de Representaciones Ordoñez y Negrete S.A. por importes de 944 miles de euros y 4.079
miles de euros, mediante la capitalización de derechos de créditos por un importe total de
5.024 miles de euros.
(10) Cash Centroamérica Uno, S.A.
• Con fecha 20 de abril de 2023, la Sociedad ha realizado una aportación a los fondos propios
de Cash Centroamérica Uno, SA mediante transferencia bancaria por importe de 8.000 miles
de euros.
(11) Prosegur Change Denmark ApS
• Con fecha 27 de septiembre de 2023, Prosegur Change Denmark ApS ha ampliado el capital
social y la Sociedad ha realizado una aportación dineraria por importe de 116 miles de euros.
(12) Midinero Ecuador, S.A.
• Con fecha 1 de diciembre de 2023, la Sociedad ha realizado una aportación dineraria a los
fondos propios de Midinero Ecuador, S.A. por un importe de 459 miles de euros.
b) Bajas
Durante el ejercicio 2023 y 2022 las operaciones han sido las siguientes:
Miles de euros
2023
2022
Prosegur Global CIT, S.L.U. (Nota 6)
(13)
—
(932.575)
Prosegur Spike Gmbh
(14)
—
(25)
Cía Transportadora de Valores Prosegur Colombia, S.A.
(15)
(10.556)
—
Total
(10.556)
(932.600)
30
(13) Prosegur Global CIT, S.L.U.
• Con fecha 29 de julio del 2022 la Sociedad formalizó mediante escritura pública la fusión por
absorción de la sociedad Prosegur Global CIT, S.L.U., con efectos contables desde el 1 de
enero del 2022, de la cual ostentaba el 100% de las participaciones de forma directa. Por
tanto, las participaciones que la sociedad absorbida, Prosegur Global CIT, S.L.U. tenía pasan
a formar parte del activo de la sociedad absorbente, Prosegur Cash, S.A. (Nota 6).
• La Sociedad mantenía una inversión en la sociedad absorbida por importe de 932.575 miles
de euros que representaban un porcentaje de participación del 100%.
(14) Prosegur Spike Gmbh
• Con fecha 19 de enero de 2022, la Sociedad vendió el 100% las participaciones que tenía de
la sociedad Prosegur Spike Gmbh.
(15) Cía Transportadora de Valores de Prosegur Colombia, S.A.
• Con fecha 15 de marzo de 2021, la sociedad Cía Transportadora de Valores de Prosegur
Colombia, S.A acordó la reducción de su prima de emisión de acciones mediante una
contraprestación dineraria de 10.556 miles. Esta operación fue paralizada por las autoridades
colombianas hasta enero de 2023, fecha en la que la Sociedad ha registrado la baja.
c) Correcciones valorativas
En el ejercicio 2023, la Sociedad ha registrado una corrección valorativa por deterioro en la
participación de Cía. Transportadora de Valores Prosegur Colombia, S.A., Prosegur Internacional
CIT 1, S.L.U., VN Global BPO, S.A. y Grupo N, S.A. por un importe de 15.194, 2.064, 7.194 y 3.325
miles de euros, respectivamente y una reversión de deterioro en la participación de Cash
Centroamérica Dos, SL por importe de 3.109 miles de euros (Cía. Transportadora de Valores
Prosegur Colombia, S.A., Prosegur Internacional CIT 1, S.L.U., VN Global BPO, S.A., Grupo N, S.A.
y Alpha3 Cashlabs, S.L. por un importe de 30.910, 1.523, 2.767, 1.781 y 14.403 miles de euros,
respectivamente en 2022).
Las correcciones valorativas que están registradas en el balance a cierre del ejercicio corresponden
a las participaciones en las siguientes sociedades del grupo, multigrupo y asociadas:
Miles de euros
2023
2022
Alpha3 Cashlabs, S.L.
—
(14.403)
Grupo N, S.A.
(3.325)
(1.781)
VN Global BPO, S.A.
(7.194)
(2.767)
Prosegur International CIT 1, S.L.U.
(2.064)
(1.523)
Cía Transportadora de Valores Prosegur Colombia, S.A.
(15.194)
(30.910)
CASH Centroamerica Dos, S.L .
3.109
—
Total
(24.668)
(51.384)
31
La Sociedad evalúa anualmente la existencia de indicadores de deterioro de valor de las
participaciones en empresas del grupo y estima el valor recuperable a la fecha de cierre de aquellas
entidades para las que existen indicios de deterioro de valor. El indicador de deterioro ha sido
calculado mediante la comparación del valor neto contable de la participación con el patrimonio neto
de la sociedad participada y el valor recuperable de las entidades con indicador de deterioro ha sido
determinado considerando su valor en uso. En base al análisis realizado, en el ejercicio 2023 la
Sociedad ha registrado una corrección valorativa por deterioro en la participación de Cía.
Transportadora de Valores Prosegur Colombia, S.A., Prosegur Internacional CIT 1, S.L.U., VN Global
BPO, S.A. y Grupo N, S.A. y una reversión de deterioro de participaciones en la sociedad Cash
Centroamérica Dos, SL. En el ejercicio 2022 registró una corrección valorativa por deterioro de
participaciones en las sociedades  Cía. Transportadora de Valores Prosegur Colombia, S.A.,
Prosegur Internacional CIT, 1 S.L.U., VN Global BPO, S.A., Grupo N, S.A.  y Alpha3 Cashlabs, S.L..
d) Participaciones en empresas del grupo
A continuación, se presenta la información relativa a las participaciones en empresas del Grupo a 31
de diciembre de 2023 y 2022:
2023
Nombre
Domicilio
Actividad
Fracción
de capital
Juncadella Prosegur
Internacional, S.L.
Calle Pajaritos 24 - 28007
Madrid - España
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
4 %
Prosegur International CIT 1,
S.L.U.
Pajaritos 24 - 28007 Madrid -
España
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
100 %
Inversiones CIT 2, S.L.U.
Pajaritos 24 - 28007 Madrid -
España
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
100 %
Prosegur Global CIT ROW,
S.L.U.
Pajaritos 24 - 28007 Madrid -
España
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
100 %
Prosegur Colombia 1, S.L.U.
Pajaritos 24 - 28007 Madrid -
España
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
100 %
Prosegur Colombia 2, S.L.U.
Pajaritos 24 - 28007 Madrid -
España
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
100 %
Alpha3 Cashlabs, S.L.
Pajaritos 24 - 28007 Madrid -
España
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
95 %
CASH Centroamerica Uno, S.L.
Pajaritos 24 - 28007 Madrid -
España
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
100 %
CASH Centroamerica Tres, S.L.
Pajaritos 24 - 28007 Madrid -
España
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
100 %
LATAM ATM Solutions, S.L.
Calle Santa Sabina 8 -
28007 Madrid - España
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
49 %
Cash Centroamerica Dos, S.L.
Calle Pajaritos 24 - 28007
Madrid - España
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
100 %
Prosegur Holding CIT ARG, S.A.
Tres Arroyos 2835
(c1416DDU) Ciudad de
Buenos Aires
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
95 %
Grupo N, S.A.
calle La Rioja N° 441,
oficinas D, E y F de la
Ciudad de Córdoba -
Argentina
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
90 %
VN Global BPO, S.A.
calle La Rioja N° 441,
oficinas D, E y F de la
Ciudad de Córdoba -
Argentina
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
90 %
Prosegur Serviços e
participações Societarias, S.A.
Av. Ermano Marchetti, nº
1.435, 8º andar, Sala 2,
Lapa, Capital de Sao Paulo -
SP - Brasil; CEP: 05038-001
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
60 %
Capacitaciones Ocupacionales
Sociedad Ltda
Los Gobelinos 2567 Of 203,
Renca, Santiago
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
86 %
Servicios Prosegur Ltda.
Los Gobelinos 2567 Of. 203,
Renca, Santiago
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
100 %
32
Corresponsales Colombia SAS
Calle 11 No. 31-89 Oficina
501 Medellín - Colombia
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
100 %
Cía Transportadora de Valores
Prosegur Colombia, S.A.
CL 19 68 B 76 Bogota -
Colombia
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
95 %
Consultoria de Negocios CCR
Consulting Costa Rica SA
San Jose, Costa Rica
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
70 %
Prosegur Change Denmark APS
C/O GALST
Advokatanpartsselskab
Gammel Strand 44,
Copenhagen, Denmark
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
100 %
Transportadora Ecuatoriana de
Valores TEVCOL Cia Ltda
Av. La prensa junto a la FAE
N. 3558 Quito- Ecuador
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
100 %
Red de Recaudación, Pagos y
Servicios Facilito, S.A.
Avenida 9 de Octubre No.
1011, Guayaquil, Ecuador
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
100 %
MiDinero Ecuador SA
Avenida 9 de Octubre No
1011, Guayaquil, Ecuador
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
100 %
Prosegur CASH Today USA LLC
251 Little Falls Drive,
Wilmington, 19808 New
Castle
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
100 %
Corporación Allium, S.A.
15 Avenida "A" 3-67 Oficina
No 5 Zona 13 - Guatemala,
Guatemala
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
90 %
Malcoff Holding, B.V.
Olympia 2, 1213NT
Hilversum, The Netherlands
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
100 %
VN Global Paraguay SA
Avda. Artigas Esq. Maria
Concepción. Leyes de
Chavez-Asunción
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
90 %
Prosegur Cash Servicios SAC
Av. Morro Solar 1086 - Surco
- Lima - Perú
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
90 %
Prosegur Change UK Limited
353 Oxford Street, W1C
2JG, Londres, UK
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
51 %
The Change Group International
(holdings) Limited
353 Oxford Street, W1C
2JG, Londres, UK
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
65 %
Nummi SA
Avda. Gral. Fructuoso Rivera
2452 – Montevideo -
Uruguay
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
100 %
Findarin SA
Avda. Gral. Fructuoso Rivera
2452 – Montevideo -
Uruguay
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
100 %
Costumbres del SUR SA
Colonia 981 Apto: 305
(Montevideo)
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
100 %
Grafobel SA
Avda. Gral. Fructuoso Rivera
2452 – Montevideo -
Uruguay
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
100 %
Blindados SRL
Guarani 1531 (Montevideo)
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
1 %
2022
Nombre
Domicilio
Actividad
Fracción
de capital
Prosegur Global CIT ROW,
S.L.U.
Pajaritos, 24, Madrid -
España
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
100 %
Alpha3 Cashlabs, S.L.
Pajaritos, 24, Madrid -
España
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
95 %
Corresponsales Colombia SAS
Calle 11 No. 31-89 Oficina
501 Medellín - Colombia
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
100 %
Transportadora Ecuatoriana de
Valores TEVCOL Cia Ltda
Av. La prensa junto a la FAE
N. 3558 Quito- Ecuador
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
100 %
Nummi SA
Avda. Gral. Fructuoso Rivera
2452 – Montevideo -
Uruguay
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
100 %
Prosegur Cash Servicios, S.A.C.
Av. Morro Solar 1086 - Surco
- Lima - Perú
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
90 %
33
Latam ATM Solutions, S.L.
Paseo de la Castellana, 53,
1ª planta, puerta B, 28046,
Madrid - España
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
49 %
Juncadella Prosegur
Internacional, S.A.
Calle Pajaritos 24 - 28007
Madrid - España
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
4 %
Prosegur Intenational CIT 1,
S.L.U.
Calle Pajaritos 24 - 28007
Madrid - España
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
100 %
Prosegur CIT 2, S.L.U.
Calle Pajaritos 24 - 28007
Madrid - España
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
100 %
Prosegur Colombia 1, S.L.U.
Calle Pajaritos 24 - 28007
Madrid - España
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
100 %
Prosegur Colombia 2, S.L.U.
Calle Pajaritos 24 - 28007
Madrid - España
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
100 %
Cash Centroamérica Uno, S.L.U
Calle Pajaritos 24 - 28007
Madrid - España
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
100 %
Cash Centroamérica Tres, S.L.U.
Calle Pajaritos 24 - 28007
Madrid - España
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
100 %
The Change Group International
(holdings) Limited
353 Oxford Street, W1C
2JG, Londres, UK
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
65 %
Prosegur Holding CIT Argentina,
S.A.
Tres Arroyos 2835
(c1416DDU) Ciudad de
Buenos Aires
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
95 %
Grupo N, S.A.
calle La Rioja N° 441, 4 piso,
oficinas D, E y F de la
Ciudad de Córdoba -
Argentina
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
90 %
VN Global BPO, S.A.
Calle La Rioja N° 441, 4
piso, oficinas D, E y F de la
Ciudad de Córdoba -
Argentina
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
90 %
Cía Transportadora de Valores
Prosegur Colombia, S.A.
CL 19 68 B 76 Bogota -
Colombia
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
95 %
Servicios Prosegur Ltda.
Los Gobelinos 2567 Of. 203,
Renca, Santiago
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
100 %
Malcoff Holding, B.V.
Olympia 2, 1213NT
Hilversum, The Netherlands
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
100 %
Prosegur Serviços e
participações Societarias, S.A.
Av. Ermano Marchetti, nº
1.435, 8º andar, Sala 2,
Lapa, Capital de Sao Paulo -
SP - Brasil; CEP: 05038-001
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
60 %
Corporación Allium, S.A.
15 Avenida "A" 3-67 Oficina
No 5 Zona 13 - Guatemala,
Guatemala
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
90 %
CASH Centroamerica Dos SL
Calle Pajaritos 24 - 28007
Madrid - España
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
100 %
Representaciones Ordoñez y
Negrete S.A.
Avenida 9 de Octubre No.
1011, Guayaquil, Ecuador
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
100 %
Capacitaciones Ocupacionales
Sociedad Ltda
Los Gobelinos 2567 Of 203,
Renca, Santiago
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
86 %
Consultoria de Negocios CCR
Consulting Costa Rica SA
San Jose, Costa Rica
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
70 %
Prosegur Change UK Limited
353 Oxford Street, W1C
2JG, Londres, UK
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
51 %
Findarin SA
Avda Gral Fructuoso Rivera
2452 – Montevideo -
Uruguay
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
100 %
Costumbres del SUR SA
Guarani 1531 (Montevideo) -
Uruguay
Actividad ligada a la línea de negocio de
Cash
100 %
34
El detalle del patrimonio neto al 31 de diciembre de 2023 de las participaciones en empresas del
grupo en que la Sociedad posee participación en el capital social es el siguiente:
(Expresados en miles de euros)
Capital
Aportaciones
de socios
Prima de
emisión
Reservas
Resultados
de
ejercicios
anteriores
Resultado
del
ejercicio
Dividendo
Juncadella Prosegur
Internacional, S.L.
43.208
—
64.957
340.895
63.391
58.805
(55.000)
Prosegur International CIT 1,
S.L.U.
3
2.267
2.012
72
(167)
(25)
—
Inversiones CIT 2, S.L.U.
3
5.050
540
—
(43)
(58)
—
Prosegur Global CIT ROW, S.L.U.
3
167.200
180.002
(2.659)
(170.270)
15.280
—
Prosegur Colombia 1, S.L.U.
3
10.725
100
—
(106)
(4)
—
Prosegur Colombia 2, S.L.U.
3
10.600
100
—
(106)
(1)
—
Alpha3 Cashlabs, S.L.
899
—
13.900
(434)
(1.437)
1.894
—
CASH Centroamerica Uno, S.L.
3
8.000
4.764
278
—
2.063
—
CASH Centroamerica Tres, S.L.
3
50
2
74
—
28
—
LATAM ATM Solutions, S.L.
3
383
—
—
77
(168)
—
Cash Centroamerica Dos, S.L.
3
3.089
—
185
—
1.373
—
Prosegur Holding CIT ARG, S.A.
5
—
—
99
(100)
111
—
Grupo N, S.A.
5
—
—
884
45
716
—
VN Global BPO, S.A.
237
—
1.082
1.194
1.303
(2.987)
—
Prosegur Serviços e participações
Societarias, S.A.
113.156
—
51.739
83.056
—
3.866
—
Capacitaciones Ocupacionales
Sociedad Ltda
1.373
—
—
35
(1.321)
(43)
—
Servicios Prosegur Ltda.
1.047
—
—
30.018
(10.757)
5.232
—
Corresponsales Colombia SAS
501
—
154
140
1.182
1.493
—
Cía Transportadora de Valores
Prosegur Colombia, S.A.
6.850
—
13.794
3.701
(10.655)
2.707
—
Consultoria de Negocios CCR
Consulting Costa Rica SA
—
—
—
—
7
10
—
Prosegur Change Denmark APS
6
—
109
—
(59)
(102)
—
Transportadora Ecuatoriana de
Valores TEVCOL Cia Ltda
7.538
—
—
1.698
—
4.437
—
Representaciones Ordoñez y
Negrete S.A.
450
—
—
229
467
747
—
MiDinero Ecuador SA
452
—
—
(64)
—
—
—
Corporación Allium, S.A.
1
—
—
(158)
(2.020)
(779)
—
Malcoff Holding, B.V.
18
—
154.583
—
402
(47.077)
(47.149)
Prosegur Cash Servicios SAC
198
—
—
—
(106)
27
—
Prosegur Change UK Limited
—
—
—
—
727
(675)
—
The Change Group International
(holdings) Limited
81
—
52
495
916
(328)
—
Nummi SA
573
—
—
2.870
6.390
8.120
—
Findarin SA
526
—
—
1.307
2.055
4.952
—
Costumbres del SUR SA
2
—
—
—
(83)
27
—
35
El detalle del patrimonio neto al 31 de diciembre de 2022 de las participaciones en empresas del
grupo en que la Sociedad posee participación en el capital social es el siguiente:
(Expresados en miles de euros)
Capital
Aportaciones
de socios
Prima de
emisión
Reservas
Resultados
de
ejercicios
anteriores
Resultado
del
ejercicio
Dividendo
Prosegur Global CIT ROW,
S.L.U.
3
141.200
180.002
1
(100.799)
(1.535)
Alpha3 Cashlabs, S.L.
899
—
13.900
—
(904)
(533)
—
Corresponsales Colombia SAS
415
—
127
79
1.142
838
—
Transportadora Ecuatoriana de
Valores TEVCOL Cia Ltda
7.809
—
—
6.330
—
3.481
—
Nummi SA
582
—
—
2.916
1.101
7.936
—
Prosegur Cash Servicios, S.A.C.
199
—
—
—
(121)
14
—
Latam ATM Solutions, S.L.
3
283
—
—
—
(76)
—
Juncadella Prosegur
Internacional, S.A.
43.207
—
64.957
404.275
—
43.957
—
Prosegur Intenational CIT 1,
S.L.U.
3
2.267
2.012
72
(150)
(17)
—
Prosegur CIT 2, S.L.U.
3
5.050
540
—
(34)
(9)
—
Prosegur Colombia 1, S.L.U.
3
10.725
100
—
(80)
(26)
—
Prosegur Colombia 2, S.L.U.
3
10.600
100
—
(81)
(26)
Cash Centroamérica Uno, S.L.U
3
—
4.764
46
—
2.098
—
Cash Centroamérica Tres,
S.L.U.
3
50
2
—
(4)
78
—
The Change Group International
(holdings) Limited
79
—
51
485
3.291
87
(2.480)
Prosegur Holding CIT Argentina,
S.A.
8
—
—
150
(307)
154
—
Grupo N, S.A.
7
—
—
1.341
(37)
106
—
VN Global BPO, S.A.
359
—
1.641
1.812
1.385
592
—
Cía Transportadora de Valores
Prosegur Colombia, S.A.
5.665
—
22.171
3.060
(10.086)
1.275
—
Servicios Prosegur Ltda.
1.110
—
—
31.848
(12.192)
6.533
—
Malcoff Holding, B.V.
20
—
170.814
—
455
41.090
(41.100)
Prosegur Serviços e
participações Societarias, S.A.
107.602
—
49.199
72.701
—
6.282
—
Corporación Allium, S.A.
1.579
—
—
82
(702)
(189)
—
CASH Centroamerica Dos SL
3
3.089
—
1
—
1.462
—
Representaciones Ordoñez y
Negrete S.A.
466
—
—
222
(138)
622
—
Capacitaciones Ocupacionales
Sociedad Ltda
1.456
—
—
37
(1.326)
(75)
—
Consultoria de Negocios CCR
Consulting Costa Rica SA
—
—
—
—
(29)
35
—
Prosegur Change UK Limited
—
—
—
—
—
722
—
Costumbres del SUR SA
2
—
—
—
(4)
(80)
—
36
10.Activos financieros
Miles de euros
2023
Créditos y otros
Deudores
comerciales y
otras cuentas a
cobrar
Inversiones
financieras
Total
No corrientes
Activos financieros a coste amortizado
2.000
—
—
2.000
Activos financieros a coste
—
—
86
86
2.000
—
86
2.086
Corrientes
Activos financieros a coste amortizado
43.377
26.078
26.180
95.635
43.377
26.078
26.180
95.635
Total
45.377
26.078
26.266
97.721
Miles de euros
2022
Créditos y otros
Deudores
comerciales y
otras cuentas a
cobrar
Inversiones
financieras
Total
No corrientes
Activos financieros a coste amortizado
601
—
—
601
Activos financieros a coste
—
—
86
86
601
—
86
687
Corrientes
Activos financieros a coste amortizado
69.985
34.423
45.784
150.192
69.985
34.423
45.784
150.192
Total
70.586
34.423
45.870
150.879
El valor contable de los activos financieros valorados a coste o coste amortizado se aproxima a su
valor razonable, dado que el efecto del descuento no es significativo.
Durante el ejercicio 2023, la Sociedad ha registrado un crédito a empresas del grupo por un importe
de 2.000 miles de euros, este crédito tiene vencimiento en 2025 a través de un pago único, el tipo de
interés que se devengó hasta la fecha es un 7,25% (Nota 11). Los intereses devengados durante el
ejercicio 2023 han ascendido a 24 miles de euros.
Por otro lado, en el tramo corriente dentro del epígrafe activos financieros a coste amortizado se ha
registrado durante el 2023 un crédito a terceros por importe de 512 miles de euros y devenga un
interés del 5,00%. Durante el ejercicio 2022 se registró un crédito a terceros por un importe de 601
miles de euros. Este crédito tiene vencimiento en julio de 2024 a través de un único pago, el tipo de
interés que se devenga a la fecha es un 5,00%. A 31 de diciembre de 2023, el crédito se encuentra
recogido en el tramo corriente bajo el epígrafe activos financieros a coste amortizado.
A 31 de diciembre de 2023, el importe de 86 miles de euros recogido en el epígrafe “Inversiones
financieras” valorados a coste corresponde a fianzas constituidas a largo plazo (86 miles euros en
2022).
37
a) Clasificación de los activos financieros por categorías
Miles de euros
31/12/2023
31/12/2022
Activos financieros a coste- no corriente
- Otros activos financieros
86
86
Activos financieros a coste amortizado - no corriente
- Créditos a empresas de grupo (Nota 11 y 19)
2.000
—
- Créditos a terceros
—
601
2.086
687
Activos financieros a coste amortizado - corriente
- Clientes por ventas y prestación de servicios
—
—
- Créditos a empresas de grupo (Nota 11 y 19)
42.234
69.985
- Otros activos financieros con empresas del grupo (Nota 11 y 19)
26.180
45.784
- Clientes, empresas del grupo y asociadas (Nota 19)
25.773
33.796
- Deudores varios
305
627
- Créditos a empresas
1.143
—
95.635
150.192
Total
97.721
150.879
b) Clasificación por vencimientos
La clasificación de los activos financieros por vencimientos a 31 de diciembre de 2023 es como
sigue:
Miles de euros
2023
2024
2025
2026
Años
posteriores
Total
Inversiones financieras
Créditos a terceros
1.143
—
—
—
1.143
Otros activos financieros
—
—
—
86
86
1.143
—
—
86
1.229
Inversiones en empresas del grupo y asociadas
Créditos a empresas (Nota 11 y 19)
42.234
2.000
—
—
44.234
Otros activos financieros (Nota 11 y 19)
26.180
—
—
—
26.180
68.414
2.000
—
—
70.414
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar
Clientes, empresas del grupo y asociadas (Nota 19)
25.773
—
—
—
25.773
Deudores varios
305
—
—
—
305
26.078
—
—
—
27.221
Total
95.635
2.000
—
86
97.721
La clasificación de los activos financieros por vencimientos a 31 de diciembre de 2022 es como
sigue:
38
Miles de euros
2022
2023
2024
2025
Años
posteriores
Total
Inversiones financieras
Créditos a terceros
—
601
—
—
601
Otros activos financieros
—
—
—
86
86
—
601
—
86
687
Inversiones en empresas del grupo y
asociadas
Créditos a empresas (Nota 11 y 19)
69.985
—
—
—
69.985
Otros activos financieros (Nota 11 y 19)
45.784
—
—
—
45.784
115.769
—
—
115.769
Deudores comerciales y otras cuentas a
cobrar
Clientes, empresas del grupo y asociadas
(Nota 19)
33.796
—
—
—
33.796
Deudores varios
627
—
—
—
627
34.423
—
—
—
34.423
Total
150.192
601
—
86
150.879
39
11.Inversiones financieras y deudores comerciales
Créditos a empresas del grupo y asociadas
El detalle de los créditos al 31 de diciembre de 2023 es como sigue:
Miles de euros
Tipo
Moneda
Tipo de
interés
Fecha de
vencimiento
Valor nominal
Créditos con empresas del grupo y
asociadas a corto plazo
Prosegur International CIT 1 SL
EUR
4,25 %
31/12/2024
412
Inversiones CIT 2 SLU
EUR
4,25 %
31/12/2024
1.802
Prosegur Global CIT ROW SLU
EUR
4,25 %
31/12/2024
74
Prosegur Colombia 1 SLU
EUR
4,25 %
31/12/2024
101
Prosegur Colombia 2 SLU
EUR
4,25 %
31/12/2024
10
Prosegur Servicios de Pago EP SLU
EUR
4,25 %
31/12/2024
736
Alpha3 Cashlabs SL
EUR
3,50 %
31/12/2024
6.868
Gelt Cash Transfer SLU
EUR
4,25 %
31/12/2024
579
The Change Group Spain SA
EUR
4,25 %
31/12/2024
1.511
Compañía Colombiana de Seguridad
Transbank Ltda
EUR
7,25 %
31/12/2024
24
Prosegur Foreign Exchange Pty Limited
Dólar Australiano
4,00 %
31/12/2024
2.971
Prosegur Change UK Limited
GBP
5,25 %
31/12/2024
5.736
The Change Group International PLC
GBP
5,25 %
31/12/2024
4.606
The Change Group Corporation Limited
GBP
5,25 %
31/12/2024
5.804
The Change Group London Limited
GBP
5,25-7%
31/12/2024
5.950
Corporacion Allium SA
Quetzal
8,25 %
31/12/2024
5.050
Total
42.234
Créditos con empresas del grupo y
asociadas a largo plazo
Compañía Colombiana de Seguridad
Transbank Ltda
EUR
7,25 %
31/12/2025
2.000
Total
2.000
40
El detalle de los créditos al 31 de diciembre de 2022 es como sigue:
Miles de euros
Tipo
Moneda
Tipo de
interés
Fecha de
vencimiento
Valor nominal
Créditos con empresas del grupo y
asociadas a corto plazo
Prosegur Cash International SAU
EUR
0,75 %
31/12/2023
1.084
Prosegur Smart Cash Solutions SL
EUR
0,75 %
31/12/2023
1.025
Prosegur International CIT 1 SL
EUR
0,75 %
31/12/2023
951
Inversiones CIT 2 SLU
EUR
0,75 %
31/12/2023
1.792
Prosegur Global CIT ROW SLU
EUR
0,75 %
31/12/2023
4.806
Prosegur Colombia 1 SLU
EUR
0,75 %
31/12/2023
70
Prosegur Servicios de Pago EP SLU
EUR
0,75 %
31/12/2023
577
Alpha3 Cashlabs SL
EUR
0,75 %
31/12/2023
478
Prosegur Cash Services Germany GmbH
EUR
0,75 %
31/12/2023
23.029
Prosegur Australia Investments PTY Limited
Dólar Australiano
2,35 %
31/12/2023
7.096
Prosegur Foreign Exchange Pty Limited
Dólar Australiano
2,90 %
31/12/2023
3.074
Prosegur Brasil SA Transportadora de Valores
e Seguranca
Reales
3,75 %
31/12/2023
1.533
Prosegur Change UK Limited
GBP
3,50 %
31/12/2023
4.994
The Change Group International PLC
GBP
3,50 %
31/12/2023
4.465
The Change Group Corporation Limited
GBP
3,50 %
31/12/2023
5.799
The Change Group London Limited
GBP
3,50 %
31/12/2023
4.204
Corporacion Allium SA
Quetzal
3,25 %
31/12/2023
5.008
Total
69.985
Este saldo incluye los créditos generados por otros instrumentos de
patrimonio (Nota 13)
Otros activos financieros con empresas del grupo
Bajo este epígrafe se registran los saldos por las cuentas corrientes mantenidas con las distintas
compañías del grupo que recogen los pagos y cobros de los importes a pagar/cobrar por los distintos
servicios recibidos/prestados u otras operaciones realizadas.
12.Efectivo y otros activos líquidos equivalentes
El detalle de efectivo y otros activos líquidos a 31 de diciembre de 2023 y 2022 es como sigue:
Miles de euros
2023
2022
Tesorería y otros activos líquidos equivalentes
4.609
11.808
Total
4.609
11.808
El saldo de caja y bancos se corresponde principalmente con efectivo en bancos al cierre de cada
ejercicio.
41
13.Patrimonio neto
a) Capital social
A 31 de diciembre de 2023 el capital social de la Sociedad asciende a 30.459 miles de euros (30.459
miles de euros en 2022), y está representado por 1.522.946.683 acciones de 0,02 euros de valor
nominal cada una (1.522.946.683 acciones en 2022), totalmente suscritas y desembolsadas, que se
encuentran en su totalidad admitidas a cotización en las Bolsas de Valores de Madrid, Barcelona,
Valencia y Bilbao, y su negociación se realiza a través del Sistema de Interconexión Bursátil Español
(Mercado Continuo) (SIBE).
Con fecha 4 de mayo de 2022 se produjo la disolución y liquidación de la sociedad Prosegur Assets
Management, S.L., transmitiéndose al Socio Único (Prosegur), el 21,98% de las acciones que
ostentaba de la Sociedad.
No existen restricciones para la libre transmisibilidad de las mismas.
A 31 de diciembre de 2023 y de 2022 el importe de la prima de emisión asciende a 33.134 miles de
euros.
La composición de los derechos de voto es la siguiente:
Número de acciones
Accionistas
31/12/2023
%
Dña. Helena Revoredo Delvecchio (1)
1.209.524.256
79,42 %
Minoritarios
313.422.427
20,58 %
Total
1.522.946.683
100,00 %
(1) A través de Prosegur Compañía de Seguridad S.A.
b) Acciones y participaciones en patrimonio propias
Programa de recompra de 20 de diciembre de 2021
Con fecha 20 de diciembre de 2021 el Consejo de Administración de la Sociedad acordó llevar a
cabo un programa de recompra de acciones propias, al amparo de lo previsto en el Reglamento (UE)
nº 596/2014 sobre abuso de mercado y en el Reglamento Delegado (UE) 2016/1052 de la Comisión
(los Reglamentos), haciendo uso de la autorización conferida por la Junta General de Accionistas
celebrada el 2 de junio de 2021 para la compra de acciones propias, con la finalidad de amortizarlas
en ejecución en ejecución de un acuerdo de reducción de capital social de la Sociedad, que será
sometido a la aprobación de la próxima Junta General de Accionistas.
El Programa tiene las siguientes características:
a. Importe máximo asignado al Programa: 15.000 miles de euros.
b. Número máximo de acciones objeto de la adquisición: hasta 22.844.200 acciones,
representativas de, aproximadamente, el 1,5% del capital social de la Sociedad a fecha del
acuerdo.
c. Precio máximo por acción: las acciones se comprarán respetando los límites de precio y
volumen establecidos en los Reglamentos. En particular, la Sociedad no puede comprar
42
acciones a un precio superior al más elevado de los siguientes: (i) el precio de la última
operación independiente; o (ii) la oferta independiente más alta de ese momento en los
centros de negociación donde se efectúe la compra.
d. Duración: el Programa tiene una duración máxima de un año. No obstante, lo anterior, la
Sociedad se reservaba el derecho a finalizar el Programa si, antes de que expirara dicho
plazo de duración máximo de un año, hubiera adquirido el número máximo de acciones
autorizado por el Consejo de Administración, si se hubiera alcanzado el importe monetario
máximo del Programa o si concurriese alguna otra circunstancia que así lo aconsejara.
Adicionalmente, el accionista mayoritario de la Sociedad, la entidad Prosegur Compañía de
Seguridad, S.A. titular del 79,42% del capital social a fecha de realización del programa, manifestó
su intención de no vender acciones de la sociedad Prosegur Cash en los siguientes meses. Si bien
con fecha 4 de mayo de 2022 Prosegur Assets Management, S.L., fue liquidada.
Como consecuencia de la implementación del Programa se llevó a cabo la suspensión de la
operativa del contrato de liquidez que entró en vigor el 11 de julio de 2017 y que fue suscrito por la
Sociedad.
Con fecha 26 de octubre de 2022, el Consejo de Administración acordó modificar determinados
aspectos del Programa, relativa a los siguientes extremos:
• Ampliación del número máximo de acciones que afectará el Programa, para incrementarlo en
15.229.466 acciones, representativas aproximadamente del 1% del capital social actual de la
Sociedad (1.522.946.683 acciones).
• Incremento en 10.000 miles de euros del importe máximo asignado al Programa.
• Ampliación de su duración en un año, es decir, hasta el 20 de diciembre de 2023.
Este Programa, denominado Programa Ampliado, tiene las siguientes características:
• Importe máximo asignado al Programa: 25.000 miles de euros.
• Número máximo de acciones objeto de la adquisición: hasta 38.073.666 acciones,
representativas de, aproximadamente, el 2,5% del capital social de la Sociedad a fecha del
acuerdo.
• Precio máximo por acción: las acciones se comprarán respetando los límites de precio y
volumen establecidos en los Reglamentos. En particular, la Sociedad no puede comprar
acciones a un precio superior al más elevado de los siguientes: (i) el precio de la última
operación independiente; o (ii) la oferta independiente más alta de ese momento en los
centros de negociación donde se efectúe la compra.
• Duración: el Programa Ampliado tendrá una duración máxima de hasta el 20 de diciembre de
2023. No obstante lo anterior, la Sociedad se reserva el derecho a finalizar el Programa
Ampliado si, antes de que expire dicho plazo de duración máximo, hubiera adquirido el
número máximo de acciones autorizado por el Consejo de Administración, si se hubiera
alcanzado el importe monetario máximo del Programa Ampliado o si concurriese alguna otra
circunstancia que así lo aconsejara.
El accionista mayoritario de la Sociedad, la entidad Prosegur Compañía de Seguridad, S.A. titular del
79,42% del capital social, manifestó su intención de no vender acciones de la sociedad Prosegur
Cash en el marco del Programa Ampliado.
El Programa Ampliado ha tenido como gestor principal a una empresa de inversión o una entidad de
crédito que tome sus decisiones en relación con el momento de realización de las compras de
acciones de la Sociedad independientemente de esta.
43
A 31 de diciembre de 2023, se han adquirido un total de 38.033.196 acciones al amparo del
Programa de recompra, estando el número de acciones adquiridas por debajo del objetivo máximo
del Programa de recompra establecido en su total de 38.073.666 acciones.
Como consecuencia de la finalización del Programa Ampliado, y habiendo desaparecido, por tanto,
la causa que motivó la suspensión del contrato de liquidez suscrito por la Sociedad el 7 de julio de
2017, con efectos 20 de diciembre de 2023, la Sociedad ha procedido a resolver el Contrato de
Liquidez.
En este sentido, y teniendo en cuenta los límites de los recursos asociados al Contrato de Liquidez
establecidos en Circular 1/2017, de 26 de abril, de la Comisión Nacional de Mercado de Valores,
sobre los contratos de liquidez que iban a resultar de aplicación a la operativa bajo el referido
Contrato de Liquidez como consecuencia de que las acciones de la Sociedad no tenían un mercado
líquido desde el 1 de abril de 2023, la Sociedad no considera de utilidad en la actualidad contar con
un Contrato de Liquidez.
Entrega de acciones propias por incentivos a largo plazo
Como consecuencia del Plan de incentivos a largo plazo denominado Plan de Retención, durante el
ejercicio 2022 se entregaron al Presidente Ejecutivo y la Dirección de la Sociedad un total de
3.075.828 acciones. Adicionalmente, las 56.293 acciones restantes asociadas al Plan de Retención
se han entregado en enero del ejercicio 2023.
El resto de acciones entregadas corresponden a otras retribuciones no asociadas a Planes de
Incentivos a largo plazo. 
A cierre del ejercicio 2023, la autocartera de Prosegur Cash, S.A. está compuesta por 52.213.748
acciones (36.304.785 acciones en 2022).
El detalle de los movimientos producidos en la cuenta de acciones propias durante el ejercicio es
como sigue:
Número de Acciones
Miles de euros
Saldo al 31 de diciembre de 2021
18.198.819
14.282
Compra de acciones propias
21.228.591
13.824
Entrega de acciones propias
(3.122.625)
(2.232)
Saldo al 31 de diciembre de 2022
36.304.785
25.874
Compra de acciones propias
16.011.835
10.172
Entrega de acciones propias
(102.872)
(74)
Saldo al 31 de diciembre de 2023
52.213.748
35.972
Prosegur Cash mantiene un 3,43% (2022: 2,38%) de autocartera.
c) Dividendos
La distribución de dividendos a los accionistas de la Sociedad se reconoce como un pasivo en las
cuentas anuales de la Sociedad en el ejercicio en el que los dividendos son aprobados por la Junta
General de Accionistas de la Sociedad. Los dividendos a cuenta también aflorarán un pasivo, en las
cuentas anuales de la Sociedad en el ejercicio en el que el pago a cuenta es aprobado por el
Consejo de Administración.
44
d) Otros instrumentos de Patrimonio Neto
En el ejercicio 2021, se aprobó el Plan de Retención, que está ligado a asegurar una adecuada
retención del talento y a impulsar la transformación digital del Grupo Prosegur Cash durante el
período 2021-2023. El Plan contempla la entrega de incentivos de acciones. El período de medición
abarcaba para la gran mayoría de los casos desde el 1 de enero de 2021 hasta el 31 de diciembre
de 2023. Aunque la aprobación del Plan contemplaba que el primer pago en acciones sería en
octubre de 2022, el segundo pago sería en octubre de 2023 y el último pago en octubre de 2024, la
Junta General de Accionistas de 7 de diciembre de 2022 aprobó la entrega en el ejercicio 2022 de la
totalidad de las acciones a las que cada empleado tenía derecho por haber conseguido los objetivos
ligados a dicho Plan. Grupo Prosegur Cash reconoce un gasto de forma lineal en la cuenta de
resultados durante el periodo de permanencia del Plan, así como el correspondiente incremento de
patrimonio neto, en base al valor razonable de las acciones comprometidas en el momento de la
concesión del Plan. El valor razonable de las acciones en el momento de la concesión ascendió a
0,695 euros por acción.
Al 31 de diciembre de 2023, no existe impacto en el estado de cambios en el patrimonio neto
(impacto positivo de 1.424 miles de euros a 31 de diciembre de 2022).
La cuantificación del incentivo total dependerá del grado de consecución de los objetivos que han
sido establecidos en línea con el plan estratégico.
14.Pasivos financieros
Miles de euros
2023
Obligaciones y
otros valores
negociables
Deudas con
entidades de
crédito
Deudas con
empresas
del grupo
Acreedores
comerciales
y otras
cuentas a
pagar
Otros
pasivos
financieros
Total
No corrientes
Pasivos financieros coste amortizado
(Nota 15)
597.023
125.000
283.826
—
41.974
1.047.823
597.023
125.000
283.826
—
41.974
1.047.823
Corrientes
Pasivos financieros coste amortizado
(Nota 15)
8.629
83.449
182.898
33.682
71.842
380.500
8.629
83.449
182.898
33.682
71.842
380.500
Total
605.652
208.449
466.724
33.682
113.816
1.428.323
Miles de euros
2022
Obligaciones y
otros valores
negociables
Deudas con
entidades de
crédito
Deudas con
empresas
del grupo
Acreedores
comerciales
y otras
cuentas a
pagar
Otros
pasivos
financieros
Total
No corrientes
Pasivos financieros coste amortizado
(Nota 15)
597.023
100.000
333.658
—
60.154
1.090.835
597.023
100.000
333.658
—
60.154
1.090.835
Corrientes
Pasivos financieros coste amortizado
(Nota 15)
7.760
71.070
221.407
20.259
36.581
357.077
7.760
71.070
221.407
20.259
36.581
357.077
Total
604.783
171.070
555.065
20.259
96.735
1.447.912
45
Obligaciones y otros valores negociables
El 4 de diciembre de 2017, Prosegur Cash S.A. realizó una emisión de bonos simples por importe
nominal de 600.000 miles de euros con vencimiento el 4 de febrero de 2026. La emisión se realizó
en el euromercado al amparo del programa de emisión de valores de renta fija (Euro Medium Term
Note Programme). Esta emisión permite el aplazamiento de los vencimientos de parte de la deuda
de Prosegur Cash y la diversificación de las fuentes de financiación. Los bonos cotizan en el
mercado secundario, en el Irish Stock Exchange. Devengan un cupón del 1,38% anual pagadero por
anualidades vencidas.
El valor contable de los pasivos financieros valorados a coste o coste amortizado se aproxima a su
valor razonable, dado que el efecto del descuento no es significativo.
a) Clasificación de los pasivos financieros por categorías
La clasificación de los pasivos financieros a coste o costes amortizado por categorías y clases es
como sigue:
Miles de euros
2023
2022
No corriente
-  Obligaciones y otros valores negociables
597.023
597.023
-  Deudas con entidades de crédito
125.000
100.000
-  Deudas con empresas del grupo (Nota 15 y 19)
283.826
333.658
-  Otros pasivos financieros
41.974
60.154
Total
1.047.283
1.090.835
Corriente
-  Obligaciones y otros valores negociables
8.629
7.760
-  Préstamos con entidades de crédito
83.449
71.070
-  Deudas con empresas del grupo (Nota 15 y 19)
182.898
221.407
-  Otros pasivos financieros con empresas del grupo (Nota 15)
8
24
-  Acreedores varios (Nota 15)
33.674
20.235
-  Otras deudas
71.842
36.581
Total
380.500
357.077
b)  Clasificación por vencimientos
La clasificación de los pasivos financieros por vencimientos a 31 de diciembre de 2023 es como
sigue:
Miles de euros
2023
Pasivos financieros
2024
2025
2026
2027
Años
posteriores
Total
Deudas con entidades de crédito
83.449
—
125.000
—
—
208.449
Obligaciones y otros valores negociables
8.629
—
597.023
—
—
605.652
Otros pasivos financieros (Nota 15)
71.842
16.416
16.252
—
9.306
113.816
Deudas con empresas del grupo y asociadas (Nota 19)
182.898
282.826
—
1.000
—
466.724
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar
8
—
—
—
—
8
Proveedores, empresas del grupo y asociadas (Nota 19)
27.137
—
—
—
—
27.137
Acreedores varios
4.643
—
—
—
—
4.643
Personal (remuneraciones pendientes de pago)
1.894
—
—
—
—
1.894
Total
380.500
299.242
738.275
1.000
9.306
1.428.323
46
La clasificación de los pasivos financieros por vencimientos a 31 de diciembre de 2022 es como
sigue:
Miles de euros
2022
Pasivos financieros
2023
2024
2025
2026
Años
posteriores
Total
Deudas con entidades de crédito
71.070
100.000
—
—
—
171.070
Obligaciones y otros valores negociables
7.760
—
—
597.023
—
604.783
Otros pasivos financieros (Nota 15)
36.581
32.388
9.101
9.836
8.829
96.735
Deudas con empresas del grupo y asociadas (Nota 19)
221.407
49.832
282.826
—
1.000
555.065
Proveedores
24
—
—
—
—
24
Proveedores, empresas del grupo y asociadas (Nota 19)
12.161
—
—
—
—
12.161
Acreedores varios
6.535
—
—
—
—
6.535
Personal (remuneraciones pendientes de pago)
1.539
—
—
—
—
1.539
Total
357.077
182.220
291.927
606.859
9.829
1.447.912
15.Deudas financieras y acreedores comerciales
a) Deudas con entidades de crédito
Las deudas con entidades de crédito no corrientes y corrientes a 31 de diciembre de 2023 son las
que se detallan a continuación:
Miles de euros
2023
Tipo
Tipo interés
Vencimiento
Valor nominal
Deuda pendiente
a 31/12/2023
Préstamos con entidades de crédito
Eur+magen
24/03/2024
15.000
15.000
Préstamos con entidades de crédito
Eur+magen
22/03/2024
10.000
10.000
Préstamos con entidades de crédito
Eur+magen
10/03/2024
15.000
10.000
Préstamos con entidades de crédito
Eur+magen
14/02/2026
300.000
125.000
Póliza de crédito
Eur+magen
13/10/2024
10.000
6.649
Póliza de crédito
Eur+magen
28/06/2024
5.000
2.157
Póliza de crédito
Eur+magen
04/11/2024
15.000
11.161
Póliza de crédito
Eur+magen
11/07/2024
10.000
118
Póliza de crédito
Eur+magen
30/04/2024
15.000
11.663
Póliza de crédito
Eur+magen
01/06/2024
10.000
5.454
Póliza de crédito
Eur+magen
09/06/2024
11.275
11.247
Total
208.449
A fecha 31 de diciembre de 2023 la Sociedad mantiene líneas de crédito con un saldo dispuesto de
48.449 miles de euros (27.248 miles de euros en 2022).
47
Las deudas con entidades de crédito no corrientes y corrientes a 31 de diciembre de 2022 son las
que se detallan a continuación:
Miles de euros
2022
Tipo
Tipo interés
Vencimiento
Valor nominal
Deuda pendiente
a 31/12/2022
Préstamos con entidades de crédito
Eur+magen
24/03/2023
15.000
15.000
Préstamos con entidades de crédito
Eur+magen
22/03/2023
10.000
10.000
Préstamos con entidades de crédito
Eur+magen
10/03/2023
15.000
10.000
Préstamos con entidades de crédito
Eur+magen
20/07/2023
50.000
8.822
Préstamos con entidades de crédito
Eur+magen
14/02/2026
100.000
100.000
Póliza de crédito
Eur+magen
30/04/2023
15.000
17.328
Póliza de crédito
Eur+magen
09/06/2023
11.275
9.920
Total
171.070
Operación financiera sindicada
El 10 de febrero de 2017, Prosegur Cash, S.A., contrató una operación de financiación sindicada en
la modalidad de crédito por importe de 300.000 miles de euros a un plazo de cinco años con el
objeto dotar de liquidez a la compañía en el largo plazo. Con fecha 7 de febrero de 2019 se realizó
una novación de esta operación financiera sindicada en la modalidad de crédito, extendiendo el
vencimiento por otros cinco años. A 31 de diciembre de 2023, hay un saldo de 125.000 miles de
euros dispuesto de este crédito (100.000 miles de euros en 2022).
El tipo de interés de las disposiciones de la operación financiera sindicada corresponde al Euribor
más un margen ajustable en función del rating de la compañía.
Adicionalmente, esta financiación cuenta con las garantías otorgadas por las siguientes filiales de
Prosegur Cash, S.A.: Prosegur Brasil, S.A. Transportadora de Valores e Segurança (Brasil),
Transportadora de Caudales Juncadella, S.A. (Argentina) y Compañía de Seguridad Prosegur, S.A.
(Perú). Dicho contrato dispone de las siguientes ratios financieras de obligado cumplimiento:
• Ratio Deuda Financiera Neta / EBITDA, que deberá ser inferior a 3,5.
• Ratio EBITDA / Gastos Financieros, que deberá ser superior a 5.
Al cierre del ejercicio 2023 y 2022 la Sociedad cumple con los mencionados ratios.
48
b) Deudas con empresas del grupo
El detalle de las deudas a 31 de diciembre de 2023 es como sigue (Nota 19):
Miles de euros
Tipo
Moneda
Tipo
interés
Vencimiento
Valor
nominal
Corriente
Préstamos con empresas del grupo
Prosegur Brasil SA Transportadora de Valores e Seguranca (*)
EUR
4,25 %
31/12/2024
47.774
Prosegur Cash International SAU
EUR
4,25 %
31/12/2024
794
Prosegur Servicios de Efectivo España SLU (*)
EUR
4,25 %
31/12/2024
923
Prosegur Smart Cash Solutions SLU
EUR
4,25 %
31/12/2024
1.662
Juncadella Prosegur Internacional SA (*)
EUR
4,25 %
31/12/2024
14.069
Prosegur Global CIT ROW SLU
EUR
4,25 %
31/12/2024
1.368
CASH Centroamerica Uno SLU
EUR
4,25 %
31/12/2024
2.264
CASH Centroamerica Tres SLU
EUR
4,25 %
31/12/2024
148
Cash Centroamérica Dos SL
EUR
4,25 %
31/12/2024
1.538
Pitco Reinsurance SA
EUR
4,25 %
31/12/2024
54.564
Cash RE SA
EUR
4,25 %
31/12/2024
4.100
Compañia de Seguridad Prosegur SA
EUR
3,50 %
31/12/2024
198
Transportadora de Caudales Juncadella SA
EUR
4,25 %
31/12/2024
294
Compañia de Seguridad Prosegur SA
EUR
3,50 %
02/06/2024
46.944
176.640
Otros pasivos financieros
Transportadora de Caudales Juncadella SA (**)
EUR
3
Grupo N SA (**)
EUR
1
Prosegur SA (**)
EUR
3
Servicios Prosegur Ltda (**)
EUR
527
Cía Transportadora de Valores Prosegur de Colombia SA (**)
EUR
32
Transportadora Ecuatoriana de Valores TEVCOL Cia Ltda (**)
EUR
33
Prosegur Cash International SAU (**)
EUR
1
Prosegur Global CIT ROW SLU (**)
EUR
13
Contesta Teleservicios SAU (**)
EUR
1
LATAM ATM Solutions, S.L. (**)
EUR
2
Compañia de Seguridad Prosegur SA (**)
EUR
5
621
Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo
Transportadora de Caudales Juncadella SA
EUR
36
Prosegur Brasil SA Transportadora de Valores e Seguranca
EUR
2.466
Prosegur Cash International SAU
EUR
3
Prosegur Servicios de Efectivo España SLU
EUR
5
Juncadella Prosegur Internacional SA
EUR
1.137
CASH Centroamerica Uno SLU
EUR
7
CASH Centroamerica Tres SLU
EUR
1
Cash Centroamérica Dos S.L.
EUR
5
Pitco Reinsurance SA
EUR
190
Cash RE SA
EUR
40
Compañia de Seguridad Prosegur SA
EUR
1.734
Prosegur Logistica e Tratamento de Valores Portugal SA
EUR
7
Prosegur Smart Cash Solutions SLU
EUR
6
5.637
49
Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo
Juncadella Prosegur Internacional SA
EUR
4,25 %
31/12/2025
282.826
Prosegur Logistica e Tratamento de Valores Portugal SA
EUR
4,00 %
22/06/2027
1.000
283.826
Total
466.724
(*) Estos saldos son consecuencia del barrido de cuentas corrientes
diario del cash-pooling (Nota 25)
(**) Saldo correspondiente a la cuenta corriente mantenida con la
Sociedad
El detalle de las deudas a 31 de diciembre de 2022 es como sigue (Nota 19):
Miles de euros
Tipo
Moneda
Tipo interés
Vencimiento
Valor
nominal
Corriente
Préstamos con empresas del grupo
Prosegur Brasil SA Transportadora de Valores e
Seguranca (*)
EUR
0,75 %
31/12/2023
47.774
UTE PCS SSG La Finca (*)
EUR
0,75 %
31/12/2023
22
Prosegur Servicios de Efectivo España SLU (*)
EUR
0,75 %
31/12/2023
26.238
Juncadella Prosegur Internacional SA (*)
EUR
0,75 %
31/12/2023
66.036
CASH Centroamerica Uno SLU
EUR
0,75 %
31/12/2023
147
CASH Centroamerica Tres SLU
EUR
0,75 %
31/12/2023
116
Gelt Cash Transfer SLU
EUR
0,75 %
31/12/2023
20
Pitco Reinsurance SA
EUR
0,75 %
31/12/2023
26.000
166.353
Otros pasivos financieros
Transportadora de Caudales Juncadella SA (**)
EUR
3
Prosegur Holding CIT ARG SA (**)
EUR
1
Grupo N SA (**)
EUR
31
VN Global BPO SA (**)
EUR
27
Prosegur SA (**)
EUR
3
Servicios Prosegur Ltda (**)
EUR
527
Cia Transportadora de Valores Prosegur de Colombia SA
(**)
EUR
32
Transportadora Ecuatoriana de Valores TEVCOL Cia Ltda
(**)
EUR
34
Prosegur Soluciones SAU (**)
EUR
1
Prosegur AVOS España SLU (**)
EUR
2
Prosegur Compañía de Seguridad S.A. (**)
EUR
10
671
Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto
plazo
Prosegur Compañía de Seguridad S.A.
EUR
53.598
Prosegur Holding CIT ARG SA
EUR
14
Prosegur Brasil SA Transportadora de Valores e
Seguranca
EUR
436
Prosegur Servicios de Efectivo España SLU
EUR
21
Juncadella Prosegur Internacional SA
EUR
52
Pitco Reinsurance SA
EUR
262
54.383
50
Deudas con empresas del grupo y asociadas a
largo plazo
Compañia de Seguridad Prosegur SA
EUR
3,50 %
02/06/2024
49.832
Juncadella Prosegur Internacional SA
EUR
0,50 %
31/12/2025
282.826
Prosegur Logistica e Tratamento de Valores Portugal SA
EUR
4,00 %
22/06/2027
1.000
333.658
Total
555.065
(*) Estos saldos son consecuencia del barrido de cuentas
corrientes diario del cash-pooling (Nota 25)
(**) Saldo correspondiente a la cuenta corriente mantenida
con la Sociedad
Asimismo, bajo la partida “deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo” se reconocen
los importes debidos por concepto de dividendos.
c) Otros pasivos financieros
A 31 de diciembre de 2023, el epígrafe Otros pasivos financieros corriente y no corriente recoge
principalmente los pagos aplazados derivados de la adquisición de Nummi, S.A. y The Change
Group Internacional (holding) Limited por importe de 31.391 y 79.763 miles de euros,
respectivamente (26.030 y 59.094 miles de euros, respectivamente en 2022).
Con fecha 29 de julio de 2022, la Sociedad adquirió 45.500 participaciones de Change Group
Holding Ltd. (en adelante, Change Group), representativas del 65% del total de las participaciones.
El 35% restante, es decir, 24.500 participaciones (en adelante, participaciones restantes), se
adquirirá en tres tramos diferentes durante los años siguientes, 2025, 2026, 2027-2039, conforme al
calendario de contraprestaciones contingentes aplazadas futuras establecido entre las partes.
Estas adquisiciones futuras están instrumentalizadas en un contrato de opciones de compraventa
cruzadas formalizado entre las partes, en un acuerdo separado al contrato de compraventa.
Las citadas opciones podrán ser ejercidas por las partes, en base a las condiciones dispuestas en el
citado acuerdo, las cuales se exponen a continuación:
Opción de venta:
El vendedor podrá exigir al comprador que compre las participaciones restantes en los siguientes
términos:
• Tramo uno: opción de venta ejecutable desde el 30 de abril al 15 de mayo de 2025,
correspondiente al 33% de las participaciones restantes.
• Tramo dos: opción de venta ejecutable desde el 30 de abril al 15 de mayo de 2026,
correspondiente al 50% de las participaciones restantes.
• Tramo tres: opción de venta ejecutable desde el 1 de abril de 2029 al 31 de marzo del 2039,
correspondiente al remanente de las participaciones restantes.
Opción de compra:
El comprador podrá adquirir las participaciones restantes en los siguientes términos:
51
• Tramo uno: opción de compra ejecutable desde el 16 de mayo al 31 de mayo de 2025,
correspondiente al 33% de las participaciones restantes.
• Tramo dos: opción de compra ejecutable desde el 16 de mayo al 31 de mayo de 2026,
correspondiente al 50% de las participaciones restantes.
• Tramo tres: opción de compra ejecutable desde el 1 de abril de 2029 al 31 de marzo del
2039, correspondiente al remanente de las participaciones restantes.
La opción de venta y de compra se ejercitarán por el mayor valor entre el precio de la opción en
cada uno de los tramos, según lo descrito en la Nota 9, o 1 libra esterlina por participación.
Debido a que, en base a lo establecido en el contrato de opciones de compraventa cruzadas, si el
vendedor no ejercita la opción de venta, será la Sociedad quien ejercite la opción de compra
(depende exclusivamente de su voluntad), bajo ambos escenarios la Sociedad devendría propietaria
del 35% restante del capital social de Change Group.
En este sentido, los acuerdos alcanzados permiten concluir que la transmisión de los riesgos y
beneficios asociados a la propiedad de las participaciones restantes se producirá en un momento
determinado a lo largo de la vida de las citadas opciones. Es por ello, que la compra del 35%
restante está garantizada, debiendo la Sociedad registrar desde la fecha de la transacción, la
compra del 100% de las participaciones de Change Group y la deuda aplazada.
Por otra parte, en base a lo expuesto con anterioridad, el contrato de opciones de compraventa
cruzadas se califica contablemente como un contrato híbrido, que combina un contrato principal no
derivado (pasivo financiero) y un derivado financiero implícito (precio de ejercicio de las opciones).
En base a lo dispuesto, en la Nota 27.7, el derivado financiero implícito no se puede valorar de forma
separada, por lo que la Sociedad ha clasificado el contrato híbrido en su conjunto como un pasivo
financiero, valorando el derivado implícito como parte de la contraprestación contingente. En este
sentido, los acuerdos alcanzados permiten concluir que la transmisión de los riesgos y beneficios
asociados a la propiedad de las participaciones restantes se producirá en un momento determinado
a lo largo de la vida de las citadas opciones. es por ello, que la compra del 35% restante está
garantizada, debiendo la Sociedad registrar desde la fecha de la transacción, la compra del 100% de
las participaciones de Change Group y la deuda aplazada.
d) Acreedores comerciales
El detalle de los saldos con acreedores comerciales es como sigue:
Miles de euros
2023
2022
Corriente
Proveedores, empresas del grupo y asociadas (Nota 19)
27.137
12.161
Acreedores varios
4.643
6.535
Personal (remuneraciones pendientes de pago)
1.894
1.539
Proveedores
8
24
Total
33.682
20.259
Dentro del apartado de proveedores se encuentra la facturación de la marca pendiente de pago.
El valor razonable de los incentivos referenciados al precio de cotización de la acción ha sido
estimado en base al precio de cotización de la acción de Prosegur Cash al cierre del periodo o en el
momento de pago.
52
e) Información sobre los aplazamientos de pago efectuados a proveedores. Disposición
adicional tercera. “Deber de información” de la Ley 15/2010, de 5 de julio”
A continuación, se detalla la información requerida por la Disposición adicional tercera de la Ley
15/2010, de 5 de julio (modificada a través de la Disposición final segunda de la Ley 31/2014, de 3
de diciembre) preparada conforme a la Resolución del ICAC de 29 de enero de 2016, sobre la
información a incorporar en la memoria de las cuentas anuales en relación con el periodo medio de
pago a proveedores en operaciones comerciales.
Por último, conforme a los desgloses requeridos en el artículo 9 de la ley 18/2022, de 28 de
septiembre, de creación y crecimientos de empresas, el volumen monetario y número de facturas
pagadas en un periodo inferior al máximo establecido han sido de 7.2570 miles de euros y 556
facturas, respectivamente; asimismo, y el porcentaje que estas facturas suponen sobre el número
total de facturas y sobre el total monetario de los pagos a sus proveedores han representado el 43%
del total de las facturas y el 46.% del total monetario.
2023
2022
Días
Periodo medio de pago a proveedores
82
56
Ratio de operaciones pagadas
86
60
Ratio de operaciones pendientes de pago
53
38
Importe
Miles de euros
Total de pagos realizados
15.918
14.867
Total de pagos pendientes
1.920
3.545
Número de facturas pagadas antes de los 60 días
556
699
Volumen (miles de euros)
7.270
6.902
% que supone sobre el total de operaciones
46 %
46 %
Se consideran proveedores, a los exclusivos efectos de dar la información prevista en esta
Resolución, a los acreedores comerciales por deudas con suministradores de bienes o servicios,
incluidos en la partida proveedores y otras cuentas a pagar del pasivo corriente del balance.
Se entiende por “Periodo medio de pago a proveedores” el plazo que transcurre desde la entrega de
los bienes o la prestación de los servicios a cargo del proveedor y el pago material de la operación.
El plazo máximo legal de pago aplicable a las sociedades en el ejercicio 2023 y 2022 según la Ley
11/2013, de 26 de julio, es de 30 días (a menos que se cumplan las condiciones establecidas en la
misma, que permitirían elevar dicho plazo máximo de pago hasta los 60 días).
Durante el ejercicio 2024 la Sociedad realizará las acciones oportunas para reducir el periodo medio
de pago a proveedores de acuerdo a la normativa vigente.
53
16.Situación fiscal
El detalle de los saldos con Administraciones Públicas es como sigue:
Miles de euros
2023
2022
No
Corriente
No
Corriente
corriente
corriente
Activos
Activos por impuesto diferido
1.496
—
1.235
—
Impuesto sobre el valor añadido y similares
—
10.486
—
7.626
1.496
10.486
1.235
7.626
Pasivos
Pasivos por impuesto diferido
2.715
—
2.500
—
Seguridad Social
—
146
—
114
Retenciones
—
625
—
1.297
2.715
771
2.500
1.411
Prosegur Compañía de Seguridad, S.A., es la matriz de un grupo que tributa en el Impuesto sobre
Sociedades en España de acuerdo con el régimen tributario especial de consolidación fiscal. El
Grupo de Consolidación Fiscal con número 0020/01 incluye a Prosegur Compañía de Seguridad,
S.A. como entidad dominante del mismo, y como entidades dependientes, entre ellas a la Sociedad,
aquellas sociedades españolas del Grupo Prosegur que cumplen los requisitos exigidos por la
normativa del Impuesto sobre Sociedades, reguladora del régimen especial de consolidación fiscal.
Según lo dispuesto en la legislación fiscal vigente, la compensación de bases imponibles negativas
de la Sociedad está limitada al 70% de la base imponible previa a dicha compensación. Asimismo, la
amortización del fondo de comercio financiero y no financiero está limitada al importe anual máximo
de la veintésima parte de su importe.
Procedimientos de comprobación e investigación.
El 11 de mayo de 2023 se recibió comunicación de apertura de procedimiento de comprobación e
investigación de carácter parcial para la compañía Prosegur Cash, S.A. (como sucesora de Prosegur
Global CIT, S.L.), ejercicios 2019 al 2021, en relación con la deducibilidad de las retenciones en
origen en el Impuesto sobre Sociedades.
En fecha 17 de julio de 2023 se firmó acta en disconformidad por parte de Prosegur Compañía de
Seguridad, S.A. al ser la sociedad dominante del grupo de consolidación fiscal, en la que se
proponía una regularización con un potencial impacto en Prosegur Cash, S.A. por importe de 2.340
miles de euros (cuota tributaria 2.187 miles de euros, intereses de demora 153 miles de euros). En
fecha 31 de julio de 2023, Prosegur Compañía de Seguridad, S.A., como sociedad dominante,
presentó un primer escrito de alegaciones al acta. Posteriormente, en fecha 18 de octubre de 2023,
la oficina técnica ordenó la reapertura del expediente y la realización de actuaciones
complementarias, las cuales se encuentran todavía en curso y de las que podrían derivarse
modificaciones a las anteriores conclusiones.
54
Impuesto sobre beneficios
La conciliación de la diferencia existente entre el resultado contable del ejercicio y la base imponible
del impuesto de sociedades es la siguiente:
Miles de euros
2023
2022
Resultado contable antes de impuestos
(23.428)
(45.336)
Diferencias permanentes
(48.084)
(5.131)
Diferencias temporales:
(238)
(2.484)
  -  Con origen en el ejercicio
2.891
2.015
  -  Con origen en ejercicios anteriores
(3.129)
(4.499)
Base Imponible aportada a consolidación fiscal
(71.750)
(52.951)
Tipo impositivo
25 %
25 %
Cuota resultante
(17.938)
(13.238)
Deducciones:
(4.737)
(2.061)
  -  Doble imposición
(4.247)
(1.552)
  -  Aportaciones a fundaciones
(490)
(509)
Cuota impuesto
(22.675)
(15.299)
Las diferencias permanentes al resultado contable del ejercicio 2023 corresponden principalmente a
partidas que no tienen carácter de gasto fiscalmente deducible o ingreso tributable, principalmente
corresponden a: la exención de dividendos recibido de filiales por importe negativo de 70.707 miles
de euros (2022: 55.275 miles de euros por las filiales), importe negativo de 3.191 miles de euros
corresponden a impuestos pagados en el extranjero y no pueden acogerse a la deducción por doble
imposición internacional (2022: 2.732 miles de euros), aportaciones a fundaciones por importe
positivo de 1.400 miles de euros (2022: 1.455 miles de euros) y el deterioro de participaciones en
empresas del grupo por importe positivo de 27.777 miles de euros (51.384 miles de euros en 2022).
Los principales ajustes de diferencias temporales al resultado contable con origen en el ejercicio y
que serán deducibles en ejercicios posteriores son los siguientes:
1. Positivos:
• Dotación de la provisión para gastos de personal por importe de 3.507 miles de euros
(2022: 2.521 miles de euros).
• Otros ajustes por importe de 242 miles de euros correspondiente a amortizaciones y
provisiones (2022: 351 miles de euros).
2. Negativos:
• Amortización fiscal de bienes intangibles por importe de 857 miles de euros. En 2022 el
ajuste ascendió a 857 miles de euros.
Por otra parte, los principales ajustes en diferencias temporales al resultado contable con origen en
ejercicios anteriores son los siguientes:
1. Positivos:
• En el ejercicio 2023 no hay ajustes positivos; ni en el ejercicio 2022.
2. Negativos:
• Reversiones de provisiones de ejercicios anteriores por importe de 3.129 miles de euros
(4.499 miles de euros en 2022).
55
En el ejercicio 2023, las deducciones corresponden a la deducción por doble imposición
internacional referida a impuestos satisfechos en el extranjero por servicios diversos por importe de
4.247 miles de euros (1.552 miles de euros en 2022), deducción por donaciones a entidades sin
fines de lucro por importe de 490 miles de euros (deducción en innovación tecnológica por importe
miles de euros y deducción por donaciones a entidades sin fines de lucro por importe de 509 miles
de euros en 2022).
El detalle del gasto por impuesto sobre beneficios de la cuenta de pérdidas y ganancias es como
sigue:
Miles de euros
2023
2022
Resultado contable antes de impuestos
(23.428)
(45.336)
Diferencias permanentes
(48.084)
(4.723)
Eliminación operaciones con acciones propias
9
(408)
Base imponible
(71.503)
(50.467)
Tipo impositivo
25 %
25 %
Cuota resultante
(17.876)
(12.617)
Deducciones:
(4.737)
(2.061)
  -  Doble imposición
(4.247)
(1.552)
  -  Aportaciones a fundaciones
(490)
(509)
Gasto (ingreso) por impuesto sobre beneficios
(22.613)
(14.678)
Retenciones en origen y otros
8.958
4.729
Otros ajustes
—
102
Gasto (ingreso) final por impuesto sobre beneficios
(13.655)
(9.847)
El gasto por el Impuesto sobre Sociedades se compone de:
Miles de euros
2023
2022
Impuesto corriente
(22.675)
(15.299)
Eliminación operaciones con acciones propias
3
102
Impuesto diferido 
59
621
Ajustes años anteriores
8.958
4.729
(13.655)
(9.847)
Con fecha 28 de noviembre de 2016, por acuerdo del socio único de la sociedad Prosegur Cash,
S.A., se aprobó el acogimiento de la sociedad al régimen especial de las Entidades de Tenencia de
Valores Extranjeros previsto en la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre
Sociedades. Dicho acogimiento fue debidamente comunicado a la Administración en tiempo y forma.
No se realizaron operaciones de reestructuración durante el ejercicio 2023. Durante el ejercicio 2022
se realizó la operación de fusión mediante absorción por parte de Prosegur Cash, S.A. (sociedad
absorbente) de la sociedad Prosegur Global CIT, S.L.U. (sociedad absorbida). La citada operación
fue acogida al régimen especial confirme a lo previsto en la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del
Impuesto sobre Sociedades en el Capítulo VII del Título VII. (Nota 6).
56
Impuestos diferidos
Los activos y pasivos se compensan si en ese momento la Sociedad tiene el derecho exigible de
compensar los importes reconocidos y tiene la intención de liquidar las cantidades por el neto o de
realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.
El movimiento en los impuestos diferidos ha sido el siguiente:
2023
Miles de euros
Activos por impuestos diferidos
Saldo inicio
periodo
Otros ajustes
Bajas
Altas
Saldo final
periodo
Amortización activos intangibles
213
21
—
19
253
Otras provisiones
1.022
84
(783)
920
1.243
1.235
105
(783)
939
1.496
2022
Miles de euros
Activos por impuestos diferidos
Saldo inicio
periodo
Otros ajustes
Bajas
Altas
Saldo final
periodo
Amortización activos intangibles
165
28
—
20
213
Otras provisiones
1.205
244
(1.125)
698
1.022
1.370
272
(1.125)
718
1.235
2023
Miles de euros
Pasivos por impuestos diferidos
Saldo inicio
periodo
Otros ajustes
Bajas
Altas
Saldo final
periodo
Fondos de comercio fiscales
(2.500)
—
—
(215)
(2.715)
(2.500)
—
—
(215)
(2.715)
2022
Miles de euros
Pasivos por impuestos diferidos
Saldo inicio
periodo
Otros ajustes
Bajas
Altas
Saldo final
periodo
Fondos de comercio fiscales
—
(2.286)
—
(214)
(2.500)
—
(2.286)
—
(214)
(2.500)
17.Contingencias
a) Pasivos contingentes
La Sociedad tiene pasivos contingentes por litigios en el curso normal del negocio de los que no se
prevé que surjan pasivos significativos.
La Sociedad tiene pasivos contingentes por avales bancarios y otras garantías relacionadas con el
curso normal del negocio de las que se prevé que no surgirá ningún pasivo significativo.
Las garantías concedidas por la Sociedad a terceros al cierre del ejercicio son las siguientes:
Miles de euros
2023
2022
Avales comerciales
12.336
1.966
Avales financieros
12.298
4.051
24.634
6.017
57
Los avales financieros incluyen principalmente avales por litigios en curso.
b) Activos contingentes
A 31 de diciembre de 2023 y 2022 no existen activos contingentes.
18.Compromisos
a) Compromisos de compra de activos fijos
A 31 de diciembre de 2023 no mantiene compromisos de compra de activos fijos. El importe a 31 de
diciembre de 2022 es de 9 miles de euros que correspondían principalmente a la compra de
hardware y desarrollo de software.
b) Compromisos por arrendamiento operativo
En el ejercicio 2023 y 2022 la Sociedad no mantiene compromisos relacionados principalmente al
alquiler de vehículos bajo contratos no cancelables de arrendamiento operativo.
19.Saldos y transacciones con partes vinculadas
a) Saldos con partes vinculadas
El desglose de los saldos por categorías es el siguiente:
Miles de euros
2023
Activos financieros
Pasivos financieros
Corriente
Corriente
Créditos
(Nota 10)
Deudores
(Nota 10)
Otros
activos
financieros
(Nota 10)
Deudas
(Nota 14)
Proveedores
(Nota 14)
Sociedades del Grupo y asociadas
Prosegur SIS España, S.L.
—
—
—
—
(20)
Prosegur Compañia de Seguridad, S.A.
—
972
24.053
—
—
Prosegur Gestion de Activos, S.L.U.
—
12
—
—
(5.885)
Prosegur Cash International S.A.U.
—
—
—
(798)
(9)
Prosegur Ciberseguridad
—
—
—
—
(90)
Prosegur Servicios de Efectivo España, S.L.U.
—
137
—
(928)
(228)
Prosegur Smart Cash Solutions S.L.
—
44
—
(1.667)
—
Prosegur Avos España, S.L.U.
—
38
—
—
(12)
Juncadella Prosegur Internacional, S.A.
—
—
(15.207)
(13.900)
Prosegur International CIT 1, S.L.
412
25
—
—
—
Prosegur International CIT 2 SLU
1.802
72
—
—
—
Prosegur Global CIT ROW, S.L.U.
74
328
26
(1.382)
(12)
ESC Servicios Generales SLU
—
—
—
—
(5)
Contesta Teleservicios
—
14
—
(1)
(3)
Contesta Servicios Auxiliares
—
—
—
—
—
Prosegur Colombia 1 SLU
101
4
—
—
—
Prosegur Colombia 2 SLU
10
—
—
—
—
Prosegur Global Cyber Security SLU
—
—
—
—
(37)
Prosegur Servicios de Pago EP SLU
736
36
1
—
—
Risk Management Solutions SLU
—
8
—
—
—
Prosegur Alpha3 Cashlab
6.868
135
200
—
—
CASH Centroamerica Uno S.L.U.
—
—
—
(2.271)
(47)
CASH Centroamerica Tres S.L.U.
—
—
5
(148)
(5)
Gelt Cash Transfer S.L.U.
579
9
—
—
LATAM ATM Solutions SL
—
—
—
(3)
—
The Change Group Spain SA
1.511
150
—
—
—
Cash Centroamérica Dos S.L.
—
—
—
(1.543)
—
Movistar Prosegur Alarmas S.L.
—
—
—
—
(2)
58
Transportadora de Caudales Juncadella SA
—
1.817
1
(333)
(1.940)
Prosegur Holding CIT ARG SA
—
—
—
—
—
VN Global BPO SA
—
479
13
—
—
Grupo N SA
—
351
—
(1)
—
Prosegur SA
—
—
—
(3)
—
Log Cred Tecnologia Comercio e Serviços Ltda
—
79
—
—
(3)
Prosegur Brasil SA Transportadora de Valores e Seguranca
—
3.465
2
(50.241)
(156)
Prosegur Serviços e Participaçoes Societarias SA
—
223
—
—
—
Prosegur Logistica e Armazenamento Ltda
—
10
—
—
—
Prosegur Pay Consultoria em Tecnologia da Informaçao Ltda
—
27
—
—
—
Compañia Transportadora de Valores Prosegur de Colombia
SA
—
736
43
(32)
(81)
Procesos Tecnicos de Seguridad y Valores SAS
—
1.307
—
—
—
Compañía Colombiana de Seguridad Transbank Ltda
24
4.337
3
—
(1.495)
Corresponsales Colombia SAS
—
107
—
—
—
Prosegur Procesos SAS
—
442
—
—
—
Compañía de Seguridad Prosegur, S.A.
—
707
5
(48.881)
(796)
Prosegur Cajeros SA
—
72
—
—
—
Prosegur Cash Services Germany GmbH
—
—
98
—
—
SIS Cash Services Private Ltd
—
18
—
—
—
Servicios Prosegur Ltda
—
703
—
(527)
—
Capacitaciones Ocupacionales Sociedad Ltda
—
6
—
—
—
Empresa de Transportes Cia de Seguridad Chile Ltda
—
1.225
—
—
—
Nummi SA
—
50
—
—
—
Prosegur Transportadora de Caudales SA
—
65
24
—
(339)
The Change Group Wechselstuben GMBH
—
7
—
—
—
Prosegur Change UK Limited
5.736
539
386
—
—
The Change Group International PLC
4.606
—
—
—
—
The Change Group Corporation Limited
5.804
396
181
—
—
The Change Group London Limited
5.950
511
—
—
—
Change Group ATMs Limited
—
93
—
—
—
The Change Group Denmark APS
—
1
—
—
—
Prosegur Change Denmark APS
—
46
—
—
—
The Change Group Helsinki OY
—
1
—
—
—
The Change Group France SAS
—
138
—
—
—
Change Group Sweden AB
—
1
—
—
—
The Change Group New York Inc
—
16
—
—
—
Corporacion Allium SA
5050,1619
5
1.939
869
—
—
Proteccion de Valores SA
—
585
—
—
—
Proteccion de Valores SA
—
11
—
—
—
Armored Transport Plus Incorporated
—
104
—
—
—
Proteccion de Valores SA de CV
—
197
—
—
—
Singpai Pte Ltd
—
—
—
—
(76)
Grupo Proval CR SA
—
—
—
—
(193)
Consultoria de Negocios CCR Consulting Costa Rica
—
1.183
—
—
—
Transportadora Ecuatoriana de Valores TEVCOL Cia
—
329
—
(33)
—
Tevlogistic SA
—
3
—
—
—
Transportadora Ecuatoriana de Productos Valorados
—
3
—
—
—
Prosegur Paraguay SA
—
1.336
270
—
(34)
Prosegur Logistica e Tratamento de Valores Portugal
—
—
—
(5)
—
Pitco Reinsurance SA
—
—
—
(54.754)
(1.769)
Cash RE SA
—
—
—
(4.140)
—
Prosegur Australia Holdings PTY Limited
—
—
—
—
—
Prosegur Australia Pty Limited
—
—
—
—
—
Prosegur Foreign Exchange Pty Limited
2.971
124
—
—
—
Total
42.234
25.773
26.180
(182.898)
(27.137)
59
Miles de euros
2023
Activos financieros
Pasivos financieros
No corriente
No corriente
Créditos
(Nota 10)
Deudores
(Nota 10)
Otros
activos
financieros
(Nota 10)
Deudas
(Nota 14)
Proveedor
es (Nota
14)
Sociedades del grupo a largo plazo
Compañía Colombiana de Seguridad Transbank Ltda
2.000
—
—
—
—
Total
2.000
—
—
—
—
Miles de euros
2022
Activos financieros
Pasivos financieros
Corriente
Corriente
Créditos
(Nota 10)
Deudores
(Nota 10)
Otros
activos
financieros
(Nota 10)
Deudas
(Nota 14)
Proveedores
(Nota 14)
Sociedades del Grupo y asociadas
Prosegur SIS España, S.L.
—
—
—
—
(6)
Prosegur Compañia de Seguridad, S.A.
—
—
40.808
(53.607)
(647)
Prosegur Gestion de Activos, S.L.U.
—
—
—
—
(5.666)
Prosegur Cash International S.A.U.
1.084
6
16
—
—
Prosegur Soluciones S.A.U.
—
—
1
(1)
—
Prosegur Global SIS, S.L.U.
—
—
—
—
(1)
Prosegur Servicios de Efectivo España, S.L.U.
—
144
30
(26.259)
(135)
Prosegur Smart Cash Solutions S.L.
1.025
7
—
—
—
Prosegur Avos España, S.L.U.
—
38
39
(2)
—
Juncadella Prosegur Internacional, S.A.
—
643
—
(66.088)
(3.021)
Prosegur International CIT 1, S.L.
951
7
—
—
—
Prosegur International CIT 2 SLU
1.792
14
—
—
—
Prosegur Global CIT ROW, S.L.U.
4.806
2.464
97
—
(13)
ESC Servicios Generales SLU
—
—
—
—
(2)
Contesta Teleservicios
—
14
—
—
—
Prosegur Colombia 1 SLU
70
38
—
—
—
Prosegur Colombia 2 SLU
—
38
—
(22)
—
Prosegur Servicios de Pago EP SLU
577
5
1
—
—
Prosegur Alpha3 Cashlab
478
28
846
—
—
Gelt Cash Transfer S.L.U.
—
—
50
(20)
—
CASH Centroamerica Uno S.L.U.
—
—
—
(147)
(1)
CASH Centroamerica Tres S.L.U.
—
—
—
(116)
—
LATAM ATM Solutions SL
—
—
2
—
—
The Change Group Spain SA
—
—
1.500
—
—
Prosegur Smart Cash Solutions SLU (EP Mexico)
—
109
—
—
—
Movistar Prosegur Alarmas S.L.
—
—
—
—
(2)
Transportadora de Caudales Juncadella SA
—
12.522
1
(17)
(1.566)
Prosegur Holding CIT ARG SA
—
—
93
(1)
—
VN Global BPO SA
—
355
—
(27)
—
Grupo N SA
—
250
—
(31)
—
Prosegur SA
—
—
—
(3)
—
Log Cred Tecnologia Comercio e Serviços Ltda
—
76
—
—
(17)
Prosegur Brasil SA Transportadora de Valores e
Seguranca
—
4.221
2
(48.210)
(455)
Prosegur Serviços e Participaçoes Societarias SA
1.533
279
—
—
—
Prosegur Logistica e Armazenamento Ltda
—
9
—
—
—
60
Prosegur Pay Consultoria em Tecnologia da Informaçao
Ltda
—
17
—
—
—
Compañia Transportadora
—
393
43
(32)
(77)
Procesos Tecnicos de Seguridad y Valores SAS
—
963
—
—
—
Compañía Colombiana de Seguridad Transbank Ltda
—
2.385
3
—
—
Corresponsales Colombia SAS
—
110
—
—
—
Prosegur Procesos SAS
—
721
—
—
—
Compañía de Seguridad Prosegur, S.A.
—
643
5
—
—
Prosegur Cajeros SA
—
187
—
—
—
Grupo Proval CR SA
—
193
—
—
—
Prosegur Cash Services Germany GmbH
23.029
127
85
—
—
SIS Cash Services Private Ltd
—
41
—
—
—
Servicios Prosegur Ltda
—
1.633
—
(527)
(29)
Capacitaciones Ocupacionales Sociedad Ltda
—
3
—
—
—
Empresa de Transportes Cia de Seguridad Chile
Ltda
—
360
—
—
—
Nummi SA
—
63
—
—
—
Findarin SA
—
14
—
—
—
Prosegur Transportadora de Caudales SA
—
216
25
—
(94)
Prosegur Change UK Limited
5.249
—
395
—
—
The Change Group International PLC
4.372
—
188
—
—
The Change Group Corporation Limited
5.636
—
—
—
—
The Change Group London Limited
4.204
—
896
—
—
Corporacion Allium SA
5.009
1.304
—
—
—
Proteccion de Valores SA
—
583
—
—
—
Proteccion de Valores SA
—
19
—
—
—
Armored Transport Plus Incorporated
—
112
—
—
—
Proteccion de Valores SA de CV
—
199
—
—
—
Singpai Pte Ltd
—
—
—
—
(238)
Consultoria de Negocios CCR Consulting Costa Rica SA
—
691
—
—
—
Transportadora Ecuatoriana de Valores TEVCOL Cia Ltda
—
132
—
(34)
—
Tevlogistic SA
—
15
—
—
—
Transportadora Ecuatoriana de Productos Valorados
Setaproval SA
—
4
—
—
—
Representaciones Ordoñez y Negrete SA REPORNE
—
18
—
—
—
Prosegur Paraguay SA
—
1.365
270
—
(108)
Prosegur Logistica e Tratamento de Valores Portugal SA
—
—
8
(1)
—
Pitco Reinsurance SA
—
—
380
(26.262)
—
Prosegur Australia Holdings PTY Limited
7.097
—
—
—
—
Prosegur Australia Pty Limited
—
—
—
—
(83)
Prosegur Foreign Exchange Pty Limited
3.073
18
—
—
—
Total
69.985
33.796
45.784
(221.407)
(12.161)
Los saldos de Deudores y Proveedores corresponden principalmente a los saldos pendientes en
relación con las facturaciones realizadas y recibidas respectivamente por las distintas empresas del
grupo y que incluyen principalmente facturación en relación a servicios centralizados.
Los activos financieros – Créditos corresponden, por una parte, a créditos a corto plazo entregados a
empresas del grupo en el marco de la gestión centralizada de la tesorería, los mismos están
denominados en euros, devengando un tipo de interés anual del 4,25% en España (0,75% en 2022).
Por otra parte, encontramos créditos a corto plazo concedidos a filiales en Australia en AUD y
Guatemala, denominado en euros, devengando un tipo de interés anual del 4,00% Australia (2,90%
en 2022) y del 8,25% en Guatemala (3,25% en 2022). Los intereses devengados durante 2023 han
ascendido a 3.875 miles de euros (1.918 miles de euros en 2022).
61
En el ejercicio 2023 los activos financieros no corrientes con empresas del grupo se corresponde
con un préstamo ampliable con vencimiento en el ejercicio 2025 y el cual devenga un tipo de interés
del 7,25%.
Los pasivos financieros – Deudas corresponden, por una parte, a préstamos a corto plazo recibidos
de empresas del grupo en el marco de la gestión centralizada de la tesorería se encuentran
denominados principalmente en euros, devengando un tipo de interés anual del 4,25% en
Luxemburgo (0,75% en 2022). Por otra parte encontramos préstamos a corto plazo concedidos por
filiales en Brasil devengando un tipo de interés del 4,25% (0,75% en 2022). Los intereses
devengados durante 2023 han ascendido a 20.905 miles de euros (5.767 miles de euros en 2022).
b) Transacciones con partes vinculadas
Los importes de las transacciones de la Sociedad con partes vinculadas son las siguientes:
Miles de euros
2023
Ingresos
por
dividendos
(Nota 3)
Ingresos
financieros
(Nota 3)
Prestación
de
servicios
(Nota 3)
Gastos por
intereses
(Nota 4)
Servicios
recibidos
Prosegur Soluciones Integrales de Seguridad España SLU
—
—
—
—
(70)
Prosegur Compañia de Seguridad, S.A.
—
—
—
—
(21.519)
Prosegur Gestion de Activos, S.L.U.
—
—
—
—
(31.914)
Prosegur Cash International S.A.U.
—
—
79
(13)
—
Prosegur Servicios de Efectivo España SLU
—
—
4.613
(212)
(51)
Prosegur Smart Cash Solutions S.L.U.
—
38
—
—
—
Prosegur Avos España, S.L.U.
—
—
—
—
(10)
Juncadella Prosegur Internacional SA
2.050
—
—
(14.985)
—
Prosegur International CIT 1, S.L.
—
26
—
—
—
Prosegur International
—
78
—
—
—
Prosegur Global CIT ROW, S.L.U.
—
546
13.673
—
—
ESC Servicios Generales SLU
—
—
—
—
(13)
Contesta Teleservicios SAU
—
—
—
—
(7)
Prosegur Colombia 1 SLU
—
4
—
—
—
Prosegur Servicios de Pago EP SLU
—
39
—
—
—
Risk Management Solutions SLU
—
—
—
—
(1)
Prosegur Alpha3 Cashlabs SL
—
159
—
(8)
—
CASH Centroamerica Uno SLU
—
—
—
(53)
—
CASH Centroamerica Tres SLU
—
—
—
(5)
—
Gelt Cash Transfer SLU
—
11
—
—
—
Prosegur Custodia de Activos Digitales SLU
—
—
—
—
(1)
LATAM ATM Solutions, S.L.
—
—
10
—
—
The Change Group Spain SA
—
66
87
—
—
CASH Centroamerica Dos SL
—
—
—
(5)
—
Prosegur Smart Cash Solutions SLU (EP Mexico)
—
—
650
—
—
Transportadora de Caudales Juncadella SA
—
—
18.166
(37)
—
Grupo N SA
—
—
97
—
—
VN Global BPO SA
—
—
124
—
—
The Change Group Wechselstuben GMBH
—
—
57
—
—
Prosegur Australia Holdings PTY Limited
—
—
—
(21)
—
Prosegur Australia Pty Limited
—
—
—
—
(285)
Prosegur Foreign Exchange Pty Limited
—
121
178
—
(26)
Prosegur Serviços e Participaçoes Societarias SA
—
151
247
—
—
Prosegur Logistica e Armazenamento Ltda
—
—
13
—
—
Log Cred Tecnologia Comercio e Serviços Ltda
—
—
144
—
0
Prosegur Pay Consultoria em Tecnologia da Informaçao Ltda
—
—
40
—
Prosegur Brasil SA Transportadora de Valores e Seguranca
—
—
7.316
(2.030)
—
Capacitaciones Ocupacionales Sociedad Ltda
—
—
9
—
—
Servicios Prosegur Ltda
5.765
—
2.531
—
—
Empresa de Transportes Cia de Seguridad Chile Ltda
—
—
1.571
—
—
62
Procesos Tecnicos de Seguridad y Valores SAS
—
—
318
—
—
Compañía Colombiana de Seguridad Transbank Ltda
—
209
2.312
—
—
Corresponsales Colombia SAS
1.145
—
225
—
—
Compañia Transportadora de Valores Prosegur de Colombia SA
—
60
1.194
—
—
Prosegur Procesos SAS
—
—
450
—
—
Consultoria de Negocios CCR Consulting Costa Rica SA
—
—
568
—
—
Prosegur Cash Services Germany GmbH
—
466
—
—
—
The Change Group Denmark APS
—
—
20
—
—
Prosegur Change Denmark APS
—
6
40
—
—
Transportadora Ecuatoriana de Valores TEVCOL Cia Ltda
8.346
—
786
—
—
Tevlogistic SA
—
—
17
—
—
Transportadora Ecuatoriana de Productos Valorados Setaproval
SA
—
—
14
—
—
Representaciones Ordoñez y Negrete SA REPORNE
—
—
73
—
—
The Change Group Helsinki OY
—
—
15
—
—
The Change Group France SAS
—
9
128
—
—
Prosegur Change UK Limited
—
543
383
—
—
The Change Group International PLC
—
146
—
—
—
The Change Group Corporation Limited
—
389
124
—
(82)
The Change Group London Limited
—
390
405
—
—
Change Group ATMs Limited
—
—
220
—
—
Corporacion Allium SA
—
412
458
—
—
Proteccion de Valores SA
—
—
1.107
—
—
SIS Cash Services Private Ltd
—
—
22
—
—
Pitco Reinsurance, S.A.
—
—
—
(1.697)
—
Cash RE SA
—
—
—
(40)
—
Proteccion de Valores SA
—
—
94
—
—
Malcoff Holdings BV
52.100
—
—
—
—
Prosegur Cash Servicios SAC
—
—
1
—
—
Compañia de Seguridad Prosegur SA
—
—
3.682
(1.759)
—
Prosegur Cajeros SA
—
—
143
—
—
Prosegur Logistica e Tratamento de Valores Portugal SA
—
—
281
(40)
—
Prosegur Paraguay SA
—
—
1.488
—
—
Change Group Sweden AB
—
6
114
—
—
Singpai Pte Ltd
—
—
—
—
(838)
Proteccion de Valores SA de CV
—
—
372
—
—
The Change Group New York Inc
—
—
16
—
—
Nummi SA
2.510
—
905
—
—
Findarin SA
2.513
—
88
—
—
Prosegur Transportadora de Caudales SA
—
—
239
—
—
Beagle Control (Pty) Ltd
—
—
26
—
(37)
Total
74.429
3.875
65.933
(20.905)
(54.854)
Miles de euros
2022
Ingresos
por
dividendos
(Nota 3)
Ingresos
financieros
(Nota 3)
Prestación
de
servicios
(Nota 3)
Gastos por
intereses
(Nota 4)
Servicios
recibidos
Prosegur Soluciones Integrales de Seguridad España SLU
—
—
1
—
(123)
Prosegur Compañia de Seguridad, S.A.
—
—
10
(2.040)
(22.496)
Prosegur Gestion de Activos, S.L.U.
—
—
68
—
(46.157)
Prosegur Cash International S.A.U.
—
6
54
—
—
Prosegur Servicios de Efectivo España SLU
—
—
4.255
(137)
(86)
Prosegur Ciberseguridad SLU
—
—
—
—
(133)
Prosegur Smart Cash Solutions S.L.U.
—
6
—
—
—
Prosegur Avos España, S.L.U.
—
—
19
—
—
Juncadella Prosegur Internacional SA
1.658
643
—
(2.949)
—
63
Prosegur International CIT 1, S.L.
—
7
—
—
—
Prosegur International
—
14
—
—
—
Prosegur Global CIT ROW, S.L.U.
—
45
18.355
—
—
ESC Servicios Generales SLU
—
—
—
—
(30)
Movistar Prosegur Alarmas SL
—
—
1
—
—
Prosegur Colombia 1 SLU
—
35
—
—
—
Prosegur Colombia 2 SLU
—
34
—
—
—
Contesta Teleservicios SAU
—
—
19
—
—
CASH Centroamerica Uno SLU
1.866
—
—
(1)
—
CASH Centroamerica Dos SL
1.278
—
—
—
—
Prosegur Servicios de Pago EP SLU
—
5
—
—
—
Risk Management Solutions SLU
—
—
7
—
—
Prosegur Alpha3 Cashlabs SL
—
41
—
—
—
Malcoff Holdings BV
41.100
—
—
—
—
Nummi SA
2.016
—
312
—
—
Findarin SA
—
—
41
—
—
Prosegur Transportadora de Caudales SA
—
—
872
—
—
Transportadora de Caudales Juncadella SA
—
—
—
(14)
—
Prosegur Serviços e Participaçoes Societarias SA
2.193
19
—
—
—
Log Cred Tecnologia Com
—
—
—
—
—
Prosegur Brasil SA Transportadora de Valores e Seguranca
—
—
—
(366)
(1.104)
Compañia Transportadora de Valores Prosegur de Colombia SA
—
—
—
—
(292)
Prosegur Smart Cash Solutions SLU (EP Mexico)
—
—
482
—
—
Proteccion de Valores SA
—
—
1.147
—
—
Beagle Control (Pty) Ltd
—
—
27
—
—
Prosegur Internationale Handels GmbH
—
—
—
(13)
—
Prosegur Cash Services Germany GmbH
—
148
—
—
—
Corporacion Allium SA
—
265
799
—
—
Prosegur Change UK Limited
—
255
—
—
—
The Change Group International PLC
—
205
—
—
—
The Change Group London Limited
—
33
—
—
—
Servicios Prosegur Ltda
7.957
—
—
—
—
Pitco Reinsurance, S.A.
—
—
—
(245)
—
Luxpai CIT SARL
—
1
—
—
—
Prosegur Logistica e Tratamento de Valores Portugal SA
—
—
—
(2)
—
Armored Transport Plus Incorporated
—
13
—
—
—
Singpai Pte Ltd
—
—
—
—
(981)
Prosegur Transportadora de Caudales SA
—
—
—
—
(326)
Prosegur Paraguay SA
—
—
—
—
(391)
Prosegur Australia Holdings PTY Limited
—
104
—
—
—
Prosegur Foreign Exchange Pty Limited
—
57
—
—
—
Prosegur Australia Pty Limited
—
—
—
—
(617)
Proteccion de Valores SA
—
—
116
—
—
Prosegur Cash Servicios SAC
—
—
2
—
—
Compañia de Seguridad Prosegur SA
—
—
7.378
—
—
Prosegur Cajeros SA
—
—
339
—
—
Prosegur Paraguay SA
—
—
2.535
—
—
Proteccion de Valores SA de CV
—
—
397
—
—
Total
58.068
1.936
37.236
(5.767)
(72.736)
Las transacciones con partes vinculadas más relevantes durante los ejercicios 2023 y 2022 son las
siguientes:
• Facturación relacionada a servicios centralizados, con las sociedades vinculadas Prosegur
Global CIT ROW, S.L.U. y Transportadora de Caudales Juncadella, S.A., en virtud de la cual
se registra una prestación de servicios de 31.839 miles de euros en el ejercicio 2023 (18.355
miles de euros en 2022). Asimismo, por conceptos de servicios centralizados, con las
sociedades vinculadas Prosegur Gestión de Activos, S.L.U. y Prosegur Compañía de
64
Seguridad, S.A. se registran unos servicios recibidos de 53.433 miles de euros en el ejercicio
2023 (68.653 miles de euros en 2022).
• Facturación en concepto de cesión de marca, con distintas sociedades vinculadas repartidas
por la geografía mundial, en virtud de la cual se facturan 16.883 miles de euros en el ejercicio
2023 (18.092 miles de euros en 2022). Igualmente, se ha registrado facturación recibida en
concepto de cesión de marca de 21.519 miles de euros en el ejercicio 2023 (3.709 miles de
euros en 2022).
Los ingresos y gastos por intereses corresponden a los devengados por los préstamos a corto plazo
otorgados a, y recibidos de, empresas del grupo antes detallados (Nota 15).
20.Provisiones a largo plazo
La composición del saldo y el movimiento es el siguiente:
Miles de euros
Devengos al
personal
Otras
provisiones
TOTAL
Saldo a 1 de enero de 2022
1.163
1.943
3.106
Dotaciones
1.358
700
2.058
Reversiones
—
(1.943)
(1.943)
Saldo a 1 de enero de 2023
2.521
700
3.221
Dotaciones
1.044
9
1.053
Reversiones
(58)
(341)
(399)
Saldo al 31 de diciembre de 2023
3.507
368
3.875
Las provisiones de devengos al personal recogen el incentivo devengado del Plan 18-20, Plan
21-23. Durante el periodo, se ha realizado una dotación con cargo a resultados del ejercicio por
importe de 1.044 miles de euros y una reversión por importe de 58 miles de euros (dotación con
cargo a resultados del ejercicio por importe de 1.358 miles de euros en el ejercicio 2022).
El Plan 18-20 está ligado, con carácter general, a la creación de valor durante el período 2018-2020
y contempla la entrega de incentivos en metálico, calculándose para algunos beneficiarios en base al
valor de cotización de la acción. El periodo de medición del Plan abarca para la gran mayoría de los
casos desde el 1 de enero de 2018 hasta el 31 de diciembre de 2020 y el periodo de permanencia
abarca desde el 1 de enero de 2018 hasta el 31 de mayo de 2023.
El Plan 21-23 está ligado, con carácter general, a la creación de valor durante el período 2021-2023
y contempla la entrega de incentivos en metálico, calculándose para alguno beneficiarios en base al
valor de cotización de la acción. El periodo de medición del Plan abarca para la gran mayoría de los
casos desde el 1 de enero de 2021 hasta el 31 de diciembre de 2023 y el periodo de permanencia
abarca desde el 1 de enero de 2021 hasta el 31 de mayo de 2026.
Para ambos planes, a efectos de determinar el valor en efectivo de cada acción a la que tenga
derecho el beneficiario, se tomara como referencia la media del precio de cotización de las acciones
de Grupo Prosegur Cash en la Bolsa en las quince últimas sesiones bursátiles del mes anterior a
aquel en el que corresponda efectuar la entrega de acciones.
Adicionalmente en el ejercicio 2021, se aprobó el Plan de Retención, que está ligado a asegurar una
adecuada retención del talento y a impulsar la transformación digital del Grupo durante el período
65
2021-2023. El Plan contempla la entrega de incentivos en acciones. El período de medición
abarcaba para la gran mayoría de los casos desde el 1 de enero de 2021 hasta el 31 de diciembre
de 2023. Aunque la aprobación del Plan contemplaba que el primer pago en acciones sería en
octubre de 2022, el segundo pago sería en octubre de 2023 y el último pago en octubre de 2024, la
Junta General de Accionistas de 7 de diciembre de 2022 aprobó la entrega en el ejercicio 2022 de la
totalidad de las acciones a las que cada empleado tenía derecho por haber conseguido los objetivos
ligados a dicho Plan.
La Sociedad ha reconocido un gasto de forma lineal en la cuenta de resultados durante el periodo de
permanencia del Plan, así como el correspondiente incremento de patrimonio neto, en base al valor
razonable de las acciones comprometidas en el momento de la concesión del Plan. El valor
razonable de las acciones en el momento de la concesión ascendió a 0,695 euros por acción.
El Plan contempla una entrega total de 3.132.121 acciones, de las que al 31 de diciembre de 2022
se han entregado 3.075.828, y 56.293 se han entregado en el ejercicio 2023. La entrega de acciones
se ha realizado a un precio de 0,584 euros por acción.
21. Retribución al Consejo de Administración
a) Remuneraciones a los consejeros
Se entiende por Consejo de Administración el grupo directivo de la Sociedad integrado por personas
elegidas por la Asamblea General de accionistas que desarrolla funciones de dirección, mando,
representación y gestión de las mismas.
Los miembros del Consejo de Administración han percibido las siguientes retribuciones por parte de
la Sociedad:
Miles de euros
2023
2022
Retribución fija
1.450
1.394
Retribución variable
611
533
Remuneración por pertenencia a Consejo
187
180
Dietas
191
195
Total
2.439
2.302
b) Remuneraciones a personal de Alta Dirección
Se entiende por personal de Alta Dirección aquellas personas que desarrollen en la Sociedad de
hecho o de derecho funciones de alta dirección bajo la dependencia directa de su órgano de
administración o comisiones ejecutivas o consejeros delegados de la misma, incluidos los
apoderados que no restrinjan el ámbito de su representación en áreas o materias específicas o
ajenas a la actividad que constituyen el objeto de la Sociedad.
66
El personal de Alta Dirección ha percibido las siguientes retribuciones por parte de la Sociedad:
Miles de euros
2023
2022
Retribución fija
947
646
Retribución variable
579
340
Primas de seguros y otras retribuciones en especie
36
25
Total
1.562
1.011
Estas provisiones recogen el incentivo, pagadero en metálico, devengado, correspondiente, Plan
18-20, Plan 21-23 y Plan Retención (Nota 3 y 27.9).
El valor razonable de los incentivos referenciados al precio de cotización de la acción ha sido
estimado en base al precio de cotización de la acción de Prosegur Cash a cierre del periodo o
momento de pago.
No ha existido gasto devengado por seguros de responsabilidad civil de la Alta Dirección en el
ejercicio 2023 y 2022.
c) Información sobre el cumplimiento del artículo 229 de la Ley de Sociedades de Capital
En relación con lo establecido en el artículo 228, 229 y 230 del Texto Refundido de la Ley de
Sociedades de Capital aprobado por el Real Decreto Legislativo 1/2010 de 2 de julio y modificado
por la Ley 31/2014 para la mejora del Gobierno Corporativo, durante el ejercicio 2023, no ha habido
situaciones en las que los miembros del Consejo de Administración y sus partes vinculadas hayan
tenido conflicto directo o indirecto con el interés de la Sociedad.
Durante el ejercicio 2023 la sociedad Euroforum Escorial, S.A. (controlada por Gubel, S.L.) ha
facturado 62 miles de euros por servicios hoteleros a Prosegur Cash (a 31 de diciembre de 2022 se
facturo por servicios hoteleros 119 miles de euros).
Prosegur está controlada por Gubel, S.L., sociedad constituida en Madrid, titular del 59,76% de las
acciones de Prosegur, la cual consolida a Prosegur Cash en sus estados financieros consolidados.
Proactinmo, S.L. (controlada por Gubel S.L.) ha facturado 262 miles de euros por servicios de
arrendamiento de un inmueble en la calle San Máximo a Prosegur Cash durante el ejercicio 2023 (a
31 de diciembre de 2022 se facturo por servicios de arrendamiento 246 miles de euros).
Por otra parte, don Christian Gut Revoredo y don Antonio Rubio Merino ostentan, respectivamente,
los cargos de Consejero Delegado de Prosegur y Presidente Ejecutivo de Prosegur Cash y Director
Económico Financiero de Prosegur y Consejero dominical (en representación de Prosegur) en
Prosegur Cash. Doña Chantal Gut Revoredo es Consejera dominical en Prosegur y en Prosegur
Cash. El Consejo de Administración considera que sus respectivos cargos en Prosegur no afectan
en modo alguno su independencia en el desempeño de sus funciones en Prosegur Cash.
67
22.Información sobre empleados
El número medio de empleados de la Sociedad durante los ejercicios desglosados por categorías es
como sigue:
2023
2022
Personal indirecto
69
54
Total
69
54
La distribución al cierre de ejercicio por sexos y categoría del personal de la Sociedad es la
siguiente:
2023
2022
Mujeres
Hombres
Mujeres
Hombres
Personal indirecto
21
48
14
42
Total
21
48
14
42
No hay empleados en la Sociedad con discapacidad mayor o igual del 33%.
La distribución por sexos de los miembros del Consejo de Administración y Alta Dirección al cierre de
ejercicio es como sigue:
2023
2022
Mujeres
Hombres
Mujeres
Hombres
Consejeros
3
6
3
6
Alta dirección
1
9
6
—
Total
4
15
9
6
23.Honorarios de auditores de cuentas
La empresa auditora de las cuentas anuales de la Sociedad, Ernst & Young S.L. en 2023 y 2022, ha
facturado honorarios por servicios profesionales, según el siguiente detalle:
Miles de euros
2023
2022
Por servicios de auditoría
191
188
Otros servicios relacionados con la auditoría
21
22
Por otros servicios
18
19
Total
230
229
Los importes incluidos en el cuadro anterior incluyen la totalidad de los honorarios relativos a los
servicios realizados durante los ejercicios 2023 y 2022, con independencia del momento de su
facturación.
Adicionalmente, otras entidades afiliadas a EY Internacional no han facturado a la Sociedad, durante
el ejercicio, servicios por honorarios y gastos profesionales.
En el ejercicio 2023, Ernst & Young, S.L. ha prestado otros servicios relacionados con la auditoría
por 21 miles de euros (19 miles de euros en 2022).
68
24.Información sobre el medio ambiente
La Sociedad, al 31 de diciembre de 2023 y 2022, no tiene contingencias medioambientales, ni
reclamaciones judiciales, ni ingresos ni gastos por este concepto.
25.Gestión del riesgo financiero
Factores de riesgo financiero
Las actividades de la Sociedad están expuestas a diversos riesgos financieros: riesgo de mercado
(incluyendo riesgo de tipo de cambio y de tipo de interés), riesgo de crédito y riesgo de liquidez. El
programa de gestión del riesgo de la Sociedad se centra en la incertidumbre de los mercados
financieros y trata de minimizar los efectos potenciales adversos sobre el negocio de ésta.
(i) Riesgo de tipo de cambio
La Sociedad opera principalmente en el ámbito nacional. Asimismo, el Grupo Prosegur Cash, del
que es sociedad dominante, opera en el ámbito internacional. Por este motivo la Sociedad está
expuesta a riesgo de tipo de cambio por operaciones en divisa con sus filiales extranjeras y también
por activos y pasivos contratados en moneda extranjera con terceros. El riesgo de tipo de cambio
surge de activos y pasivos reconocidos en moneda extranjera.
La Dirección ha establecido una política de gestión del riesgo de tipo de cambio de moneda
extranjera frente a la moneda funcional para minimizar el riesgo de tipo de cambio al que queda
expuesta la Sociedad. El riesgo de tipo de cambio surge cuando las transacciones futuras o los
activos o pasivos reconocidos están denominados en una moneda que no es la moneda funcional de
la sociedad dominante.
Para controlar el riesgo de tipo de cambio que surge de transacciones comerciales, activos y pasivos
reconocidos, y cuando sea necesario en función de la política de la Sociedad y las expectativas de
mercado, la Sociedad usa contratos a plazo, acordados por el Departamento de Tesorería, quien los
contrata en el mercado correspondiente. El Departamento de Tesorería es el responsable de
gestionar la posición neta en moneda extranjera usando contratos externos a plazo de moneda
extranjera o locales, en función de la competitividad e idoneidad de los mismos.
Considerando que la Sociedad, como sociedad dominante del Grupo Prosegur Cash, ha definido
una estrategia de largo plazo o cuasi permanente en los mercados exteriores en los que está
presente, no se adoptan políticas de gestión de riesgo de cambio estrictamente ligadas al patrimonio
neto invertido en el país que corresponda.
El valor de los activos y pasivos financieros asignables a la Sociedad a 31 de diciembre
denominados por tipo de divisa se desglosa en la siguiente tabla:
69
Miles de euros
2023
2022
Activos
Pasivos
Activos
Pasivos
Euros
70.376
1.264.447
119.656
1.496.000
Pesos argentinos
—
1.263
—
1.566
Dólar estadounidense
228
88.839
104
—
Dólar Australiano
3.078
(3.327)
10.170
1.020
Sol Peruano
—
49.586
—
52.046
Pesos Colombianos
56
(589)
—
—
Libra esterlina
22.971
54.476
20.052
2.715.000
Corona Danesas
46
—
—
—
Quetzal de Guatemala
869
—
—
—
Pesos Filipinos
98
—
—
—
PesosUruguayos
—
(26.360)
—
—
Otras monedas
—
(11)
897
28.039
Total
97.722
1.428.324
150.879
4.293.671
(ii) Riesgo de tipo de interés de los flujos de efectivo y del valor razonable
La Sociedad no posee activos remunerados significativos a tipo de interés variable, por tanto, en
general los ingresos y los flujos de efectivo de las actividades de explotación son básicamente
independientes respecto de las variaciones de los tipos de interés de mercado.
El riesgo de tipo de interés de la Sociedad surge principalmente de los recursos ajenos a largo plazo.
Los recursos ajenos emitidos a tipos variables exponen a la Sociedad a riesgo de tipo de interés de
los flujos de efectivo. Los recursos ajenos a tipo de interés fijo exponen a la Sociedad a riesgos de
tipo de interés sobre el valor razonable. Durante 2023, los recursos ajenos de la Sociedad a tipo de
interés variable estaban denominados en euros.
La Sociedad analiza su exposición al riesgo de tipo de interés de forma dinámica. Se realiza una
simulación de varios escenarios teniendo en cuenta la refinanciación, renovación de las posiciones
actuales, financiación alternativa y cobertura. En función de estos escenarios, la Sociedad calcula el
efecto sobre el resultado de una variación determinada del tipo de interés. Los escenarios
únicamente se llevan a cabo para los pasivos que representan las posiciones más relevantes que
soportan un interés variable.
A continuación, se presenta un detalle de las deudas por préstamos y créditos bancarios, indicando
el porcentaje de dicha deuda que se considera cubierta por un tipo de interés fijo:
Miles de euros
2023
Total deuda
Deuda cubierta
Deuda expuesta
No corriente (Nota 14)
763.997
763.997
—
Corriente (Nota 14)
92.078
92.078
—
Total deuda
856.075
856.075
—
Miles de euros
2022
Total deuda
Deuda cubierta
Deuda expuesta
No corriente (Nota 14)
757.177
757.177
—
Corriente (Nota 14)
78.830
71.070
—
Total deuda
836.007
828.247
—
70
(iii) Riesgo de crédito
La Sociedad no tiene concentraciones significativas de riesgo de crédito puesto que la actividad
principal de la Sociedad se corresponde con compañías del grupo.
(iv) Riesgo de liquidez
Una gestión prudente del riesgo de liquidez implica el mantenimiento de efectivo y valores
negociables suficientes, la disponibilidad de financiación mediante un importe suficiente de
facilidades de crédito comprometidas y tener capacidad para liquidar posiciones de mercado. Dado
el carácter dinámico de los negocios subyacentes, el Departamento de Tesorería de la Sociedad
tiene como objetivo mantener la flexibilidad en la financiación.
La Dirección realiza un seguimiento de las previsiones de la reserva de liquidez de la Sociedad, que
comprende las disponibilidades de crédito y el efectivo, en función de los flujos de efectivo
esperados.
La tabla que se muestra a continuación presenta un análisis de los pasivos financieros de la
Sociedad que se liquidarán por el neto agrupados por vencimientos de acuerdo con los plazos
pendientes a la fecha de balance hasta la fecha de vencimiento estipulada en el contrato. Los
importes que se muestran en la tabla corresponden a los flujos de efectivo estipulados en el
contrato.
Miles de euros
Menos de 1
año
Entre 1 y 2
años
Entre 2 y 5
años
Mas de 5 años
Total
31 de diciembre de 2023
92.078
—
763.997
—
856.075
Miles de euros
Menos de 1
año
Entre 1 y 2
años
Entre 2 y 5
años
Mas de 5 años
Total
31 de diciembre de 2022
78.830
—
757.177
—
836.007
Finalmente cabe señalar que se realizan previsiones de manera sistemática sobre la generación y
necesidades de caja previstas que permiten determinar y seguir de forma continuada la posición de
liquidez de la Sociedad.
26.Hechos posteriores al cierre
Con fecha 7 de febrero de 2024 ha quedado inscrita en el Registro Mercantil de Madrid la escritura
de reducción de capital de Prosegur Cash, relativa a la reducción de capital mediante amortización 
de 38.033.196 acciones propias de la Sociedad, equivalentes a 760.664 euros, de forma que el
capital social de la Sociedad resultante de la reducción por amortización de dichas acciones queda
fijado en 29.698.270 euros, correspondientes a 1.484.913.487 acciones de dos céntimos de euro de
valor nominal cada una, en base al documento firmado el día 9 de enero de 2024 por D.Christian Gut
Revoredo.
En fecha 18 de enero de 2024 se recibió comunicación de ampliación de actuaciones de
comprobación e investigación para la compañía Prosegur Cash, S.A. (como sucesora de Prosegur
Global CIT, S.L.). El procedimiento de inspección iniciado alcanza el Impuesto sobre Sociedades de
los ejercicios 2019 a 2022, y el Impuesto sobre el Valor Añadido e Impuesto sobre la Renta de las
Personas Físicas de los ejercicios 2020 a 2022. La apertura de este procedimiento de inspección
engloba y extiende el procedimiento de inspección parcial iniciado en el 2023 cuyo expediente había
71
quedado pendiente de conclusión. A la fecha de publicación del presente documento el
procedimiento de inspección continúa en curso.
Por último, el Consejo de la Comisión Nacional del Mercado de Valores ha adoptado con fecha 20 de
febrero de 2024 el siguiente acuerdo: “Autorizar la oferta pública voluntaria parcial de adquisición de
acciones de la entidad Prosegur Compañía de Seguridad, S.A. presentada por Gubel, S.L. el 12 de
diciembre de 2023 y admitida a trámite el 21 de diciembre de 2023, al entender ajustados sus
términos a las normas vigentes y considerar suficiente el contenido del folleto explicativo presentado,
tras las últimas modificaciones registradas con fecha 12 de febrero de 2024. La oferta parcial se
extiende a la adquisición de un número máximo de 81.754.030 acciones de Prosegur Compañía de
Seguridad, S.A. representativas del 15% de su capital social que está integrado por 545.026.866
acciones, admitidas a negociación en las Bolsas de Valores de Madrid y Barcelona e incorporadas
en el Sistema de Interconexión Bursátil, y se dirige a todos los titulares de acciones excepto al
oferente, titular directa e indirectamente de 326.468.224 acciones de Prosegur Compañía de
Seguridad, S.A., representativas del 59,90% del capital, que se encuentran inmovilizadas. El precio
de la oferta es de 1,83 euros por acción y se abonará en efectivo. Dicho precio ha sido fijado
libremente por el oferente, conforme a los artículos 13.5 y 14 del Real Decreto 1066/2007, de 27 de
julio, sobre el régimen de las ofertas públicas de adquisición de valores, y no ha sido sometido a su
consideración como precio equitativo a los efectos de los artículos 110 de la Ley 6/2023, de 17 de
marzo, de los Mercados de Valores y de los Servicios de Inversión, y 9 del mencionado Real
Decreto.” La CNMV informará del plazo de aceptación de la oferta cuando el oferente publique el
primero de los anuncios previstos en el artículo 22 del Real Decreto 1066/2007.
27.Criterios contables
Las presentes Cuentas Anuales han sido elaboradas aplicando los mismos principios contables que
utilizó el Grupo Prosegur Cash para la elaboración de las Cuentas Anuales del ejercicio anterior.
27.1.Inmovilizado intangible
Los activos incluidos en el inmovilizado intangible figuran contabilizados a su precio de adquisición o
a su coste de producción. La capitalización del coste de producción se realiza a través del epígrafe
“Trabajos efectuados por la empresa para su activo” de la cuenta de pérdidas y ganancias. El
inmovilizado intangible se presenta en el balance por su valor de coste minorado en el importe de las
amortizaciones y correcciones valorativas por deterioro acumuladas.
Los costes incurridos en la realización de actividades que contribuyen a desarrollar el valor del
negocio de la Sociedad en su conjunto, como fondo de comercio, marcas y similares generadas
internamente, así como los gastos de establecimiento se registran como gastos en la cuenta de
pérdidas y ganancias a medida que se incurren.
a) Aplicaciones informáticas:
Las aplicaciones informáticas adquiridas a terceros se capitalizan sobre la base de los costes en que
se ha incurrido para adquirirlas y prepararlas para su uso. Esos costes se amortizan durante sus
vidas útiles estimadas en una media de 5 años.
Los gastos relacionados con el mantenimiento de programas informáticos se reconocen como gasto
cuando se incurre en ellos.
72
b) Patentes, licencias, marcas y similares:
Las licencias tienen una vida útil definida, y se llevan a coste menos amortización acumulada y
correcciones por deterioro de valor reconocidas. La amortización se calcula por el método lineal para
asignar el coste de las licencias durante su vida útil estimada entre 1 y 10 años.
En 2020, la Sociedad ha reestimado la vida útil de las licencias teniendo en cuenta el proyecto de
transformación digital en el que se encuentra inmersa, siendo el periodo de amortización de 4 años,
y habiéndose ajustado en la cuenta de pérdidas y ganancias prospectivamente.
c) Otro inmovilizado intangible:
Otro inmovilizado intangible engloba principalmente, el conjunto de conocimientos y medios técnicos
del personal adquirido a Prosegur Compañía de Seguridad, S.A. (Nota 7). Se amortizan de forma
lineal a lo largo de su vida útil estimada entre 2 y 10 años.
27.2.Inmovilizado material
Los elementos del inmovilizado material se reconocen por su precio de adquisición o coste de
producción menos la amortización acumulada y el importe acumulado de las pérdidas por deterioro
reconocidas.
Los costes de ampliación, modernización o mejora de los bienes del inmovilizado material se
incorporan al activo como mayor valor del bien exclusivamente cuando suponen un aumento de su
capacidad, productividad o alargamiento de su vida útil, y siempre que sea posible conocer o estimar
el valor contable de los elementos que resultan dados de baja del inventario por haber sido
sustituidos.
Los costes de reparaciones importantes se activan y se amortizan durante la vida útil estimada de
los mismos, mientras que los gastos de mantenimiento recurrentes se cargan en la cuenta de
pérdidas y ganancias durante el ejercicio en que se incurre en ellos.
La amortización del inmovilizado material se calcula sistemáticamente por el método lineal en
función de su vida útil estimada, atendiendo a la depreciación efectiva, uso y disfrute.
Los coeficientes de amortización estimados por la Sociedad son los siguientes:
Coeficientes de amortización
Otras Instalaciones
10 %
Mobiliario
10 %
Equipos para Proceso de Información
25 %
Otro Inmovilizado Material
10% al 20%
El valor residual y la vida útil de los activos se revisa, ajustándose si fuese necesario, en la fecha de
cada balance.
Cuando el valor contable de un activo es superior a su importe recuperable estimado, su valor se
reduce de forma inmediata hasta su importe recuperable.
73
Las pérdidas y ganancias por la venta de inmovilizado material se calculan comparando los ingresos
obtenidos por la venta con el valor contable y se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias.
27.3.Pérdidas por deterioro del valor de los activos no
financieros
Los activos sujetos a amortización se someten a pruebas de pérdidas por deterioro siempre que
algún suceso o cambio en las circunstancias indiquen que el valor contable puede no ser
recuperable.
Se reconoce una pérdida por deterioro por el exceso del valor contable del activo sobre su importe
recuperable, entendido éste como el valor razonable del activo menos los costes de venta o el valor
en uso, el mayor de los dos.
A efectos de evaluar las pérdidas por deterioro del valor, los activos se agrupan al nivel más bajo
para el que hay flujos de efectivo identificables por separado (unidades generadoras de efectivo-
UGE).
Los activos no financieros, que hubieran sufrido una pérdida por deterioro se someten a revisiones a
cada fecha de balance por si se hubieran producido reversiones de la pérdida.
27.4.Activos financieros
Un instrumento financiero es un contrato que da lugar a un activo financiero en una empresa y,
simultáneamente, a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra empresa.
La Sociedad reconocerá un instrumento financiero en su balance cuando se convierta en una parte
obligada del contrato o negocio jurídico conforme a las disposiciones del mismo, bien como emisor o
como tenedor o adquirente de aquél.
La Sociedad determina la clasificación de sus activos financieros en el momento de su
reconocimiento inicial y, cuando está permitido y es apropiado, se reevalúa dicha clasificación en
cada cierre del balance.
Un activo financiero es cualquier activo que sea: dinero en efectivo, un instrumento de patrimonio de
otra empresa, o suponga un derecho contractual a recibir efectivo u otro activo financiero (un
instrumento de deuda), o a intercambiar activos o pasivos financieros con terceros en condiciones
potencialmente favorables.
Los instrumentos financieros utilizados por la Sociedad, a efectos de su valoración, se clasifican en
alguna de las siguientes categorías:
a) Activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias
Los activos financieros incluidos en esta categoría se valorarán inicialmente por su valor razonable,
que, salvo evidencia en contrario, será el precio de la transacción, que equivaldrá al valor razonable
de la contraprestación entregada. Los costes de transacción que les sean directamente atribuibles
se reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio.
Después del reconocimiento inicial la sociedad valorará los activos financieros comprendidos en esta
categoría a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias.
74
b) Activos financieros a coste amortizado
Un activo financiero se incluirá en esta categoría, incluso cuando esté admitido a negociación en un
mercado organizado, si la sociedad mantiene la inversión con el objetivo de percibir los flujos de
efectivo derivados de la ejecución del contrato, y las condiciones contractuales del activo financiero
dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente cobros de principal e
intereses sobre el importe del principal pendiente.
Se incluyen en activos corrientes, excepto para vencimientos superiores a 12 meses desde la fecha
del balance que se clasifican como activos no corrientes.
Los activos financieros a coste amortizado se incluyen en “Inversiones financieras a largo plazo”,
“Créditos a empresas del grupo” y “Créditos a terceros” en el activo no corriente del balance, y en
“Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar” en el activo corriente del balance.
Los flujos de efectivo contractuales que son únicamente cobros de principal e interés sobre el
importe del principal pendiente son inherentes a un acuerdo que tiene la naturaleza de préstamo
ordinario o común, sin perjuicio de que la operación se acuerde a un tipo de interés cero o por
debajo de mercado.
Con carácter general, se incluyen en esta categoría los créditos por operaciones comerciales y los
créditos por operaciones no comerciales:
a) Créditos por operaciones comerciales: son aquellos activos financieros que se originan en la
venta de bienes y la prestación de servicios por operaciones de tráfico de la sociedad con cobro
aplazado, y
b) Créditos por operaciones no comerciales: son aquellos activos financieros que, no siendo
instrumentos de patrimonio ni derivados, no tienen origen comercial y cuyos cobros son de cuantía
determinada o determinable, que proceden de operaciones de préstamo o crédito concedidos por la
sociedad.
Los activos financieros clasificados en esta categoría se valorarán inicialmente por su valor
razonable, que, salvo evidencia en contrario, será el precio de la transacción, que equivaldrá al valor
razonable de la contraprestación entregada, más los costes de transacción que les sean
directamente atribuibles.
No obstante, los créditos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año y que
no tengan un tipo de interés contractual explícito, así como los créditos al personal, los dividendos a
cobrar y los desembolsos exigidos sobre instrumentos de patrimonio, cuyo importe se espera recibir
en el corto plazo, se podrán valorar por su valor nominal cuando el efecto de no actualizar los flujos
de efectivo no sea significativo.
Los activos financieros incluidos en esta categoría se valorarán posteriormente por su coste
amortizado. Los intereses devengados se contabilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias,
aplicando el método del tipo de interés efectivo.
No obstante, los créditos con vencimiento no superior a un año que, de acuerdo con lo dispuesto en
el apartado anterior, se valoren inicialmente por su valor nominal, continuarán valorándose por dicho
importe, salvo que se hubieran deteriorado.
Cuando los flujos de efectivo contractuales de un activo financiero se modifican debido a las
dificultades financieras del emisor, la sociedad analizará si procede contabilizar una pérdida por
deterioro de valor.
75
Deberán efectuarse las correcciones valorativas necesarias siempre que exista evidencia objetiva de
que el valor de un activo financiero, o de un grupo de activos financieros con similares
características de riesgo valorados colectivamente, se ha deteriorado como resultado de uno o más
eventos que hayan ocurrido después de su reconocimiento inicial y que ocasionen una reducción o
retraso en los flujos de efectivo estimados futuros, que pueden venir motivados por la insolvencia del
deudor.
La pérdida por deterioro del valor de estos activos financieros será la diferencia entre su valor en
libros y el valor actual de los flujos de efectivo futuros, incluidos, en su caso, los procedentes de la
ejecución de las garantías reales y personales, que se estima van a generar, descontados al tipo de
interés efectivo calculado en el momento de su reconocimiento inicial. Para los activos financieros a
tipo de interés variable, se empleará el tipo de interés efectivo que corresponda a la fecha de cierre
de las cuentas anuales de acuerdo con las condiciones contractuales. En el cálculo de las pérdidas
por deterioro de un grupo de activos financieros se podrán utilizar modelos basados en fórmulas o
métodos estadísticos.
Las correcciones de valor por deterioro, así como su reversión cuando el importe de dicha pérdida
disminuyese por causas relacionadas con un evento posterior, se reconocerán como un gasto o un
ingreso, respectivamente, en la cuenta de pérdidas y ganancias. La reversión del deterioro tendrá
como límite el valor en libros del activo que estaría reconocido en la fecha de reversión si no se
hubiese registrado el deterioro del valor.
No obstante, como sustituto del valor actual de los flujos de efectivo futuros se utilizará el valor de
mercado del instrumento, siempre que éste sea lo suficientemente fiable como para considerarlo
representativo del valor que pudiera recuperar la empresa.
El reconocimiento de intereses en los activos financieros con deterioro crediticio seguirá las reglas
generales, sin perjuicio de que de manera simultánea la sociedad deba evaluar si dicho importe será
objeto de recuperación y, en su caso, contabilice la correspondiente pérdida por deterioro.
c) Activos financieros a valor razonable con cambios en el patrimonio neto
Los activos financieros incluidos en esta categoría se valorarán inicialmente por su valor razonable,
que, salvo evidencia en contrario, será el precio de la transacción, que equivaldrá al valor razonable
de la contraprestación entregada, más los costes de transacción que les sean directamente
atribuibles.
Formará parte de la valoración inicial el importe de los derechos preferentes de suscripción y
similares que, en su caso, se hubiesen adquirido.
La valoración posterior de estos activos será su valor razonable, sin deducir los costes de
transacción en que se pudiera incurrir en su enajenación. Los cambios que se produzcan en el valor
razonable se registrarán directamente en el patrimonio neto, hasta que el activo financiero cause
baja del balance o se deteriore, momento en que el importe así reconocido, se imputará a la cuenta
de pérdidas y ganancias.
No obstante, las correcciones valorativas por deterioro del valor y las pérdidas y ganancias que
resulten por diferencias de cambio en activos financieros monetarios en moneda extranjera, de
acuerdo con la norma relativa a esta última, se registrarán en la cuenta de pérdidas y ganancias.
También se registrarán en la cuenta de pérdidas y ganancias el importe de los intereses, calculados
según el método del tipo de interés efectivo, y de los dividendos devengados.
Cuando deba asignarse valor a estos activos por baja del balance u otro motivo, se aplicará el
método del valor medio ponderado por grupos homogéneos.
76
d) Activos financieros a coste
Los activos financieros a coste se incluyen en “Inversiones en instrumentos de patrimonio de
empresas del grupo” y “Otros activos financieros a largo plazo” en el activo no corriente del balance,
y en “Otros activos financieros a corto plazo” en el activo corriente del balance.
Las inversiones incluidas en esta categoría se valorarán inicialmente al coste, que equivaldrá al valor
razonable de la contraprestación entregada más los costes de transacción que les sean
directamente atribuibles.
Los instrumentos de patrimonio incluidos en esta categoría se valorarán por su coste, menos, en su
caso, el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro.
Cuando deba asignarse valor a estos activos por baja del balance u otro motivo, se aplicará el
método del coste medio ponderado por grupos homogéneos, entendiéndose por estos los valores
que tienen iguales derechos.
En el caso de venta de derechos preferentes de suscripción y similares o segregación de los mismos
para ejercitarlos, el importe del coste de los derechos disminuirá el valor contable de los respectivos
activos. Dicho coste se determinará aplicando alguna fórmula valorativa de general aceptación.
Las aportaciones realizadas como consecuencia de un contrato de cuentas en participación y
similares se valorarán al coste, incrementado o disminuido por el beneficio o la pérdida,
respectivamente, que correspondan a la empresa como partícipe no gestor, y menos, en su caso, el
importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro.
Se aplicará este mismo criterio en los préstamos participativos cuyos intereses tengan carácter
contingente, bien porque se pacte un tipo de interés fijo o variable condicionado al cumplimiento de
un hito en la empresa prestataria (por ejemplo, la obtención de beneficios), o bien porque se calculen
exclusivamente por referencia a la evolución de la actividad de la citada empresa. Si además de un
interés contingente se acuerda un interés fijo irrevocable, este último se contabilizará como un
ingreso financiero en función de su devengo. Los costes de transacción se imputarán a la cuenta de
pérdidas y ganancias de forma lineal a lo largo de la vida del préstamo participativo.
Al menos al cierre del ejercicio, se efectúan las correcciones valorativas necesarias por deterioro de
valor si existe evidencia objetiva de que no se cobrarán todos los importes que se adeudan.
El importe de la pérdida por deterioro de valor es la diferencia entre el valor en libros del activo y el
valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados al tipo de interés efectivo en el
momento de reconocimiento inicial. Las correcciones de valor, así como en su caso su reversión, se
reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias.
a) Bajas de activos financieros
Los activos financieros se dan de baja contable cuando los derechos a recibir flujos de efectivo
relacionados con los mismos han vencido o se han transferido y la Sociedad ha traspasado
sustancialmente los riesgos y beneficios derivados de su titularidad.
La baja de un activo financiero en su totalidad implica el reconocimiento de resultados por la
diferencia existente entre su valor contable y la suma de la contraprestación recibida, neta de gastos
de la transacción, incluyéndose los activos obtenidos o pasivos asumidos y cualquier pérdida o
ganancia diferida en ingresos y gastos reconocidos en patrimonio neto.
77
b) Principios de compensación
Un activo financiero es objeto de compensación sólo cuando la Sociedad tiene el derecho exigible de
compensar los importes reconocidos y tiene la intención de liquidar la cantidad neta o de realizar el
activo simultáneamente.
27.5.Efectivo y otros activos líquidos equivalentes
El efectivo y otros activos líquidos equivalentes incluyen, la tesorería depositada en la caja de la
empresa, los depósitos bancarios a la vista y los instrumentos financieros que sean convertibles en
efectivo y que, en el momento de su adquisición, su vencimiento no fuera superior a tres meses,
siempre que no exista riesgo significativo de cambios de valor y formen parte de la política de
gestión normal de la tesorería de la Sociedad.
27.6.Patrimonio neto
La adquisición por el Grupo de instrumentos de patrimonio de la Sociedad dominante se presenta
por el coste de adquisición de forma separada como una minoración del patrimonio neto en el estado
de situación financiera consolidado, con independencia del motivo que justificó su adquisición. En las
transacciones realizadas con instrumentos de patrimonio propio no se reconoce ningún resultado.
La amortización posterior de los instrumentos de patrimonio de la Sociedad dominante da lugar a
una reducción de capital por el importe del nominal de dichas acciones y la diferencia positiva o
negativa entre el precio de adquisición y el nominal de las acciones se carga o abona a cuentas de
reservas.
Los costes de transacción relacionados con instrumentos de patrimonio propio se registran como
una minoración del patrimonio neto, una vez considerado cualquier efecto fiscal.
27.7.Pasivos financieros
Los instrumentos financieros emitidos, incurridos o asumidos se clasificarán como pasivos
financieros, en su totalidad o en una de sus partes, siempre que de acuerdo con su realidad
económica supongan para la empresa una obligación contractual, directa o indirecta, de entregar
efectivo u otro activo financiero, o de intercambiar activos o pasivos financieros con terceros en
condiciones potencialmente desfavorables.
Los pasivos financieros utilizados por la Sociedad, a efectos de su valoración, se han clasifican en
alguna de las siguientes categorías:
a. Pasivos financieros a coste amortizado
La empresa clasificará todos los pasivos financieros en esta categoría excepto cuando deban
valorarse a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias.
Con carácter general, se incluyen en esta categoría los débitos por operaciones comerciales y los
débitos por operaciones no comerciales:
a) Débitos por operaciones comerciales: son aquellos pasivos financieros que se originan en la
compra de bienes y servicios por operaciones de tráfico de la empresa con pago aplazado, y
b) Débitos por operaciones no comerciales: son aquellos pasivos financieros que, no siendo
instrumentos derivados, no tienen origen comercial, sino que proceden de operaciones de préstamo
o crédito recibidos por la empresa. Los préstamos participativos que tengan las características de un
78
préstamo ordinario o común también se incluirán en esta categoría sin perjuicio de que la operación
se acuerde a un tipo de interés cero o por debajo de mercado.
Los pasivos financieros incluidos en esta categoría se valorarán inicialmente por su valor razonable,
que, salvo evidencia en contrario, será el precio de la transacción, que equivaldrá al valor razonable
de la contraprestación recibida ajustado por los costes de transacción que les sean directamente
atribuibles.
No obstante, los débitos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año y que no
tengan un tipo de interés contractual, así como los desembolsos exigidos por terceros sobre
participaciones, cuyo importe se espera pagar en el corto plazo, se podrán valorar por su valor
nominal, cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no sea significativo.
Los pasivos financieros incluidos en esta categoría se valorarán por su coste amortizado. Los
intereses devengados se contabilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el método
del tipo de interés efectivo.
No obstante, los débitos con vencimiento no superior a un año que se valoren inicialmente por su
valor nominal, continuarán valorándose por dicho importe.
b. Pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y
ganancias
En esta categoría se incluirán los pasivos financieros que cumplan alguna de las siguientes
condiciones:
a) Son pasivos que se mantienen para negociar.
b) Desde el momento del reconocimiento inicial, ha sido designado por la entidad para contabilizarlo
al valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias.
Los pasivos financieros incluidos en esta categoría se valorarán inicialmente por su valor razonable,
que, salvo evidencia en contrario, será el precio de la transacción, que equivaldrá al valor razonable
de la contraprestación recibida. Los costes de transacción que les sean directamente atribuibles se
reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio.
Después del reconocimiento inicial la empresa valorará los pasivos financieros comprendidos en
esta categoría a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias.
c. Instrumentos financieros híbridos
Los instrumentos financieros híbridos son aquellos que combinan un contrato principal no derivado y
un derivado financiero, denominado derivado implícito, que no puede ser transferido de manera
independiente y cuyo efecto es que algunos de los flujos de efectivo del instrumento híbrido varían
de forma similar a los flujos de efectivo del derivado considerado de forma independiente.
La Sociedad ha optado por designar contratos híbridos que son pasivos financieros a valor
razonable con cambios en resultados. Asimismo, la Sociedad clasifica los contratos híbridos que son
pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados cuando no puede valorar de forma
fiable el derivado implícito.
79
d. Bajas de pasivos financieros
La empresa dará de baja un pasivo financiero, o parte del mismo, cuando la obligación se haya
extinguido; es decir, cuando haya sido satisfecha, cancelada o haya expirado. También dará de baja
los pasivos financieros propios que adquiera, aunque sea con la intención de recolocarlos en el
futuro.
Si se produjese un intercambio de instrumentos de deuda entre un prestamista y un prestatario,
siempre que estos tengan condiciones sustancialmente diferentes, se registrará la baja del pasivo
financiero original y se reconocerá el nuevo pasivo financiero que surja. De la misma forma se
registrará una modificación sustancial de las condiciones actuales de un pasivo financiero.
La diferencia entre el valor en libros del pasivo financiero o de la parte del mismo que se haya dado
de baja y la contraprestación pagada incluidos los costes o comisiones en que se incurra y en la que
se recogerá asimismo cualquier activo cedido diferente del efectivo o pasivo asumido, se reconocerá
en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que tenga lugar.
d. Instrumentos de patrimonio propio
Un instrumento de patrimonio es cualquier negocio jurídico que evidencia, o refleja, una participación
residual en los activos de la empresa que los emite una vez deducidos todos sus pasivos.
En el caso de que la empresa realice cualquier tipo de transacción con sus propios instrumentos de
patrimonio, el importe de estos instrumentos se registrará en el patrimonio neto, como una variación
de los fondos propios, y en ningún caso podrán ser reconocidos como activos financieros de la
empresa ni se registrará resultado alguno en la cuenta de pérdidas y ganancias.
Los gastos derivados de estas transacciones, incluidos los gastos de emisión de estos instrumentos,
tales como honorarios de letrados, notarios, y registradores; impresión de memorias, boletines y
títulos; tributos; publicidad; comisiones y otros gastos de colocación, se registrarán directamente
contra el patrimonio neto como menores reservas.
Los gastos derivados de una transacción de patrimonio propio, de la que se haya desistido o se haya
abandonado, se reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias.
e. Fianzas entregadas y recibidas
En las fianzas entregadas o recibidas por arrendamientos operativos o por prestación de servicios, la
diferencia entre su valor razonable y el importe desembolsado (debida, por ejemplo, a que la fianza
es a largo plazo y no está remunerada) se considerará como un pago o cobro anticipado por el
arrendamiento o prestación del servicio, que se imputará a la cuenta de pérdidas y ganancias
durante el periodo del arrendamiento o durante el periodo en el que se preste el servicio, de acuerdo
con la norma sobre ingresos por ventas y prestación de servicios.
Al estimar el valor razonable de las fianzas, se tomará como periodo remanente el plazo contractual
mínimo comprometido durante el cual no se pueda devolver su importe, sin tomar en consideración
el comportamiento estadístico de devolución.
Cuando la fianza sea a corto plazo, no será necesario realizar el descuento de flujos de efectivo si su
efecto no es significativo.
27.8.Impuestos corrientes y diferidos
80
El gasto/ (ingreso) por impuesto sobre beneficios es el importe que, por este concepto, se devenga
en el ejercicio y que comprende tanto el gasto/ (ingreso) por impuesto corriente como por impuesto
diferido.
Tanto el gasto/ (ingreso) por impuesto corriente como diferido se registra en la cuenta de pérdidas y
ganancias. No obstante, se reconoce en el patrimonio neto el efecto impositivo relacionado con
partidas que se registran directamente en el patrimonio neto.
Los activos y pasivos por impuesto corriente se valorarán por las cantidades que se espera pagar o
recuperar de las autoridades fiscales, de acuerdo con la normativa vigente o aprobada y pendiente
de publicación en la fecha de cierre del ejercicio.
Los impuestos diferidos se calculan, de acuerdo con el método del pasivo, sobre las diferencias
temporarias que surgen entre las bases fiscales de los activos y pasivos y sus valores en libros. Sin
embargo, si los impuestos diferidos surgen del reconocimiento inicial de un activo o un pasivo en una
transacción distinta de una combinación de negocios que en el momento de la transacción no afecta
ni al resultado contable ni a la base imponible del impuesto no se reconocen. El impuesto diferido se
determina aplicando la normativa y los tipos impositivos aprobados o a punto de aprobarse en la
fecha del balance y que se espera aplicar cuando el correspondiente activo por impuesto diferido se
realice o el pasivo por impuesto diferido se liquide.
Los activos por impuestos diferidos se reconocen en la medida en que resulte probable que se vaya
a disponer de ganancias fiscales futuras con las que poder compensar las diferencias temporarias.
Los activos por impuesto diferido derivados de diferencias temporarias deducibles se reconocen
siempre que resulte probable que existan ganancias fiscales futuras suficientes para su
compensación y vayan a revertir en un plazo inferior a los diez años. Los activos que surjan del
reconocimiento inicial de activos o pasivos en una transacción que no es una combinación de
negocios y en la fecha de la transacción no afecta ni al resultado contable ni a la base imponible
fiscal, no son objeto de reconocimiento. Los activos que vayan a revertir en un plazo superior a los
diez años, se reconocen a medida que vayan transcurriendo los ejercicios, siempre que sea
probable que existan ganancias fiscales futuras.
Las oportunidades de planificación fiscal, sólo se consideran en la evaluación de la recuperación de
los activos por impuesto diferido, si la Sociedad tiene la intención de adoptarlas o es probable que
las vaya a adoptar.
La Sociedad reconoce la conversión de un activo por impuesto diferido en una cuenta a cobrar frente
a la Administración Pública, cuando es exigible según lo dispuesto en la legislación fiscal vigente. De
igual forma, la Sociedad reconoce el canje de un activo por impuesto diferido por valores de Deuda
Pública, cuando se adquiere la titularidad de los mismos.
27.9.Prestaciones a los empleados
Compensaciones basadas en la cotización de las acciones de Prosegur Cash para el Plan 18-20 y
Plan 2021-2023
El Plan 2018-2020 y el Plan 2021-2023 están ligados, con carácter general, a la creación de valor y
contempla la entrega de incentivos referenciados al valor de cotización de la acción y/o en metálico
al Presidente Ejecutivo, Consejero Delegado y a la Dirección de la Sociedad.
81
El valor razonable de los incentivos referenciados al precio de cotización de la acción ha sido
estimado en base al precio de cotización de la acción de Prosegur Cash a cierre del período.
La cuantificación del incentivo total dependerá del grado de consecución de los objetivos que han
sido establecidos en línea con el plan estratégico.
Compensaciones basadas en acciones de Prosegur Cash para el Plan de Retención
El Plan de Retención está ligado, a la creación de valor mediante la transformación digital y
contempla la entrega de incentivos basados en acciones al Presidente Ejecutivo, Consejero
Delegado y a la Dirección de la Sociedad. La Sociedad reconoce un gasto de forma lineal en la
cuenta de resultados durante el periodo de permanencia del Plan, así como el correspondiente
incremento de patrimonio neto, en base al valor razonable de las acciones comprometidas en el
momento de la concesión del Plan. El valor razonable de las acciones en el momento de la
concesión ascendió a 0,695 euros por acción.
La cuantificación del incentivo total dependerá del grado de consecución de los objetivos que han
sido establecidos.
El devengo de los incentivos a largo plazo asociados al Plan 18-20, Plan 21-23 y Plan de Retención
para el presidente ejecutivo, Consejero Delegado y la Dirección de Grupo ha sido incluido bajo el
epígrafe de sueldos y salarios (Nota 3 y Nota 21).
Durante el ejercicio 2023 el impacto total por incentivos en la cuenta de resultados ha ascendido a
un mayor gasto de 3.507 miles de euros. (Nota 3).
a) Indemnizaciones por cese
Las indemnizaciones por cese se pagan a los empleados como consecuencia de la decisión de la
Sociedad de rescindir su contrato de trabajo antes de la edad normal de jubilación o cuando el
empleado acepta renunciar voluntariamente a cambio de esas prestaciones. La Sociedad reconoce
estas prestaciones cuando se ha comprometido de forma demostrable a cesar en su empleo a los
trabajadores de acuerdo con un plan formal detallado sin posibilidad de retirada o a proporcionar
indemnizaciones por cese como consecuencia de una oferta para animar a una renuncia voluntaria.
27.10.Provisiones y pasivos contingentes
Las provisiones para eventuales costes de reestructuración y/o litigios se reconocen cuando la
Sociedad tiene una obligación presente, ya sea legal o implícita, como resultado de sucesos
pasados, es probable que vaya a ser necesaria una salida de recursos para liquidar la obligación y el
importe se puede estimar de forma fiable.
Las provisiones se valoran por el valor actual de los desembolsos que se espera que sean
necesarios para liquidar la obligación usando un tipo antes de impuestos que refleje las evaluaciones
del mercado actual del valor temporal del dinero y los riesgos específicos de la obligación. De
corresponder, los ajustes en la provisión con motivo de su actualización se reconocen como un gasto
financiero conforme se van devengando.
Las provisiones con vencimiento inferior o igual a un año, con un efecto financiero no significativo no
se descuentan.
Cuando se espera que parte del desembolso necesario para liquidar la provisión sea reembolsado
por un tercero, el reembolso se reconoce como un activo independiente, siempre que sea
prácticamente segura su recepción.
82
Por su parte, se consideran pasivos contingentes aquellas posibles obligaciones surgidas como
consecuencia de sucesos pasados, cuya materialización está condicionada a que ocurra o no uno o
más eventos futuros independientes de la voluntad de la Sociedad. Dichos pasivos contingentes no
son objeto de registro contable presentándose detalle de los mismos en la memoria (Nota 17).
27.11.Reconocimiento de ingresos
Con fecha 1 de enero de 2021, la Sociedad adopto el Real Decreto 1/2021, de 12 de enero relativo
principalmente a las normas de registro y valoración de reconocimiento de ingresos, no ha
presentado impacto al 1 de enero de 2021.
Una empresa reconocerá los ingresos por el desarrollo ordinario de su actividad cuando se produzca
la transferencia del control de los bienes o servicios comprometidos con los clientes. En ese
momento, la empresa valorará el ingreso por el importe que refleje la contraprestación a la que
espere tener derecho a cambio de dichos bienes o servicios.
Para aplicar este criterio fundamental de registro contable de ingresos, la empresa seguirá un
proceso completo que consta de las siguientes etapas sucesivas:
a) Identificar el contrato (o contratos) con el cliente, entendido como un acuerdo entre dos o más
partes que crea derechos y obligaciones exigibles para las mismas.
b) Identificar la obligación u obligaciones a cumplir en el contrato, representativas de los
compromisos de transferir bienes o prestar servicios a un cliente.
c) Determinar el precio de la transacción, o contraprestación del contrato a la que la empresa
espera tener derecho a cambio de la transferencia de bienes o de la prestación de servicios
comprometida con el cliente.
d) Asignar el precio de la transacción a las obligaciones a cumplir, que deberá realizarse en
función de los precios de venta individuales de cada bien o servicio distinto que se hayan
comprometido en el contrato, o bien, en su caso, siguiendo una estimación del precio de venta
cuando el mismo no sea observable de modo independiente.
e) Reconocer el ingreso por actividades ordinarias cuando (a medida que) la empresa cumple una
obligación comprometida mediante la transferencia de un bien o la prestación de un servicio;
cumplimiento que tiene lugar cuando el cliente obtiene el control de ese bien o servicio, de forma que
el importe del ingreso de actividades ordinarias reconocido será el importe asignado a la obligación
contractual satisfecha.
La empresa reconocerá los ingresos derivados de un contrato cuando (o a medida que) se produzca
la transferencia al cliente del control sobre los bienes o servicios comprometidos (es decir, la o las
obligaciones a cumplir).
El control de un bien o servicio (un activo) hace referencia a la capacidad para decidir plenamente
sobre el uso de ese elemento patrimonial y obtener sustancialmente todos sus beneficios restantes.
El control incluye la capacidad de impedir que otras entidades decidan sobre el uso del activo y
obtengan sus beneficios.
Para cada obligación a cumplir (entrega de bienes o prestación de servicios) que se hubiera
identificado, la empresa determinará al comienzo del contrato si el compromiso asumido se cumplirá
a lo largo del tiempo o en un momento determinado.
83
Los ingresos derivados de los compromisos (con carácter general, de prestaciones de servicios) que
se cumplen a lo largo del tiempo se reconocerán en función del grado de avance o progreso hacia el
cumplimiento completo de las obligaciones contractuales siempre que la empresa de información
fiable para realizar la medición del grado de avance.
Los ingresos ordinarios procedentes de la venta de bienes y de la prestación de servicios se
valorarán por el importe monetario o, en su caso, por el valor razonable de la contrapartida, recibida
o que se espere recibir, derivada de la misma, que, salvo evidencia en contrario, será el precio
acordado para los activos a trasferir al cliente, deducido: el importe de cualquier descuento, rebaja
en el precio u otras partidas similares que la empresa pueda conceder, así como los intereses
incorporados al nominal de los créditos
Los trabajos en curso se valoran atendiendo a la mejor estimación al cierre del ejercicio en función
del grado de realización del proyecto, calculando los costes incurridos, así como los que queden por
incurrir hasta completarlo, y del margen esperado en cada uno de los contratos según la información
disponible. Mientras no se facturan los trabajos éstos se mantienen en el epígrafe de clientes por
ventas y prestaciones de servicios.
Por excepción a la regla general, la contraprestación variable relacionada con los acuerdos de
cesión de licencias, en forma de participación en las ventas o en el uso de esos activos, solo se
reconocerá cuando (o a medida que) ocurra el que sea posterior de los siguientes sucesos:
a) Tenga lugar la venta o el uso posterior; o
b) La obligación que asume la empresa en virtud del contrato y a la que se ha asignado parte o toda
la contraprestación variable ha sido satisfecha (o parcialmente satisfecha).
De acuerdo a la Resolución del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas (I.C.A.C) 79/2009
Consulta 2, acerca de la clasificación en las cuentas anuales individuales de los ingresos y gastos de
una sociedad holding, cuya actividad principal es la tenencia de participaciones así como la
financiación de las operaciones realizadas por sus participadas, se clasifican los ingresos por
dividendos y los intereses devengados por financiación concedida a sus participadas, dentro de la
partida  “Importe neto de la cifra de negocios”, de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias. Se ha
habilitado una partida dentro del margen de explotación para recoger las correcciones valorativas
por deterioro efectuadas en los instrumentos de patrimonio asociadas a su actividad.
Si surgieran circunstancias que modificaran las estimaciones iniciales de ingresos ordinarios, o
costes, se procede a revisar dichas estimaciones. Las revisiones podrían dar lugar a aumentos o
disminuciones en los ingresos y costes estimados y se reflejan en la cuenta de resultados en el
período en el que las circunstancias que han motivado dichas revisiones son conocidas por la
Dirección.
a) Prestación de servicios
Consisten principalmente en servicios de cesión de uso de marca y a servicios generales prestados
por la sociedad matriz del grupo como son la asistencia de dirección y administrativa, servicios de
marketing, informática, legal y fiscal por parte de la Sociedad a sus sociedades filiales.
84
b) Ingresos por intereses
Los ingresos por intereses se reconocen usando el método del tipo de interés efectivo. Cuando una
cuenta a cobrar sufre pérdida por deterioro del valor, la Sociedad reduce el valor contable a su
importe recuperable, descontando los flujos futuros de efectivo estimados al tipo de interés efectivo
original del instrumento, y continúa llevando el descuento como menos ingreso por intereses. Los
ingresos por intereses de préstamos que hayan sufrido pérdidas por deterioro del valor se reconocen
utilizando el método del tipo de interés efectivo.
c) Ingresos por dividendos
Los ingresos por dividendos se reconocen como ingresos en la cuenta de pérdidas y ganancias
cuando se establece el derecho a recibir el cobro.
27.12.Transacciones en moneda extranjera
Las transacciones en moneda extranjera se registran contablemente por su contravalor en euros,
utilizando los tipos de cambio de contado vigentes en las fechas en que se realizan.
Al cierre de cada ejercicio, las partidas monetarias se valoran aplicando el tipo de cambio medio de
contado, existente en dicha fecha. Las diferencias de cambio, tanto positivas como negativas, que se
originan en este proceso, así como las que se generadas al liquidar dichos elementos patrimoniales,
se reconocen en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias del ejercicio en el que surgen.
Las partidas no monetarias valoradas a coste histórico, se mantienen valoradas aplicando el tipo de
cambio de la fecha de la transacción. La valoración así obtenida, no puede exceder, al cierre del
ejercicio, del importe recuperable en ese momento, aplicando a este valor, si fuera necesario, el tipo
de cambio de cierre; es decir, de la fecha a la que se refieren las cuentas anuales.
Al cierre de cada ejercicio, las partidas no monetarias valoradas a valor razonable, se valoran
aplicando el tipo de cambio de la fecha de determinación del valor razonable, esto es al cierre del
ejercicio.
27.13.Transacciones entre partes vinculadas
Las transacciones entre empresas del grupo, salvo aquellas relacionadas con fusiones, escisiones y
aportaciones no dinerarias de negocios, se reconocen en el momento inicial por el valor razonable
de la contraprestación entregada o recibida. En su caso, si el precio acordado difiere de su valor
razonable, la diferencia se registra atendiendo a la realidad económica de la operación. La
valoración posterior se realiza conforme con lo previsto en las correspondientes normas.
En las aportaciones no dinerarias a una empresa del grupo, el aportante valorará su inversión por el
valor contable de los elementos patrimoniales entregados en las cuentas anuales consolidadas en la
fecha en que se realiza la operación según las Normas para la Formulación de las Cuentas Anuales
Consolidadas. La sociedad adquirente los reconocerá por el mismo importe.
En las operaciones de fusión y escisión entre empresas del grupo en las que intervenga la empresa
dominante del mismo o la dominante de un subgrupo y su dependiente, directa o indirectamente, los
elementos patrimoniales adquiridos se valorarán por el importe que correspondería a los mismos,
una vez realizada la operación, en las cuentas anuales consolidadas del grupo o subgrupo según las
citadas Normas para la Formulación de las Cuentas Anuales Consolidadas. La diferencia que
pudiera ponerse de manifiesto en el registro contable por la aplicación de los criterios anteriores se
registrará en una partida de reservas.
85
27.14 Arrendamientos
Cuando la Sociedad es el arrendatario - Arrendamiento operativo
Los arrendamientos en los que el arrendador conserva una parte importante de los riesgos, y
beneficios derivados de la titularidad se clasifican como arrendamientos operativos. Los pagos en
concepto de arrendamiento operativo (netos de cualquier incentivo recibido del arrendador) se
cargan en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en el que se devengan sobre una base
lineal durante el período de arrendamiento.
27.15 Combinaciones de negocio
La Sociedad aplicó la Disposición Transitoria Tercera del Real Decreto 1514/2007 por lo que sólo las
combinaciones de negocios efectuadas a partir del 1 de enero de 2008, fecha de transición al Plan
General de Contabilidad, han sido registradas mediante el método de adquisición. Las
combinaciones de negocios efectuadas con anterioridad a dicha fecha se registraron de acuerdo con
los principios y normas contables vigentes anteriormente, una vez consideradas las correcciones y
ajustes necesarios en la fecha de transición.
Las combinaciones de negocios realizadas a partir del 1 de enero de 2010 se reconocen aplicando
el método de adquisición establecido en la Norma de Registro y Valoración 19ª del Plan General de
Contabilidad modificada por el artículo 4 del Real Decreto 1159/2010, por el que se aprueban las
normas para la formulación de las cuentas anuales consolidadas y se modifica el Plan General de
Contabilidad.
En las combinaciones de negocios, excepto las operaciones de fusión, escisión y aportación no
dineraria de un negocio entre empresas del Grupo, la Sociedad aplica el método de adquisición.
Las operaciones de fusión, escisión y aportación no dineraria de un negocio entre empresas del
Grupo se registran conforme con lo establecido para las transacciones entre partes vinculadas.
En el caso de combinaciones de negocios originadas como consecuencia de la adquisición de
acciones o participaciones en el capital de una empresa, la Sociedad reconoce la inversión conforme
con lo establecido para las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y
asociadas.
La fecha de adquisición es aquella en la que la Sociedad obtiene el control del negocio adquirido.
86
Índice
1.
Situación de la entidad ......................................................................
1.1.
Modelo de negocio ...............................................................................................................
1.2
Visión y Valores ....................................................................................................................
1.3.
Estructura organizativa y gobernanza ............................................................................
1.4.
Actuación estratégica ..........................................................................................................
1.5
Innovación y transformación digital ................................................................................
1.5.1
Así innovamos .......................................................................................................................
1.5.1.1
Proyectos emblemáticos ........................................................................................................
1.5.1.2
Iniciativas de colaboración e innovación abierta ...............................................................
1.5.2
Así nos transformamos ......................................................................................................
2.
Evolución y resultados del negocio ................................................
2.1.
2.2.
Inversiones .............................................................................................................................
2.3.
Personal ..................................................................................................................................
2.4.
Medioambiente ......................................................................................................................
3.
Liquidez y recursos de capital ..........................................................
3.1.
Liquidez ...................................................................................................................................
3.2.
Recursos de capital .............................................................................................................
3.3.
4.
Principales riesgos e incertidumbres ...............................................
5.
Periodo medio de pago a proveedores .......................................
6.
Circunstancias importantes ocurridas tras el cierre del
ejercicio ...................................................................................................
7.
8.
Medidas alternativas del rendimiento (Alternative
Performance Measures) .....................................................................
9.
Información bursátil .............................................................................
10.
Estado de información no financiera .............................................
88
Informe de gestión correspondiente al
ejercicio 2023
El presente informe de gestión ha sido elaborado siguiendo las recomendaciones de la Guía para la
elaboración del informe de gestión de las entidades cotizadas, publicada por la Comisión Nacional
del Mercado de Valores (CNMV).
1.Situación de la entidad
Prosegur Cash fue constituida como sociedad de responsabilidad limitada unipersonal de
conformidad con la legislación española el 22 de febrero de 2016, y posteriormente, convertida en
sociedad anónima el 21 de septiembre de 2016.
El grupo Prosegur Cash surgió por la escisión de la unidad de negocio de Cash del Grupo Prosegur
que se llevó a cabo mediante la aportación no dineraria de entidades bajo control común del Grupo
Prosegur.
Las acciones de Prosegur Cash fueron admitidas a cotización el 17 de marzo de 2017 a un precio de
2 euros por acción en las Bolsas de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia. Su negociación se realiza
a través del Sistema de Interconexión Bursátil Español (Mercado Continuo) (SIBE).
Con fecha 7 de abril de 2017, se dio por concluido el periodo de estabilización (Green Shoe), del
proceso de salida a bolsa, alcanzando el capital flotante un 27,5% de las acciones de Prosegur
Cash.
El grupo Prosegur Cash cuenta con presencia en los siguientes países:  España, Luxemburgo,
Alemania, Reino Unido, Suecia, Finlandia, Islandia, Dinamarca, Francia, Austria, Italia, República
Checa, Chipre, Portugal, Paises Bajos, Australia, Estados Unidos, Indonesia, Singapur, Nueva
Zelanda, India, Filipinas, Argentina, Brasil, Ecuador, Chile, Colombia, México, Paraguay, Perú,
Uruguay, Guatemala, Nicaragua, Costa Rica, El Salvador y Honduras.
1.1.Modelo de negocio
Prosegur Cash es una empresa de soluciones globales de gestión de efectivo. Nuestra actividad
está enfocada en el transporte de mercancías de alto valor, gestión integral del ciclo completo de
transacciones en dinero metálico, soluciones orientadas a la automatización de pagos en comercios
y gestión integral de cajeros automáticos. Fundamentalmente, ofrecemos esos servicios a
instituciones financieras, comercios, organismos gubernamentales y bancos centrales, fábricas de
moneda y joyerías.
La empresa desarrolla actividades empresariales en los siguientes 36 países de cuatro continentes
distintos: España, Luxemburgo, Alemania, Reino Unido, Suecia, Finlandia, Islandia, Dinamarca,
Francia, Austria, Italia, República Checa, Chipre, Portugal, Paises Bajos, Australia, Estados Unidos,
Indonesia, Singapur, Nueva Zelanda, India, Filipinas, Argentina, Brasil, Ecuador, Chile, Colombia,
México, Paraguay, Perú, Uruguay, Guatemala, Nicaragua, Costa Rica, El Salvador y Honduras. En
estos momentos, cuenta con una plantilla que ronda los 50.000 empleados, 575 delegaciones y una
flota de más de 9.000 vehículos entre blindados y ligeros.
89
Como empresa especializada en el diseño e implementación de soluciones que cubran la gestión
segura y eficiente de dinero en efectivo, Prosegur Cash ha desarrollado las siguientes líneas básicas
de negocio:
LOGÍSTICA
Servicios de trasporte local e internacional, tanto por vía terrestre, como
marítima y aérea, de fondos y otras mercancías de alto valor como joyas, obras
de artes, metales preciosos, dispositivos electrónicos, productos farmacéuticos,
papeletas de voto y pruebas judiciales, entre otros. Estos servicios incluyen la
recogida, transporte, custodia, entrega y deposito en cámaras de seguridad.
GESTIÓN DE EFECTIVO
Abarca servicios de conteo, procesamiento, acondicionamiento, custodia,
empaquetado y entrega de billetes y monedas, así como carga de cajeros
automáticos.
NUEVOS PRODUCTOS
Comprende la automatización de pagos en comercio a través del servicio Cash Today,
incluyendo, entre otros, dispositivos para el ingreso de efectivo, el reciclado y
dispensación de monedas y billetes. Servicios de cajeros automáticos, una línea que
incluye -entre otros- la planificación, supervisión y mantenimiento de primer y
segundo nivel. Los servicios de corresponsalía bancaria (Corban), que abarcan la
gestión de cobros y pagos y servicio de cobros de facturas. Y, por último, los servicios
de cambio de divisas.
1.2  Visión y Valores
Prosegur Cash tiene el propósito fundamental de facilitar el comercio en todos los territorios en que
opera.
De ese compromiso deriva una firme voluntad de promover la seguridad y la eficiencia de las
relaciones comerciales de una manera innovadora, a través de un proceso continuo de optimización
y digitalización de los servicios ofrecidos a los clientes de la compañía, especialmente en los ámbitos
financieros y de distribución.
En Prosegur Cash, partimos de la sólida implantación sectorial del Grupo al que pertenecemos, que
lleva más de 45 años ostentando un sólido liderazgo en el ámbito de la seguridad privada. Esa
tradición y esa firme cultura corporativa del trabajo bien hecho se ha trasladado con éxito a nuestra
esfera específica de actividades.
En la actualidad, tras algo más de un lustro de presencia en el mercado como línea de negocio
independiente, la compañía es líder en actividades relacionadas con la gestión de efectivo en los
mercados en que opera..
90
Liderazgo responsable
A lo largo de los últimos tres años, Prosegur Cash ha consolidado una serie de valores
fundamentales compartidos con el grupo al que pertenece. Esta serie de principios, profundamente
arraigados en la cultura de la compañía, son el eje de todas sus acciones y decisiones:
1. Nos importan
las personas
2. Pensamos
en positivo
3. Somos
imparables
Protegemos a la sociedad
mediante la anticipación, la
prevención y la colaboración.
Partimos de nuestra
trayectoria empresarial para
seguir inmersos en un proceso
de aprendizaje continuo que
nos permite sacar
conclusiones de nuestros
errores y afrontar las crisis
reforzando la confianza en
nuestros equipos.
Una manera muy sintética de
incidir en nuestra voluntad de
seguir creciendo y mejorando,
con un proyecto basado en el
compromiso de contribuir a un
futuro mejor y de seguir
aplicando el progreso
tecnológico a nuestras
actividades cotidianas.
La sostenibilidad es un valor seguro
En consonancia con la evolución introducida en nuestra cultura corporativa, el Grupo Prosegur en su
conjunto dispone desde 2021 de un Plan Director de Sostenibilidad aprobado por el Consejo de
Administración de la compañía. En él se trazan las líneas maestras en torno a las cuales se articula
el compromiso de la empresa con el medioambiente.
El documento parte de una adhesión sin fisuras a los 17 Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS)
lanzados en 2015 por las Naciones Unidas, que han pasado a formar parte tanto de la estrategia de
negocio como del sistema de gobierno del grupo. El desarrollo de este programa lo supervisa un
Comité de Sostenibilidad de nueva creación liderado por el Comité de Dirección del Grupo y es de
aplicación y plena vigencia en el ámbito concreto de Prosegur Cash.
Reconocimiento independiente
Este proceso de perfeccionamiento continuo de nuestra perspectiva ética global y la responsabilidad
y sostenibilidad de nuestro modelo de negocio ha dado frutos muy tangibles durante los últimos
años.
Por ejemplo, en noviembre de 2021, Prosegur Cash recibió un espaldarazo al convertirse la primera
compañía -junto con Prosegur- en obtener la certificación de Buen Gobierno Corporativo que otorga
AENOR. Durante el ejercicio de 2022, Prosegur y Prosegur Cash se convirtieron en las primeras
compañías del mundo en el sector de la seguridad privada en obtener y publicar su evaluación en
materia medioambiental, social y de gobernanza (ESG, por sus siglas en inglés) por S&P Global
Ratings. En este indicador independiente se valora la estrategia de una empresa y su capacidad
para enfrentarse a posibles riesgos y oportunidades futuras. En 2023, ambas compañías han
obtenido la calificación máxima de G++, lo que reconoce su responsabilidad y su transparencia en
los protocolos de gobernanza y de relación con los grupos de interés.
91
Compromisos éticos y nuevas alianzas
Más allá del reconocimiento obtenido en evaluaciones independientes de responsabilidad y
excelencia en las prácticas empresariales, 2023 ha sido también un año de grandes compromisos
éticos para Prosegur Cash.
Prosegur Cash está adherida a esta iniciativa impulsada por la Agencia Española de Protección de
Datos (AEDP), con el compromiso de implantar los principios y recomendaciones recogidos en el
Pacto, difundir entre sus empleados y grupos de interés el Canal Prioritario de la Agencia, a través
del cual cualquier ciudadano puede solicitar la eliminación de contenidos sexuales, violentos o
sensibles publicados en internet.
Entre los principios del Pacto Digital se encuentran impulsar la transparencia para que los
ciudadanos conozcan qué datos se recaban, promover tanto la igualdad de género como la
protección de la infancia y a las personas en situación de vulnerabilidad, así como garantizar que las
tecnologías evitan perpetuar sesgos o aumentan las desigualdades existentes.
El 2 de noviembre de 2022, el Grupo aprobó una nueva versión de su Código Ético y de Conducta,
un documento cuyos principios rectores y alcance se detallan en los capítulos 4 y 6 del Informe de
Gestión Consolidado. A estos nuevos compromisos se unen los ya suscritos en años anteriores,
como la iniciativa ecológica The Climate Pledge, de la que deriva un completo plan corporativo de
descarbonización y compensación de emisiones, o la adhesión a Forética, organización de
referencia en materia de sostenibilidad y responsabilidad social empresarial en España.
1.3.Estructura organizativa y gobernanza
Nuestra estructura organizativa está diseñada con el objetivo de mejorar los procesos de negocio y
la flexibilidad, que facilita la adaptación al entorno cambiante y la evolución de los servicios,
enfocados a generar valor para el cliente. Las Direcciones de Negocio se articulan en tres
segmentos geográficos: Iberoamérica, Europa y Australia, y Asia.
Por su parte, existe una Dirección de Innovación y Productividad, una Dirección de Nuevos Negocios
y una Dirección de Transformación Digital. Las funciones corporativas son supervisadas por las
Direcciones Globales de Soporte de Finanzas y Planificación Estratégica.
92
La organización de Prosegur Cash se refleja en el siguiente cuadro:
PRESIDENTE EJECUTIVO
CONSEJERO DELEGADO
AUDITORÍA
INTERNA
LATAM
EMEA
NUEVOS
NEGOCIOS
P&I CASH
FINANZAS
PLANIFICA.
ESTRATÉGICA
PROYECTOS
ESPECIALES
LATAM
ATLÁNTICO
LATAM
PACÍFICO
IBERIA
(ES+PT)
FOREX GLOBAL
DTI CASH
CONTROL DE
GESTIÓN
ARGENTINA
CHILE
ALEMANIA
OPERACIONES
PRODUCTIV.
RR.HH. & ESG
BRASIL
COLOMBIA
FILIPINAS
IT FOREX
INNOVACIÓN
& OFICINA
ATO
LEGAL
PARAGUAY
ECUADOR
INDIA
CISO
GESTIÓN
RIESGOS
URUGUAY
MÉXICO
INDONESIA
REL.
INVERSORES
TRANSPORTE
INT.
PERÚ
AUSTRALIA
CAM
CORBAN
BRASIL
CORBAN
COLOMBIA
CORBAN
URUGUAY
CORBAN
ECUADOR
P&I CORBAN
Cambios en la composición del Grupo
Los cambios producidos en la composición de Prosegur Cash durante el ejercicio 2023 han venido
principalmente determinados por las siguientes adquisiciones mediante combinaciones de negocio:
– Con fecha 31 de julio de 2023, Prosegur Cash ha adquirido en Alemania el 100% de las
empresas WSN Holding Verwaltungsgesellschaft Gmbh y WSN Sicherheit und Service
GmbH, relacionadas con servicios de logística de valores y gestión de efectivo.
– Con fecha 31 de julio de 2023, Grupo Prosegur ha adquirido en España el 16,4% de la
empresa Dinero Gelt S.L., relacionadas con servicios de cash back, adquiriendo de esta
forma el control de la sociedad, que hasta la fecha de la combinación de negocios
consolidaba aplicando el método de la participación.
Adicionalmente, durante el ejercicio 2023 se han constituido o liquidado las siguientes sociedades:
– En el mes de abril de 2023, se ha liquidado en Estonia, la sociedad Change Group Estonia
OU.
93
– En el mes de abril de 2023, se ha liquidado en Reino Unido, la sociedad Forex Prosegur
Change Limited.
– En el mes de mayo de 2023, se ha constituido en Luxemburgo, la sociedad Cash Re, S. A.
– En el mes de julio de 2023, se ha constituido en República Checa, la sociedad Change
Group Czech Republic SRO.
– En el mes de septiembre de 2023, se ha constituido en Italia, la sociedad Changegroup Italy
SRL.
– En el mes de septiembre de 2023, se ha constituido en Singapur, la sociedad Prosegur
Change SG Pte Ltd.
– En el mes de septiembre de 2023, se ha constituido en Paraguay, la sociedad VN Global
Paraguay SA.
– En el mes de septiembre de 2023, se ha constituido en Chipre, la sociedad The Change
Group International Cyprus (Ltd).
– En el mes de diciembre de 2023, se ha constituido en Ecuador, la sociedad MiDinero
Ecuador SA.
Sistema de Gobierno de Prosegur Cash
El principal órgano de representación del capital social de Prosegur Cash es la Junta General de
Accionistas, que ejerce las funciones otorgadas por la ley y los estatutos sociales. En 2022, la Junta
General Ordinaria se celebró el 6 de junio. Se trataron diversos temas: aprobación de las Cuentas
Anuales de la Sociedad, visto bueno del Estado de Información no Financiera de la compañía,
validación del resultado del ejercicio 2022, aprobación de la gestión del Consejo de Administración
de dicho ejercicio y la reelección de los consejeros y audiotres para los siguientes 3 años.
El Consejo de Administración es el mayor órgano de representación, administración, dirección,
gestión y control de la empresa. El Consejo está dividido en dos comisiones: Comisión de Auditoría y
Comisión de Sostenibilidad, Gobierno Corporativo, Nombramientos y Retribuciones. La organización
y el funcionamiento de ambos se regulan en los Estatutos Sociales, el Reglamento de
Administración, el Reglamento de la Comisión de Auditoría y el Reglamento de la Comisión de
Sostenibilidad, Gobierno Corporativo, Nombramientos y Retribuciones (la información detallada está
disponible en www.prosegurcash.com).
Entre las responsabilidades de la Comisión de Auditoría —compuesta principalmente por consejeros
independientes, que suponen el 66% del total— están las de proponer la designación del auditor,
revisar las cuentas de Prosegur Cash, vigilar el cumplimiento de los requerimientos legales y la
aplicación de los principios de contabilidad generalmente aceptados. Aunque sus facultades no
terminan aquí. También supervisa y evalúa el proceso de elaboración e integridad de la información
financiera y no financiera, y supervisa la estrategia de comunicación y relación con accionistas e
inversores.
Por su parte, la Comisión de Sostenibilidad, Gobierno Corporativo, Nombramientos y Retribuciones
formula y revisa los criterios en la composición y retribución del Consejo de Administración, así como
de los miembros del equipo directivo de Prosegur Cash. También analiza de forma periódica los
programas de pagos. Otra de sus facultades abarca la información, asesoramiento y propuesta en
materia medioambiental, social y de Gobierno Corporativo. Sin olvidar, la consecución de los
94
Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de las Naciones Unidas a los que se ha comprometido la
compañía. 
El Gobierno Corporativo de Prosegur Cash es una estructura muy amplia reforzada por otros
programas internos. Viene a ser una sucesión de estratos. El Programa de Cumplimiento Normativo
es uno de los más profundos. Consta de procedimientos preestablecidos, manuales de
comportamiento y actividades formativas, un proceso continuo de evaluación crítica en la prevención
del blanqueo de capitales, defensa de la competencia y competencia desleal, entre otras
actividades.
En la práctica, complementa y desarrolla el Código Ético y de Conducta de Prosegur Cash. A partir
de esta línea se crea toda una geometría. Existen procedimientos estandarizados en desarrollo en
todas las políticas analizadas y la articulación de órganos colegiados, internos, permanentes y
multidisciplinares de supervisión y control, como los Comités de Riesgos o de Cumplimiento
Normativo. Estos organismos velan por la implantación, adopción y ejecución de las mejores
prácticas, políticas y compromisos de la Sociedad. 
En 2023, Prosegur Cash renovó la certificación de Buen Gobierno Corporativo de AENOR, con una
G++, mejorando la calificación obtenida en el año anterior. Este hito representa un reconocimiento
para la compañía en su trabajo de garantizar protocolos de relaciones y de gobierno corporativo,
responsables y transparentes.
Informe Anual de Gobierno Corporativo
El Informe Anual de Gobierno Corporativo de Prosegur Cash, correspondiente al ejercicio 2022,
forma parte del Informe de Gestión, y se presenta en documento separado en su formato
correspondiente. Por lo tanto, se encuentra disponible en la página web de la Comisión Nacional del
Mercado de Valores (CNMV) y en la de Prosegur Cash, desde el día de la publicación de las
Cuentas Anuales.
Informe de Remuneración de Consejeros
El Informe Anual de Remuneración de Consejeros de Prosegur Cash, correspondiente al ejercicio
2022, forma parte del Informe de Gestión, y se presenta en documento separado en su formato
correspondiente. Por lo tanto, se encuentra disponible en la página web de la Comisión Nacional del
Mercado de Valores (CNMV) y en la de Prosegur Cash, desde el día de la publicación de las
Cuentas Anuales.
1.4.Actuación estratégica
En los últimos tres años, Prosegur Cash se ha ceñido a una hoja de ruta empresarial explicitada en
el Plan Estratégico para el periodo 2024-2033. Esta serie de líneas maestras de actuación partían
del objetivo de consolidar y ampliar el liderazgo sectorial de la compañía. Para Prosegur Cash, ha
resultado el equivalente a un punto de apoyo para transformar en profundidad su cultura corporativa
y sus modelos de negocio.
Perform & Transform son los dos conceptos clave en que se inspira este compromiso del Grupo con
el futuro inmediato:
1. Perform (llevar a cabo, en castellano), porque queremos hacer las cosas cada vez mejor.
Buscamos la mejora continua de procesos, la generación de eficiencias en las operaciones y
la necesaria flexibilidad para operar en el contexto de la post-pandemia. Nos planteamos
retos tangibles y nos exigimos resultados concretos en el corto y medio plazo.
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2. Transform (transformar), porque la necesaria preocupación por el rendimiento inmediato tiene
que ser compatible con una visión a medio y largo plazo que nos exige adaptarnos a los
cambios y ofrecer nuevas respuestas a los diferentes retos que nos plantean nuestros
clientes. En definitiva, implica innovar, optimizar y seguir creciendo.
Perform, principio operativo
Perform supone perseverar en el trabajo bien hecho, conservar y potenciar las virtudes que nos han
permitido mantenernos durante décadas en un nivel de excelencia. Los casi dos años de pandemia
han demostrado hasta qué punto la nuestra es una compañía resiliente y sólida. De cara al futuro
inmediato, seguir creciendo implica profundizar en esas virtudes y centrarnos en tres líneas de
acción prioritarias:
– Adaptar de manera flexible nuestro modelo tradicional de negocio a la nueva normalidad
surgida de la crisis sanitaria.
– Volvernos más eficientes optimizando el coste de nuestras operaciones y poniendo el foco en
la rentabilidad.
– Mejorar nuestro flujo de caja optimizando la gestión de nuestras inversiones y recurriendo a
nuevas vías de financiación.
Transform, adaptación a los cambios
Transform supone construir el futuro dotando a nuestra empresa de una sólida estructura
tecnológica y de innovación que consolide y acreciente nuestro liderazgo sectorial. Este proceso se
sustenta en cuatro pilares íntimamente conectados:
– La transformación de nuestras prácticas y nuestro modelo de negocio debe tener un sólido
fundamento tecnológico.
– A partir de la tecnología, creamos y apuntalamos un nuevo modelo operativo.
– De él se deriva un modelo de innovación.
– Por último, estas transformaciones deben traducirse en una profunda cultura corporativa de
innovación y excelencia tecnológica que impregne toda nuestra estructura y se manifieste en
todas nuestras actuaciones cotidianas y en la relación con nuestros clientes.
Ambos conceptos, comunes a todas las líneas de negocio del Grupo Prosegur, se han adaptado a
las circunstancias específicas del sector de gestión de efectivo y forman parte fundamental de
nuestra línea de actuación básica, los pilares de Prosegur Cash.
Por eso mantenemos nuestro ecosistema de actividades empresariales abierto a la innovación
disruptiva y en proceso de transformación acelerada y lo hacemos trabajando de manera simultánea
en tres horizontes temporales distintos:
– El primero es la consolidación de las actividades que constituyen la esencia de nuestra
compañía: transporte y custodia de efectivo, servicios de gestión de dinero en metálico o
gestión convencional de cajeros automáticos (ATMs).
– El segundo encuadra líneas de negocio en pleno crecimiento, con los Nuevos Productos de
gestión integral y avanzada de cajeros automáticos o las iniciativas como Cash Today y
Corban.
96
– El tercero consiste en la innovación y el desarrollo de nuevos servicios y productos con un
carácter más disruptivo y siempre orientados a la generación de un alto valor añadido.
1.5 Innovación y transformación digital
Prosegur Cash es una compañía que cree en el poder transformador de la tecnología. De ahí que
haya apostado con firmeza por la trasformación acelerada y sistemática de toda su estructura
corporativa, líneas de negocio, procesos, equipos, productos y servicios, lo que implica
necesariamente una profunda y paralela transformación cultural.
La empresa está realizando un enorme esfuerzo de inversión en el desarrollo de tecnologías
disruptivas. Se trata de un aspecto que el Grupo Prosegur valora muy especialmente y en el que no
se están escatimando recursos. En el periodo comprendido entre 2021 y 2023, el Grupo Prosegur ha
destinado a proyectos de innovación, digitalización y sostenibilidad los fondos de préstamo de 57,5
millones de euros concedido por el BEI (Banco Europeo de Inversiones).
Los proyectos a los que se ha destinado este espaldarazo económico son los integrados en el Plan
de Innovación y Transformación Digital, cuyo objetivo es optimizar la flexibilidad, los procesos y la
eficiencia operativa. También se ha hecho una notable inversión en planes para potenciar la
eficiencia energética y la reducción de emisiones para cumplir el Plan Director de Sostenibilidad de
la compañía.
1.5.1 Así innovamos
La gestión y logística de efectivo está ahora mismo en una esperanzadora encrucijada tecnológica.
Los grandes avances introducidos en el sector en los últimos años han planteado un escenario en
que una radical transformación de nuestro negocio resulta tan posible como necesaria e
impostergable.
Por ello, en este último ejercicio hemos puesto el foco en potenciar de manera exponencial nuestra
capacidad de innovación y hemos profundizado en una metodología de trabajo enfocada al
desarrollo de nuevos productos y servicios.
En la práctica, lo que buscamos es escuchar al cliente, identificar sus problemas y comprender sus
expectativas y necesidades. Solo mediante este proceso de escucha activa y comprensión profunda
podemos permitirnos lanzar productos que respondan a las verdaderas exigencias del mercado. Por
supuesto, el producto se valida con el cliente y, si el resultado es satisfactorio, se diseña un plan de
acción que permita implementarlo de manera masiva.
La innovación nos está permitiendo desarrollar nuevas propuestas que aportan valor a nuestros
clientes y nos diferencian de nuestros competidores. En este sentido, proteger de manera adecuada
este conocimiento forma parte intrínseca de los procesos de innovación.
Para ello, el Grupo Prosegur cuenta con una Política Corporativa como pilar de su Propiedad
Intelectual e Industrial. El Comité de Propiedad Intelectual se encarga de supervisar esta Política
Corporativa y toma decisiones sobre la estrategia de gestión y comercialización. El Comité está
integrado por representantes de las áreas de Innovación; Estrategia y Desarrollo; Gestión de
Medios; Recursos Humanos; Fiscal; Relaciones Institucionales; Marketing, y Legal.
97
1.5.1.1 Proyectos emblemáticos
Durante 2023, el Grupo Prosegur ha trabajado en el desarrollo y puesta en práctica de cinco
programas de transformación digital con alrededor de 60 proyectos globales de innovación
tecnológica aplicada. Esto ha supuesto una inversión total de 21 millones de euros.
En todos estos proyectos hemos partido de nuestro conocimiento específico del sector de la
seguridad, la creatividad y competencia tecnológica de nuestros equipos y la explotación de los
datos de que disponemos. Estas cualidades combinadas nos permiten construir una propuesta de
soluciones única.
En solitario, en colaboración estrecha con startups o en el marco de alianzas corporativas, nos
hemos especializado en áreas tecnológicas como Inteligencia Artificial (IA), ciencia de datos (Data
Science), Internet de las Cosas (Internet of Things) o cadena de bloques (blockchain).
Como línea de negocio independiente y filial cotizada del Grupo, Prosegur Cash sigue muy enfocada
en sus proyectos de transformación, que progresivamente van ganando peso en la actividad de la
compañía. En 2022 se ha producido una consolidación al alza de iniciativas como Prosegur Crypto o
Cash Today, así como de nuestros servicios de corresponsalía bancaria o nuestra red de cajeros
automáticos.
1.5.1.2 Iniciativas de colaboración e innovación abierta
Captación y colaboración con startups
Prosegur es la única compañía de seguridad privada que cuenta con un fondo de capital riesgo
corporativo (CVC, por sus siglas en inglés), denominado Prosegur Tech Ventures. Con una dotación
de 30 millones de euros, este proyecto contribuye a financiar las nuevas tendencias y tecnologías de
desarrollo externo que puedan tener un impacto disruptivo en nuestro sector.
El Grupo Prosegur dispone de un Observatorio interno de innovación tecnológica desde el que
profesionales altamente cualificados siguen de cerca los cambios y nuevas tendencias que se van
produciendo e intentan identificar nuevas oportunidades para cada una de nuestras líneas de
actividad.
En el ámbito de la educación superior, colaboramos activamente con la Cátedra de Industria
Conectada de la Escuela Técnica Superior de Tecnología (ICAI) de la Universidad Pontificia Comillas
(Madrid), donde desarrollamos diversas acciones. Entre otras, hemos organizado encuentros lúdicos
de programadores (hackathons) y desarrollando proyectos con estudiantes e investigadores de la
cátedra.
1.5.2 Así nos transformamos
El Grupo Prosegur dispone de un plan de transformación digital de todas sus actividades que ha sido
bautizado como programa Global Optimum. Estos son los principales logros derivados de la
implementación de este programa en 2023:
– Concluir el despliegue de Global Optimum en España y Portugal e iniciarlo en Iberoamérica,
con su lanzamiento en Argentina.
98
– Reducir la obsolescencia de la infraestructura. Con los cambios realizados, el 40% de las
aplicaciones críticas residen en infraestructuras sin obsolescencia.
– Mejorar los KPI de ciberseguridad. El BitSight está en nivel avanzado.
– Empezar a hacer uso de la inteligencia artificial generativa en el puesto de trabajo.
A medio plazo, los principales objetivos del Plan son los siguientes:
– Reducir la caja de IT y continuar con las tareas de transformación empresarial a todos los
niveles.
– Potenciar la flexibilidad y las inversiones diferenciadas por negocio. La operación de IT se
está alineando a la estrategia de cada negocio y la asignación directa de coste de IT a las
diferentes líneas continúa incrementándose.
Durante el periodo que cubre el Plan, se han invertido alrededor de 69 millones de euros en esta
tarea de digitalización y renovación en profundidad del modelo operativo. El despliegue de este plan
se está realizando país por país: se empezó por Portugal en 2021 y en 2023 se ha completado su
extensión a un número de países que suponen, en su conjunto, las dos terceras partes de los
ingresos globales de Prosegur.
2.Evolución y resultados del negocio
2.1.Indicadores fundamentales de carácter financiero
y no financiero
(Miles de euros)
2023
2022
Variación
Ventas
90.383
70.052
29,02%
EBITDA
27.273
(7.140)
(482,00)%
Margen
30 %
(10) %
Amortización inmovilizado material y aplic. Informáticas
(2.317)
(2.809)
EBITA ajustado
24.956
(9.949)
(350,84)%
Margen
28 %
(14) %
Depreciación de otros intangibles
(257)
(292)
EBIT
24.699
(10.241)
(341,18)%
Margen
27%
(15)%
Resultados financieros
(48.127)
(35.095)
Resultado antes de impuestos
(23.428)
(45.336)
(48,32)%
Margen
(26)%
(65)%
Impuestos
13.655
9.847
Tasa fiscal
(58)%
(22)%
Resultado neto de las actividades continuadas
(9.773)
(35.489)
(72,46)%
Resultado neto
(9.773)
(35.489)
(72,46)%
99
Las ventas vienen determinadas principalmente por los dividendos recibidos de las sociedades
participadas.
2.2.Inversiones
Las inversiones del Grupo Prosegur Cash son analizadas en todos los casos por las
correspondientes áreas técnicas y operativas y por el departamento de control de gestión, que
estiman y analizan su importancia estratégica, el plazo de retorno y la rentabilidad como requisito
previo a su aprobación. Posteriormente, se remite al equipo de inversiones que finalmente decide si
procede realizar la inversión. Las inversiones superiores a 600 miles de euros son remitidas para su
aprobación a la Dirección de Prosegur Cash.
Durante el ejercicio 2023 se han dotado 2.574 miles de euros en concepto de amortización (2022:
3.101 miles de euros). Corresponden a inmovilizado material 344 miles de euros (2022: 355 miles de
euros), a aplicaciones informáticas 1.973 miles de euros (2022: 2.454 miles de euros) y a otros
activos intangibles 257 miles de euros (2022: 292 miles de euros).
A lo largo del ejercicio 2023 se han realizado inversiones en inmovilizado material por importe de 229 
miles de euros (2022: 158 miles de euros). Adicionalmente, se han realizado inversiones en
aplicaciones informáticas por importe de 3.852 miles de euros (2022: 1.134 miles de euros).
2.3.Personal
La plantilla de la compañía a 31 de diciembre de 2023 ha sido de 69 personas (56 en 2022).
2.4.Medioambiente
Al cierre del ejercicio 2023 la Sociedad no tiene contingencias medioambientales, ni reclamaciones
judiciales, ni ingresos ni gastos por este concepto.
3.Liquidez y recursos de capital
3.1.Liquidez
Prosegur Cash dispone de un buen nivel de reservas de liquidez y de una gran capacidad de
financiación disponible que permite asegurar y responder con agilidad y flexibilidad a las
necesidades del capital circulante, de inversión en capital o de crecimiento inorgánico.
Las medidas de eficiencia de los procesos administrativos internos puestas en práctica en los
últimos ejercicios han mejorado sustancialmente el flujo de caja del negocio. El perfil de
vencimientos de la deuda de Prosegur Cash está alineado con la capacidad de generar flujos de
caja para pagarla.
100
3.2.Recursos de capital
La estructura de la deuda financiera a largo plazo de la Sociedad, excluyendo deudas con empresas
del grupo,  está determinada por los siguientes contratos:
– El 4 de diciembre de 2017, Prosegur Cash, S.A. realizó una emisión de bonos simples por
importe nominal de 600.000 miles de euros con vencimiento el 4 de febrero de 2026. La
emisión se realizó en el euromercado al amparo del programa de emisión de valores de renta
fija (Euro Medium Term Note Programme). Esta emisión permite el aplazamiento de los
vencimientos de parte de la deuda de Prosegur Cash y la diversificación de las fuentes de
financiación. Los bonos cotizan en el mercado secundario, en el Irish Stock Exchange.
Devengan un cupón del 1,38% anual pagadero por anualidades vencidas.
– El 10 de febrero de 2017, Prosegur Cash, S.A., contrató una nueva operación de financiación
sindicada en la modalidad de crédito por importe de 300.000 miles de euros a un plazo de
cinco años con el objeto de dotar de liquidez a la compañía en el largo plazo. Con fecha 7 de
febrero de 2019, se ha realizado la novación de esta operación financiera sindicada en la
modalidad de crédito, extendiendo el vencimiento por otros 5 años, y en febrero de 2020 se
ha realizado la extensión de vencimiento hasta febrero de 2025. Adicionalmente, en febrero
de 2021 se ha realizado una nueva extensión de vencimiento hasta febrero de 2026.
A 31 de diciembre de 2023 el saldo dispuesto de este crédito asciende a 125.000 miles de
euros (100.000 miles de euros a 31 de diciembre de 2022).
El tipo de interés de las disposiciones de la operación financiera sindicada corresponde al
Euribor más un margen ajustable en función del rating de la compañía.
Prosegur Cash ha cumplido con los covenants relativos a esta operación financiera sindicada
a cierre del ejercicio 2023.
El coste medio de la deuda financiera del ejercicio 2023 ha sido del 2,22% (2022: 1,61%).La deuda
financiera neta de la Sociedad (excluyendo otras deudas no bancarias correspondientes a los pagos
aplazados por adquisiciones de M&A) al cierre del ejercicio 2023 se ha situado en 809.492 miles de
euros (2022: 764.045 millones de euros).
No se esperan cambios significativos para el ejercicio 2023 en relación con la estructura de fondos
propios y de capital ni en relación al coste relativo de los recursos de capital respecto al ejercicio
cerrado a 31 de diciembre de 2022.
3.3.Análisis de obligaciones contractuales y fuera de
balance
En la Nota 18 de las Cuentas Anuales se exponen los importes de pagos mínimos futuros derivados
de contratos de arrendamiento operativos por tramos de vencimiento.
4.Gestión de riesgos
Prosegur Cash es una organización compleja y diversificada en 35 países de cuatro continentes, y
como tal está expuesta a numerosos factores de riesgo vinculados con la naturaleza de cada uno de
101
esos mercados, entre los cuales se encuentran los riesgos financieros. En la Nota 3 del Informe de
Gestión Consolidado se incluye un mayor detalle acerca de la gestión de riesgos del Grupo.
En lo que respecta a los riesgos financieros, su gestión corre a cargo de la Dirección Económico
Financiera apoyada por otras unidades de la compañía. Estos riesgos financieros se desglosan en
las siguientes categorías específicas:
De tipo de interés
Relacionados con los activos y pasivos monetarios en el balance financiero de Prosegur Cash. Para
controlarlos, analizamos de forma dinámica nuestra exposición a la variación de tipos y simulamos
escenarios que contemplan la refinanciación, la renovación de las posiciones en cada momento, la
financiación alternativa y la cobertura. A partir de cada uno de ellos, calculamos el efecto de una
determinada variación del tipo de interés sobre los resultados.
Las diferentes simulaciones aplican la misma variación en el tipo de interés para todas las monedas
y solo se llevan a cabo para los pasivos que representan las posiciones más relevantes sometidas a
un interés variable. En la Nota 14 de las Cuentas Anuales Individuales de Prosegur Cash se recoge
un detalle de los distintos pasivos financieros a tipo de interés variable.
De tipo de cambio
La cobertura natural de Prosegur Cash se basa en que las necesidades de capital de inversión son
coherentes con el flujo de caja operativo y es factible regular el ritmo de las inversiones en cada país
en función de las necesidades operativas.
Las operaciones con divisa —propias de nuestra expansión internacional— nos expone a este tipo
de riesgos vinculados con las transacciones comerciales futuras, el patrimonio neto invertido en el
extranjero, los resultados operativos y las posiciones financieras cuando estos factores están
denominados en una moneda que no es la funcional de cada una de las empresas de Prosegur
Cash.
Para controlar en lo posible el tipo de cambio utilizamos instrumentos que equilibran y neutralizan los
riesgos vinculados a los flujos monetarios de activo y de pasivo, teniendo en cuenta las expectativas
de mercado. También aplicamos la estrategia de no cubrir las inversiones sobre el patrimonio neto
invertido en los países, asumiendo de esta forma el riesgo de conversión al euro de los activos y
pasivos denominados en dichas divisas extranjeras.
En la Nota 25 de las Cuentas Anuales Individuales de Prosegur Cash se refleja el valor de los
pasivos financieros denominados por tipo de divisa.
De crédito
En nuestra actividad no existen concentraciones significativas de riesgo de crédito y el porcentaje de
impagados es poco significativo. Si los clientes han sido clasificados de forma independiente, se
utilizan dichas calificaciones; en caso contrario, nuestro control de crédito evalúa la calidad crediticia
del cliente en función de su posición financiera, la experiencia pasada o el deterioro por riesgo de
crédito basado en la pérdida esperada, entre otros factores. Los límites individuales de crédito se
ajustan a lo establecido por la Dirección Económico Financiera y de acuerdo con las calificaciones
internas y externas.
Asimismo, aplicamos métodos para detectar evidencias objetivas de deterioros en las cuentas de
clientes comerciales y, en consecuencia, identificar retrasos en los plazos de pago y establecer la
pérdida por deterioro en función de los análisis individualizados por cada área de negocio.
102
De liquidez
Para asegurar una gestión prudente de este riesgo mantenemos una determinada cantidad de
efectivo y de valores negociables, así como la disponibilidad de financiación a corto, medio y largo
plazo mediante un importe suficiente de facilidades de crédito comprometidas para asegurar
nuestros objetivos de negocio. Corresponde a la Dirección Económico Financiera supervisar las
previsiones de la reserva de liquidez de la compañía, que comprende las disponibilidades de crédito
y el efectivo y equivalentes al efectivo, en función de los flujos de efectivo esperados.
De capital
Frente a este factor clave, la estrategia de gestión es salvaguardar nuestra capacidad de generar
rendimiento a los accionistas y beneficios a otros tenedores de instrumentos de patrimonio neto,
además de mantener o ajustar una estructura óptima de capital y reducir su coste. Respecto a este
último aspecto, Prosegur Cash podría ajustar el importe de los dividendos, rembolsar capital a los
accionistas, emitir nuevas acciones o vender activos para reducir la deuda.
En línea con la práctica habitual del sector, realizamos el seguimiento del capital de acuerdo con el
índice de apalancamiento —la deuda financiera neta dividida entre el capital total— con el fin de
optimizar nuestra estructura financiera.
Calculamos la deuda financiera neta como el total de pasivos financieros corrientes y no corrientes
—excluyendo otras deudas no bancarias—, más/menos los instrumentos financieros derivados
netos, menos el efectivo y los equivalentes al efectivo, y menos otros activos financieros corrientes.
Y la fórmula de cálculo del capital total es patrimonio neto más deuda financiera neta.
Límites de riesgo de contrapartida
Las inversiones financieras y otras operaciones las realizamos con entidades de rating definido y la
firma de contratos marco de operaciones financieras (CMOF o ISDA). Los límites de riesgo de
contrapartida están claramente definidos en las políticas corporativas de la Dirección Económico
Financiera y periódicamente publicamos los límites y niveles de crédito actualizados.
5.Periodo medio de pago a proveedores
El periodo medio de pago a proveedores en el ejercicio 2023 ha sido de 82 días (2022: 56 días).
6.Circunstancias importantes ocurridas tras el
cierre del ejercicio
En la Nota 26 de la memoria correspondiente al ejercicio 2023 se detallan los hechos posteriores al
cierre del ejercicio que puedan suponer alguna alteración significativa en la presentación de las
cuentas anuales.
7.Adquisición y enajenación de acciones
propias
Programa de recompra de 20 de diciembre de 2021
Con fecha 20 de diciembre de 2021 el Consejo de Administración de la Sociedad acordó llevar a
cabo un programa de recompra de acciones propias, al amparo de lo previsto en el Reglamento (UE)
nº 596/2014 sobre abuso de mercado y en el Reglamento Delegado (UE) 2016/1052 de la Comisión
103
(los Reglamentos), haciendo uso de la autorización conferida por la Junta General de Accionistas
celebrada el 2 de junio de 2021 para la compra de acciones propias, con la finalidad de amortizarlas
en ejecución en ejecución de un acuerdo de reducción de capital social de la Sociedad, que será
sometido a la aprobación de la próxima Junta General de Accionistas.
El Programa tiene las siguientes características:
a. Importe máximo asignado al Programa: 15.000 miles de euros.
b. Número máximo de acciones objeto de la adquisición: hasta 22.844.200 acciones,
representativas de, aproximadamente, el 1,5% del capital social de la Sociedad a fecha del
acuerdo.
c. Precio máximo por acción: las acciones se comprarán respetando los límites de precio y
volumen establecidos en los Reglamentos. En particular, la Sociedad no puede comprar
acciones a un precio superior al más elevado de los siguientes: (i) el precio de la última
operación independiente; o (ii) la oferta independiente más alta de ese momento en los
centros de negociación donde se efectúe la compra.
d. Duración: el Programa tiene una duración máxima de un año. No obstante, lo anterior, la
Sociedad se reservaba el derecho a finalizar el Programa si, antes de que expirara dicho
plazo de duración máximo de un año, hubiera adquirido el número máximo de acciones
autorizado por el Consejo de Administración, si se hubiera alcanzado el importe monetario
máximo del Programa o si concurriese alguna otra circunstancia que así lo aconsejara.
Adicionalmente, el accionista mayoritario de la Sociedad, la entidad Prosegur Compañía de
Seguridad, S.A. titular del 79,42% del capital social a fecha de realización del programa, manifestó
su intención de no vender acciones de la sociedad Prosegur Cash en los siguientes meses.
Como consecuencia de la implementación del Programa se llevó a cabo la suspensión de la
operativa del contrato de liquidez que entró en vigor el 11 de julio de 2017 y que fue suscrito por la
Sociedad.
Con fecha 26 de octubre de 2022, el Consejo de Administración acordó modificar determinados
aspectos del Programa, relativa a los siguientes extremos:
• Ampliación del número máximo de acciones que afectará el Programa, para incrementarlo en
15.229.466 acciones, representativas aproximadamente del 1% del capital social actual de la
Sociedad (1.522.946.683 acciones).
• Incremento en 10.000 miles de euros del importe máximo asignado al Programa.
• Ampliación de su duración en un año, es decir, hasta el 20 de diciembre de 2023.
Este Programa, denominado Programa Ampliado, tiene las siguientes características:
• Importe máximo asignado al Programa: 25.000 miles de euros.
• Número máximo de acciones objeto de la adquisición: hasta 38.073.666 acciones,
representativas de, aproximadamente, el 2,5% del capital social de la Sociedad a fecha del
acuerdo.
• Precio máximo por acción: las acciones se comprarán respetando los límites de precio y
volumen establecidos en los Reglamentos. En particular, la Sociedad no puede comprar
acciones a un precio superior al más elevado de los siguientes: (i) el precio de la última
operación independiente; o (ii) la oferta independiente más alta de ese momento en los
centros de negociación donde se efectúe la compra.
104
• Duración: el Programa Ampliado tendrá una duración máxima de hasta el 20 de diciembre de
2023. No obstante lo anterior, la Sociedad se reserva el derecho a finalizar el Programa
Ampliado si, antes de que expire dicho plazo de duración máximo, hubiera adquirido el
número máximo de acciones autorizado por el Consejo de Administración, si se hubiera
alcanzado el importe monetario máximo del Programa Ampliado o si concurriese alguna otra
circunstancia que así lo aconsejara.
El accionista mayoritario de la Sociedad, la entidad Prosegur Compañía de Seguridad, S.A. titular del
79,42% del capital social, manifestó su intención de no vender acciones de la sociedad Prosegur
Cash en el marco del Programa Ampliado.
La operativa del contrato de liquidez suscrito por la Sociedad continúa suspendida.
El Programa Ampliado ha tenido como gestor principal a una empresa de inversión o una entidad de
crédito que tome sus decisiones en relación con el momento de realización de las compras de
acciones de la Sociedad independientemente de esta.
Como consecuencia de la finalización del  Ampliado, y habiendo desaparecido, por tanto, la causa
que motivó la suspensión del contrato de liquidez suscrito por la Sociedad el 7 de julio de 2017, con
efectos 20 de diciembre de 2023, la Sociedad ha procedido a resolver el Contrato de Liquidez.
En este sentido, y teniendo en cuenta los límites de los recursos asociados al Contrato de Liquidez
establecidos en Circular 1/2017, de 26 de abril, de la Comisión Nacional de Mercado de Valores,
sobre los contratos de liquidez que iban a resultar de aplicación a la operativa bajo el referido
Contrato de Liquidez como consecuencia de que las acciones de la Sociedad no tenían un mercado
líquido desde el 1 de abril de 2023, la Sociedad no considera de utilidad en la actualidad contar con
un Contrato de Liquidez.
Entrega de acciones propias por incentivos a largo plazo
Como consecuencia del Plan de incentivos a largo plazo denominado Plan de Retención descrito en
la Nota 5 y 22, durante el ejercicio 2022 se han entregado al Presidente Ejecutivo y la Dirección de
Grupo Cash un  total de  3.075.828 acciones. Adicionalmente, la 56.293 acciones restantes 
asociadas al Plan de Retención han sido entregadas durante el ejercicio 2023.
El resto de acciones entregadas corresponden a otras retribuciones no asociadas a Planes de
Incentivos a largo plazo. 
Amortización por reducción de capital en 2021
Con fecha 6 de julio de 2021 fue ejecutada la reducción de capital mediante amortización  de
21.589.296 acciones propias de la Sociedad, de 0,02 euros valor nominal cada una de ellas.
A 31 de diciembre de 2023, el contrato de liquidez que entró en vigor el 11 de julio de 2017 está 
suspendido completamente; por lo que no hay acciones de autocartera vinculadas al mencionado
contrato. En 2022 ascendían a 1.141.392 acciones.
A cierre del ejercicio 2023, la autocartera de Prosegur Cash, S.A. está compuesta por 52.213.748
acciones (36.304.785 acciones en 2022).
105
8.Medidas alternativas del rendimiento
(Alternative Performance Measures)
Para cumplir con las Directrices del ESMA sobre las Medidas Alternativas de Rendimiento (en
adelante APM), Grupo Prosegur Cash presenta esta información adicional que favorecerá la
comparabilidad, fiabilidad y comprensión de su información financiera. La compañía presenta sus
resultados de acuerdo con la normativa contable generalmente aceptada (NIIF-UE), no obstante, la
Dirección considera que ciertas medidas alternativas de rendimiento proporcionan información
financiera adicional útil que debería ser considerada a la hora de evaluar su rendimiento. La
Dirección utiliza adicionalmente estos APM’s en la toma de decisiones financieras, operativas y de
planificación, así como para evaluar el rendimiento de la compañía. Grupo Prosegur Cash
proporciona aquellas APM’s consideradas apropiadas y útiles para la toma de decisiones de los
usuarios y considera firmemente que representan la imagen fiel de su información financiera.
A este respecto, cabe señalar que durante el ejercicio 2023 se han modificado los APMs de Ratio de
deuda financiera neta sobre recursos propios y Ratio de deuda financiera neta sobre EBITDA
respecto a 2022. Más en concreto, a efectos de este ratio, se ha tomado la deuda neta excluidas
otras deudas no bancarias referentes a pagos aplazados de M&A y deuda financiera por
arrendamiento, modificándose además la información comparativa.
APM
Definición y cálculo
Finalidad
Capital circulante
Se trata de una medida financiera que representa
la liquidez operativa disponible para el Grupo
Cash. El capital circulante se calcula como activo
corriente menos pasivo corriente (excluyendo los
pasivos por arrendamiento a corto plazo) más
activo por impuesto diferido menos pasivo por
impuesto diferido menos provisiones a largo plazo.
Un capital circulante positivo es necesario
para asegurar que una empresa pueda
continuar sus operaciones y que tenga
fondos suficientes para satisfacer tanto la
deuda a corto plazo vencida, como los
próximos gastos operacionales. La
administración del capital circulante consiste
en la gestión de inventarios, cuentas por
cobrar y pagar y efectivo.
Capex
El Capex (Capital Expenditure), es el gasto que el
Grupo Cash realiza en bienes de equipo y que
genera beneficios para una compañía, bien sea a
través de la adquisición de nuevos activos fijos, o
bien a través de un aumento en el valor a los
activos fijos ya existentes. En el Capex se incluye
tanto las altas de inmovilizado material como las
altas de aplicaciones informáticas del inmovilizado
intangible.
El Capex es un indicador importante del ciclo
de vida en el que la empresa se encuentra en
un momento determinado. Cuando la
empresa crece de manera rápida, el Capex
será superior a las depreciaciones del activo
fijo, lo que indica que el valor de los bienes
de equipo está aumentando rápidamente. Por
el contrario, cuando el Capex es similar a las
depreciaciones o, incluso, inferior, es un claro
signo de que la empresa se está
descapitalizando, y puede ser un síntoma de
un claro declive de la compañía.
Crecimiento
Orgánico
El crecimiento orgánico se calcula como el
aumento o disminución de los ingresos entre dos
períodos ajustados por adquisiciones y
desinversiones y efecto tipo de cambio.
El crecimiento orgánico proporciona el
comparativo entre años de lo que los
ingresos ordinarios han crecido excluyendo el
efecto divisa.
Crecimiento
Inorgánico
El Grupo Cash calcula el crecimiento inorgánico,
para un período, como la suma de los ingresos de
las entidades adquiridas, a lo que se restan  las
desinversiones. Los ingresos procedentes de tales
entidades se consideran inorgánicos durante los
12 meses siguientes a la fecha de adquisición.
El crecimiento Inorgánico proporciona el
crecimiento que  la compañía tiene mediante
nuevas adquisiciones o desinversiones.
Efecto tipo de
cambio
El Grupo Cash calcula el efecto tipo de cambio
como la diferencia entre los ingresos ordinarios del
año actual menos los ingresos ordinarios del año
actual a tipo de cambio del año anterior.
El efecto tipo de cambio proporciona el
impacto que tienen las divisas en los ingresos
ordinarios de la compañía.
Tasa de conversión
del flujo de efectivo
El Grupo Cash calcula la tasa de conversión del
flujo de efectivo como la resta entre el EBITDA 
menos el Capex sobre el EBITDA.
La tasa de conversión del flujo de efectivo
proporciona la generación de caja de la
compañía.
106
Deuda Financiera
Bruta
El Grupo Cash calcula la deuda financiera bruta
como la totalidad de los pasivos financieros menos
otras deudas no bancarias correspondientes a los
pagos aplazados por adquisiciones de M&A
La deuda financiera bruta refleja el
endeudamiento financiero bruto sin incluir
otras deudas no bancarias correspondientes
a los pagos aplazados por adquisiciones de
M&A
Disponibilidad de
liquidez
El Grupo Cash calcula la disponibilidad de liquidez
como la suma de efectivo y otros equivalentes al
efectivo  y las líneas de crédito no dispuestas a
corto y largo plazo.
La disponibilidad de liquidez refleja la
tesorería disponible así como la potencial
tesorería disponible mediante líneas de
crédito no dispuestas.
Deuda Financiera
Neta
El Grupo Cash calcula la deuda financiera neta
como la suma de los pasivos financieros corrientes
y no corrientes (incluyendo otras cuentas a pagar
no bancarias correspondientes a pagos diferidos
por M&A y pasivos financieros con empresas del
grupo) menos caja y equivalentes, menos
inversiones corrientes en empresas del grupo y
menos otros activos financieros corrientes.
La deuda neta proporciona la deuda bruta
menos la caja en términos absolutos de una
sociedad.
EBITA ajustado
El EBITA ajustado se calcula a partir del resultado
consolidado del ejercicio sin incorporar los
resultados después de impuestos de las
actividades interrumpidas, los impuestos sobre las
ganancias, los ingresos o costes financieros, ni las
amortizaciones ni deterioros del inmovilizado
intangible, pero incluyendo la amortización y el
deterioro de las aplicaciones informáticas.
El EBITA ajustado proporciona un análisis de
las ganancias antes de intereses, carga fiscal
y amortización y deterioro de intangibles
(salvo aplicaciones informáticas).
EBITDA
El EBITDA se calcula a partir del resultado
consolidado del ejercicio del Grupo Cash, sin
incorporar los resultados después de impuestos de
las actividades interrumpidas, los impuestos sobre
las ganancias, los ingresos o costes financieros ni
los gastos de amortización ni deterioros de
inmovilizado, pero incluyendo el deterioro del
inmovilizado material debido a su inmaterialidad.
La finalidad del EBITDA es obtener
una imagen fiel de lo que la empresa está
ganando o perdiendo en su negocio
propiamente dicho. El EBITDA  excluye las
variables no relacionadas con caja que
pueden variar significativamente de una
compañía a otra dependiendo de las políticas
contables aplicadas. La amortización es una
variable no monetaria y por lo tanto de interés
limitado para los inversores.
Margen EBITA
ajustado
El Margen EBITA ajustado se calcula dividiendo el
EBITA  ajustado de la compañía entre la cifra total
de ingresos ordinarios.
El margen EBITA ajustado proporciona la
rentabilidad obtenida antes de la
amortización y deterioro de intangibles (salvo
aplicaciones informáticas) sobre los ingresos
ordinarios totales devengados.
Índice de
apalancamiento
El Grupo Cash calcula el índice de apalancamiento
como la deuda financiera neta dividida entre el
capital total. La deuda financiera neta se calcula
conforme a lo detallado con anterioridad e
incluyendo la asociada a los activos no corrientes
mantenidos para la venta. El capital total se
calcula como el patrimonio neto más la deuda
financiera neta.
El índice de apalancamiento proporciona el
peso de la deuda financiera neta sobre la
totalidad de la financiación propia y ajena de
la Compañía, arrojando luz sobre su
estructura de financiación.
Ratio de deuda
financiera neta sobre
recursos propios
La Compañía calcula el ratio de deuda financiera
neta sobre recursos propios dividiendo la deuda
financiera neta (excluidas otras deudas no
bancarias referentes a pagos aplazados de M&A y
deuda financiera por arrendamiento) sobre los
recursos propios tal y como aparecen en el Estado
de Situación Financiera.
El ratio de deuda financiera neta sobre
recursos propios ofrece la proporción de la
deuda financiera neta de la Compañía sobre
su patrimonio neto.
Ratio de deuda
financiera neta sobre
EBITDA
La Compañía calcula el ratio de deuda financiera
neta sobre recursos propios dividiendo la deuda
financiera neta (excluidas otras deudas no
bancarias referentes a pagos aplazados de M&A y
deuda financiera por arrendamiento) sobre el
EBITDA de los últimos 12 meses.
El ratio de deuda financiera neta sobre
EBITDA ofrece la proporción de la deuda
financiera neta de la Compañía sobre su
EBITDA, reflejando así su capacidad de pago
de la misma.
Valor económico
generado
El Grupo Cash calcula el valor económico
generado como la suma de los cobros de clientes
recibidos durante el ejercicio, cobros de
dividendos, cobros por desinversiones realizadas y
otros ingresos.
El valor económico generado refleja la
creación de valor durante el ejercicio
procedente de cobros de clientes, dividendos,
desinversiones y otros ingresos.
Valor económico
distribuido
El Grupo Cash calcula el valor económico
distribuido como la suma de los pagos realizados
durante el ejercicio a proveedores, empleados,
administraciones públicas, inversión en CAPEX,
en combinaciones de negocios, proveedores de
capital, aportaciones a la Fundación Prosegur y la
compra de autocartera. .
Este APM refleja cómo se distribuye el valor
económico generado anterior entre los
distintos grupos de interés del Grupo
107
La reconciliación de las medidas alternativas del rendimiento (Alternative Performance Measures) es
como sigue:
CAPEX (En miles de Euros)
Nota
31.12.2023
31.12.2022
Instalaciones técnicas y maquinaria
8
—
—
Otras instalaciones y mobiliario
8
—
133
Otro inmovilizado material
8
228
25
Inmovilizado en curso y anticipos
8
1
Altas de inmovilizado material
229
158
Altas de aplicaciones informáticas
7
3.852
1.134
Total CAPEX
4.081
1.292
Margen EBITA ajustado (En miles de euros)
Nota
31.12.2023
31.12.2022
EBITA ajustado
2 informe de
gestión
24.956
(9.949)
Ingresos Ordinarios
3
90.383
70.052
Margen EBITA ajustado
2 Informe de
gestión
27,6 %
-14,2 %
Deuda Financiera Neta (En miles de euros)
Nota
31.12.2023
31.12.2022
Pasivos financieros (A)
14
927.917
872.588
Menos: Efectivo y equivalentes (B)
12
4.609
11.808
Menos: Otros activos financieros corrientes (C)
10
—
—
Total Deuda Financiera Neta (A-B-C)
923.308
860.780
Menos: Otras deudas no bancarias (D)
14
113.816
96.735
Total deuda Financiera Neta (Excluidas otras deudas no
bancarias referentes a pagos aplazados de M&A (A-B-C-
D)
3 Informe de
gestión
809.492
764.045
EBITA ajustado (En miles de Euros)
Nota
31.12.2023
31.12.2022
Resultado del ejercicio
(9.773)
(35.489)
Impuesto sobre las ganancias
(13.655)
(9.847)
Costes financieros netos
48.127
35.095
Amortizaciones inmovilizado intangible salvo aplicaciones
informáticas
257
292
EBITA ajustado
2 Informe de
gestión
24.956
(9.949)
EBITDA (En miles de Euros)
Nota
31.12.2023
31.12.2022
Resultado del ejercicio
(9.773)
(35.489)
Impuesto sobre las ganancias
(13.655)
(9.847)
Costes financieros netos
48.127
35.095
Total amortizaciones y deterioros
2.574
3.101
EBITDA
2 Informe de
gestión
27.273
(7.140)
108
9.Información bursátil
Evolución de la acción
Si alguna característica definió los mercados financieros el año pasado fue su elevada volatilidad. Lo
evidencia los números. El 31 de diciembre de 2023, el precio de la acción de Prosegur Cash cerró
en 0,53 euros. Un 10% por debajo del ejercicio anterior. En la práctica, esta evolución representa
una caída superior a la registrada (4%) durante 2022. Sin embargo, durante los nueve primeros
meses del año, el título mantuvo un valor próximo a los 0,60 euros.
Al igual que la mayoría del mercado, el comportamiento de la acción se vio afectada en el trimestre
final por el convulso ambiente geopolítico (guerra en Ucrania, enfrentamiento entre Israel y Hamas,
riesgo de desestabilización en Oriente Medio), así como la creciente incertidumbre macroeconómica
(inflación) en algunas regiones donde la compañía tiene presencia. .
Este contexto inflacionario, por ejemplo, resulta positivo para el devenir del negocio, pero ha
supuesto un incremento general de los tipos de interés por parte de las autoridades monetarias con
el objetivo de frenar el ascenso de los precios. Además, la posibilidad de una recesión económica no
ha contribuido al buen comportamiento de la renta variable.
De cara al futuro, Prosegur Cash cuenta con que este contexto desfavorable sea pasajero. La
empresa considera que la comunidad inversora valorará positivamente la solidez del rendimiento de
su negocio, su crecimiento y el grado de transformación. De hecho, la expansión geográfica de sus
actividades y la sólida generación de caja sitúan a la empresa en una posición de privilegio para
afrontar el futuro. Sin duda, una muestra de la resiliencia del negocio.
Distribución geográfica del capital flotante
Prosegur Cash cuenta con un capital flotante (excluido el controlado por el Grupo Prosegur y la
autocartera) en el que se aprecia una procedencia diversificada de los inversores. España, Estados
Unidos, Luxemburgo y el Reino Unido son, por este orden, los países en los que están radicados los
inversores con mayor presencia:
Relación con inversores
109
Prosegur Cash tiene una estrategia bien definida, centrada en crear valor para sus accionistas,
desarrollar un modelo de negocio sostenible y mejorar sus resultados, siempre con transparencia y
rigor.
En la web corporativa de la empresa se puede consultar la política que guía su relación con los
accionistas e inversores aprobada por su Consejo de Administración. El compromiso es
irrenunciable: promover una comunicación abierta y efectiva con todos los accionistas. Pero de un
modo especial, asegurando, siempre, la claridad y coherencia de la información que proporciona. Se
quiere mantener un contacto transparente y habitual con sus accionistas. Porque es la forma de
facilitar el entendimiento común de ambas partes.
La transparencia es una prioridad. Prosegur Cash considera que debe ser la seña de identidad de
todas las comunicaciones estratégicas y financieras. Un espacio coherente y abierto. Para ello, hace
suyo, siempre que resulte posible, un lenguaje sencillo de entender y que, a la vez, refleje de forma
fiel, equilibrada y comprensible la situación y perspectivas de la compañía.
Bajo esta propuesta, la empresa está deseosa de recibir comentarios y sugerencias que contribuyan
a su mejora. La ruta está trazada con claridad. Los inversores pueden dirigirse a la compañía a
través de los canales específicos que existen en la web y/o al espacio denominado “política de
comunicación con inversores”.
Prosegur Cash presenta sus resultados trimestrales a través de un webcast alojado en su página
web. Es una de las maneras para que esté informada la comunidad inversora. Estas presentaciones
de resultados están lideradas por el Director Financiero, el responsable de Relación con los
Inversores y, cuando se trata de analizar el balance final del ejercicio, por el Consejero Delegado.
En un tema central estos días, como es el universo ESG (medioambiente, social y gobernanza, por
su significado en inglés), Prosegur Cash proporciona información detallada, y de forma permanente,
a los accionistas, inversores particulares e institucionales, analistas bursátiles y proxy advisors
(asesores de votos en las juntas de accionistas) que lo soliciten. La hoja de ruta ha sido dibujada a
través de reuniones presenciales o llamadas telefónicas.
De hecho, la compañía ha respondido a cuestiones relacionadas con su política de sostenibilidad, el
compromiso medioambiental, las relaciones labores o el respeto de los Derechos Humanos. Tanto
es así, que Prosegur Cash participó en los procedimientos que exigen los principales ratings de ESG
para la elaboración de sus informes.
Desde 2019, nuestra empresa forma parte del índice FTSE4Good Ibex. Este indicador evalúa de
manera independiente (y clasifica) a las compañías que mejor gestionan la sostenibilidad y cumplen
con los Criterios de Buenas Prácticas en Responsabilidad Corporativa.
Cobertura de analistas y recomendaciones
El número de analistas que cubren las actividades de la compañía e informan de ellas (con países
de la Unión Europea) se ha reducido de manera clara en los últimos 12 meses. Sobre todo, en el
mercado español, que ha visto cómo menguaba su liquidez de manera drástica. Por esta razón,
muchos brokers han optado por reestructurar sus carteras, eliminando coberturas de empresas que
tenían liquidez escasa.
De las compañías que han realizado valoraciones de la acción de Prosegur Cash durante 2023, el
58% han recomendado comprarla, el 33% se han mostrado neutrales y solo un 8% aconsejaron
venderla.
110
Principales accionistas
La estructura accionarial de Prosegur Cash refleja su solidez y estabilidad. A 31 de diciembre de
2022, el 79,42% del capital de la compañía pertenecía de manera directa o indirecta a Prosegur, un
3,43% eran acciones propias y el resto (17,15%), capital flotante.
Este reparto permite que el Consejo de Administración sea el órgano que defina las grandes líneas
estratégicas y tome las decisiones pensando en favorecer a todos los accionistas. Un accionariado
sólido y estable supone una ventaja muy notable, ya que al estar compuesto en gran parte por
accionistas significativos e inversores tradicionales crea las mejores condiciones para que nuestra
empresa desarrolle su proyecto y alcance sus objetivos.
10.Estado de información no financiera
El Estado de Información no Financiera de Prosegur Cash, S.A. se incluye en el Informe de gestión
Consolidado de Prosegur Cash.
111
DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD DEL
INFORME FINANCIERO ANUAL DEL
EJERCICIO 2023
Los miembros del Consejo de Administración de Prosegur Cash, S.A. declaran que, hasta donde
alcanza su conocimiento, las cuentas anuales individuales correspondientes al ejercicio 2023,
formuladas en la reunión del día 26 de febrero de 2024, elaboradas con arreglo a los principios de
contabilidad aplicables y al Formato Electrónico Único Europeo, ofrecen la imagen fiel del
patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de Prosegur Cash, S.A., y que el informe de
gestión individual incluye un análisis fiel de la evolución y los resultados empresariales y de la
posición de Prosegur Cash, S.A. junto con la descripción de los principales riesgos e incertidumbres
a que se enfrentan.
En Madrid, a 26 de febrero de 2024.
D. Christian Gut Revoredo
D. Pedro Guerrero Guerrero
Presidente Ejecutivo
Vicepresidente
D. José Antonio Lasanta Luri
Dña. Chantal Gut Revoredo
Consejero Delegado
Consejera
D. Antonio Rubio Merino
D. Claudio Aguirre Pemán
Consejero
Consejero
Dña. María Benjumea Cabeza de Vaca
Dña. Ana Inés Sainz de Vicuña Bemberg
Consejera
Consejera
D. Daniel Guillermo Entrecanales Domecq
Consejera
RESPONSABILIDAD DE LOS
ADMINISTRADORES SOBRE LAS CUENTAS
ANUALES
Las cuentas anuales de Prosegur Cash, S.A. son responsabilidad de los Administradores de la
entidad y han sido preparadas de acuerdo con principios contables generalmente aceptados en
España.
Los Administradores son responsables por la integridad y la objetividad de las cuentas anuales,
incluyendo las estimaciones y juicios reflejados en ella y satisfacen esta responsabilidad
principalmente con el establecimiento y mantenimiento de sistemas contables y otra normativa,
adecuadamente soportada por controles internos contables. Estos controles han sido diseñados
para suministrar una razonable seguridad de que los activos de la entidad están protegidos, que las
transacciones son ejecutadas de acuerdo con las autorizaciones y normas previstas por la Dirección
y que los registros contables son fiables a los efectos de la preparación de las cuentas anuales. Los
mecanismos automáticos de corrección y control son también parte relevante del entorno de control,
en la medida que adoptan acciones correctivas cuando se identifican deficiencias. No obstante, un
sistema efectivo de control interno, con independencia de la perfección con la que esté diseñado,
tiene limitaciones inherentes, incluyendo la posibilidad de eludir o cancelar los controles y, en
consecuencia, puede solamente suministrar una seguridad razonable en relación con la preparación
de las cuentas anuales y la protección de los activos. En cualquier caso, debido al cambio en las
condiciones, la efectividad de los sistemas de control interno puede variar a lo largo del tiempo.
La entidad ha evaluado su sistema de control interno a 31 de diciembre de 2023. De acuerdo con
dicha evaluación, los Administradores entienden que los controles internos contables en uso
suministran una razonable seguridad de que los activos de la entidad están protegidos, que las
transacciones son ejecutadas de acuerdo con las autorizaciones de la Dirección, y que los registros
financieros son fiables para el propósito de la preparación de las cuentas anuales.
Los auditores independientes son nombrados por la Junta General de Accionistas para auditar las
cuentas anuales, de acuerdo con normas técnicas de auditoría de cuentas y su informe, sin
salvedades, se incluye separadamente. Sus trabajos de auditoría, así como los trabajos llevados a
cabo por los servicios internos de la entidad, incluyen una revisión de los controles internos
contables y pruebas selectivas de las transacciones. Los equipos directivos de la entidad se reúnen
regularmente con los auditores independientes y con los servicios internos para revisar las materias
relacionadas con la preparación de información financiera, los controles internos contables y otros
aspectos relevantes de la auditoría.
D. Javier Hergueta Vázquez
Director Económico Financiero